Анализ финансового состояния - Управление себестоимостью продукции

Анализ финансовых результатов предприятия ООО "2БС" приведен в таблице 2.12.

Таблица 2.12 - Исходные данные для анализа и оценки финансовых результатов, тыс. руб.

№

Показатель

Отчетный период

Базовый период

Отклонение

Абс., тыс. руб.

Относит, %

1

Выручка от продажи услуг

1531,250

274,000

1257,25

558,85

2

Себестоимость проданной продукции

1410,000

226,260

1183,74

623,18

3

Валовая прибыль

121,250

47,740

73,51

253,98

4

Коммерческие расходы

0,000

0,000

0,00

0,00

5

Управленческие расходы

0,000

0,000

0,00

0,00

6

Прибыль от продаж

121,250

47,740

73,51

253,98

7

Проценты к получению

0,000

0,000

0,00

0,00

8

Проценты к уплате

0,000

0,000

0,00

0,00

9

Доходы от участия в других организациях

0,000

0,000

0,00

0,00

10

Прочие операционные доходы

0,000

0,000

0,00

0,00

11

Прочие операционные расходы

59,956

27,070

32,89

221,49

12

Внереализационные доходы

0,000

0,000

0,00

0,00

13

Внереализационные расходы

0,000

 p>0,198

-0,20

0,00

14

Прибыль до налогообложения

61,294

20,472

40,82

299,40

15

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

14,711

4,913

0,00

0,00

16

Прибыль от обычной деятельности

46,583

15,559

31,02

299,40

17

Чрезвычайные доходы

0,000

0,000

0,00

0,00

18

Чрезвычайные расходы

0,000

0,000

0,00

0,00

19

Чистая прибыль (убыток)

46,583

15,559

31,02

299,40

20

Чистая прибыль на 1 руб. прибыли от продаж (п.19/п.6*100), %

38,419

32,591

5,83

117,88

Из приведенных данных в таблице 2.12 видно, что по сравнению с базовым периодом выручка от продажи услуг увеличилась на 1257,25 тыс. руб. или на 458,85%, а себестоимость проданных услуг увеличилась на 523,18% (на 1183,74 тыс. руб.). В связи с изменением выручки и себестоимости валовая прибыль увеличилась на 73,51 тыс. руб. (153,98%). Исходя из этих показателей увеличение прибыли до налогообложения составило 40,82 тыс. руб. Чистая прибыль возросла на 31,02 тыс. руб. (или 199,40%).

Чистый убыток на 1 рубль прибыли от продаж составил в базовом году -32,591%, а к концу отчетного составил 38,419%.

Рассмотрим структурно-динамический анализ финансовых результатов ООО "2БС" приведены в таблице 2.13.

Таблица 2.13 - Структурно-динамический анализ финансовых результатов

Показатель

Отчетный год, %

Базовый год, %

Изменение структуры

Выручка

100

100

0,00

Себестоимость услуг

92,08

82,58

9,50

Валовая прибыль

7,92

17,42

-9,50

Коммерческие расходы

0,00

0,00

0,00

Управленческие расходы

0,00

0,00

0,00

Прибыль от продаж

7,92

17,42

-9,50

Сальдо операционных доходов и расходов

-3,92

-9,88

5,96

Сальдо внереализационных доходов и расходов

0,00

0,00

0,00

Прибыль до налогообложения

4,00

7,47

-3,47

Прибыль от обычной деятельности

3,04

5,68

-2,64

Сальдо чрезвычайных доходов и расходов

0,00

0,00

0,00

Чистая прибыль

3,04

5,68

-2,64

Исходя из расчетов, показанных в таблицы 2.12 и 2.13, можно судить об изменении структуры финансовых результатов.

Как показывают данные, выручка от реализации услуг увеличилась на 458,85%. В отчетном периоде наибольшую долю в ней занимает себестоимость услуг - 92,08%, по сравнению с базовым годом ее доля увеличилась на 9,5%. В связи с увеличением себестоимости услуг сократилась доля валовой прибыли предприятия на 9,5% (в базовом году - 17,42%, в отчетном 7,92%). Такому же изменению подверглась и прибыль от продаж, в связи с тем, что на предприятии нет коммерческих и управленческих расходов.

В связи с изменением всех вышеперечисленных факторов, прибыль до налогообложения сократилась на 3,47% (в базовом году - 5,68%, в отчетном - 3,04%).

В связи с отсутствием чрезвычайных доходов и расходов доля чистой прибыли изменилась аналогично прибыли от обычной деятельности.

Анализ актива баланса приведен в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Анализ актива баланса

Статьи актива

На начало периода

На конец периода

Изменение

Тыс. руб.

Стр-ра, %

Тыс. руб.

Стр-ра, %

Абсол., тыс. руб.

Относит., %

Стр-ра, %

1. Внеоборотные активы

3022,305

81,54

3161,027

88,09

138,722

104,59

6,55

2. Текущие (оборотные) активы

684,155

18,46

427,402

11,91

-256,753

62,47

-6,55

2.1. Запасы

169,808

4,58

169,808

4,73

0

0,00

0,15

2.2. Дебиторская задолженность

509,292

13,74

255,806

7,13

-253,486

50,23

-6,61

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

5,055

0,136

1,788

0,050

-3,267

35,37

-0,09

Баланс

3706,460

100

3588,429

100

-118,031

96,82

0,00

Из расчетов таблицы 2.14 видно, что капитал предприятия сократился на 3,18%. Наибольшую долю в активе баланса занимают внеоборотные активы, как на начало, так и на конец (81,54% и 88,09% соответственно).

Доля внеоборотных активов увеличилась на 6,55%, а доля текущих (оборотных) активов сократилась на 6,55% по сравнению с началом периода. Текущие активы уменьшились на 256,753 тыс. руб.

Наибольшую доля в оборотных активах занимает дебиторская задолженность, как на начало, так и на конец периода (13,74% и 7,13% соответственно).

В капитале предприятия и на начало, и на конец периода очень маленькая доля наиболее ликвидных активов, т. е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. У предприятия не много шансов погасить обязательства, сроки которых наступят в текущем периоде.

Анализ пассива баланса предприятия приведен в таблице 2.17.

Таблица 2.15 - Анализ пассива баланса ООО "2БС"

Статьи пассива

На начало периода

На конец периода

Изменение

Руб.

Стр-ра, %

Руб.

Стр-ра, %

Абсол., руб.

Относит., %

Стр-ра, %

1. Собственный капитал

-6,827

-0,18

39,756

1,11

46,583

-582,33

1,29

2. Заемный капитал

3713,317

100,18

3548,673

98,89

-164,644

95,57

-1,29

2.1. Долгосрочные обязательства

0,000

0,00

0,000

0,00

0,000

0,00

0,00

2.2. Краткосрочные обязательства

3713,317

100,18

3548,673

98,89

-164,644

95,57

-1,29

Баланс

3706,490

100,00

3588,429

100,00

-118,061

96,82

0,00

Как показывают данные таблицы 2.15 капитал предприятия снизился на 3,18%.

Наибольшую долю занимает заемный капитал предприятия, как на начало, так и на конец периода (100,18% и 98,89% соответственно), его абсолютное изменение составляет -164,644 тыс. руб. Доля собственного капитала увеличилась на 1,29%, а заемного - снизилась на 1,29% по сравнению с началом периода. Заемный капитал в основном состоит из краткосрочных обязательств.

Ликвидность предприятия - это способность предприятия погашать обязательства, сроки которых наступят в текущем периоде.

Баланс считается абсолютно ликвидным если:

(3)

Рассмотрим ликвидность баланса по анализируемому предприятию на начало и конец 2014 года в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Ликвидность баланса на начало и конец 2014 года

На начало периода

На конец периода

5,055

?

3506,053

1,788

?

3548,673

509,292

?

207,264

255,806

?

0,000

169,808

?

0,000

169,808

?

0,000

3022,305

?

-6,827

3161,027

?

39,756

Из приведенных неравенств приведенных в таблице 2.18 видно, что баланс не абсолютно ликвиден, как на начало, так и на конец 2014 года.

Также для оценки ликвидности используются следующие относительные показатели:

- Коэффициент абсолютной ликвидности

    (4) - коэффициент срочной (быстрой, промежуточной, уточненной) ликвидности
    (5) - коэффициент текущей ликвидности

(6)

Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 2.17.

Таблица 2.17 - Показатели ликвидности предприятия ООО "2БС"

Показатель

Норматив

На начало 2013

На конец 2014

Коэффициент абсолютной ликвидности (ДС+КФВ)/КО

0,2-0,3

0,0014

0,0005

Коэффициент срочной ликвидности (ДС+КФВ+ДЗ)/КО

0,5-1,0

0,1385

0,0726

Коэффициент текущей ликвидности (ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО

1,0-2,0

0,1842

0,1204

Таблица 2.17 показывает, что все коэффициенты ниже нормативных значений. Это означает, что предприятие не обеспечено оборотными средствами.

В данном виде анализа оценивается эффективность использования финансовых ресурсов с помощью показателей рентабельности капитала и его составных частей и коэффициентов оборачиваемости.

Таблица 2.18 - Анализ деловой активности

Показатель

Базисный год

Отчетный год

Абс. откл.

Рпродаж=П/В

0,17

0,08

-0,10

Рпр-ции=П/С

0,21

0,09

-0,13

Капитал среднегодовой

2548,73

3647,46

1098,73

Собственный капитал среднегодовой

-13,48

16,46

29,95

Рк=П/Ксг

0,02

0,03

0,01

Рск=П/СКсг

-3,54

7,36

10,91

Коб. к=В/Ксг

0,11

0,42

0,31

Коб. ск=В/СКсг

-20,33

93,00

113,33

Tоб. к=360/Коб. к, дни

3348,69

857,53

-2491,17

Tоб. ск=360/Коб. ск, дни

-17,71

3,87

21,58

Из расчетов таблицы 2.18 видно, что показатель рентабельность продаж показывает, что у анализируемого предприятия в 2009 году было 0,17 руб. прибыли на рубль продаж (в 2010 - 0,08 руб.). Рентабельность продукции составила 0,21 руб. на 1 рубль себестоимости произведенной продукции (в 2010 - 0,09 руб.). По сравнению с базовым годом оба показателя снизились на 0,10 руб. и 0,13 руб. соответственно.

Рентабельность капитала также отрицательна. В 2013 году предприятие имело прибыль 0,02 руб. на 1 руб. капитала (в 2014 - 0,03 руб.) и убыток 3,54 руб. на 1 руб. собственного капитала (в 2014 - прибыль 7,36 руб.).

Количество оборотов капитала снизилось на 2491,17 дней. Количество оборотов собственного капитала увеличилось на 21,58 день.

Финансовая устойчивость - это такое соотношение частей актива и пассива баланса, которое обеспечивает предприятию постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Существует 2 метода анализа финансовой устойчивости: коэффициентный анализ и оценка обеспеченности запасов источниками их формирования.

Исходные данные для данного анализа приведены в таблице 2.19, а сам анализ финансовой устойчивости в таблице 2.20.

Таблица 2.19 - Исходные данные для анализа финансовой устойчивости

Показатель

На начало 2013

На начало 2014

На конец 2014

Собственный капитал

-20,134

-6,827

39,756

Капитал

1370,83

3706,49

3588,429

Заемный капитал

1390,964

3713,317

3548,673

Оборотные активы

209,777

684,155

427,402

Собственные оборотные средства

-1181,187

-3029,162

-3121,271

Таблица 2.20 - Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель

Норматив

На начало 2013

На начало 2014

На конец 2014

Коэффициент автономии (СК/К)

?0,6

-0,01

0,00

0,01

Коэффициент финансовой зависимости (ЗК/К)

?0,4

1,01

1,00

0,99

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (ЗК/СК)

?0,7

-69,09

-543,92

89,26

Коэффициент маневренности собственных средств (СОС/СК)

?0,3

58,67

443,70

-78,51

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала) показывает долю собственного капитала в балансе предприятия. Все три коэффициента почти равны нулю.

Коэффициент концентрации заемного капитала (финансовой зависимости) показывает долю заемного капитала в общей валюте баланса. У анализируемого предприятия полная зависимость от заемного капитала, что говорит о малой финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (финансового левериджа, финансового риска, плечо финансового рычага) показывает отношение заемного капитала к собственному. Рассчитанные коэффициенты имеют отрицательное значение, что также показывает о зависимости предприятия от заемного капитала.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие за отчетный год значительно увеличило показатели выручки и прибыли за счет сдачи в аренду дополнительных площадей. Однако предприятие очень зависимо от заемного капитала, что отрицательно сказывается на его финансовом состоянии.

Похожие статьи




Анализ финансового состояния - Управление себестоимостью продукции

Предыдущая | Следующая