Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости организации - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности предприятия и является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу продажи товаров.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают показатели, представленные в Таблице 4.1.

Таблица 4.1 - Расчет показателей финансовой устойчивости ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис".

Показатели

2014 год

2015 год

Изменения, (+,-)

1. Собственные и приравненные к ним источники средств, тыс. руб.

6095

7066

+971

2. Всего итог баланса, тыс. руб.

146283

117934

-28349

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

23

15,69

-7,31

4. Коэффициент автономии

0, 04

0, 06

+0, 02

5. Коэффициент маневренности

-0, 3

0, 04

+0, 34

6. Оборотные активы, тыс. руб.

138300

111170

-27130

7. Коэффициент мобильности

22, 69

15, 73

-6, 96

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) является важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия. Он показывает отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот показатель носит название коэффициента автономии. Иными словами, он показывает долю собственных источников в общем объеме источников предприятия. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

К а. = СК/А, где

СК - собственный капитал,

А - сумма всех активов.

К а. = 6095: 146283 = 0,04 - за 2014 год,

К а. = 7066: 117934 = 0,06 - за 2015 год.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 0,5 (или 50%). Оптимальное значение в диапазоне 0,6-0,7.

Только в этом случае кредиторы могут осознавать, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью организации. Коэффициент автономии ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис" значительно ниже нормы, хотя за отчетный период вырос на 0,02 (положительная тенденция).

Кэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) - это отношение всего привлеченного капитала к собственному.

К кап. = ПК/СК, где

ПК - привлеченный каптал,

СК - собственный капитал.

ПК = ДО + КО, где

ДО - долгосрочные обязательства,

КО - краткосрочные обязательства.

К кап. = 140188: 6095 = 23,0 - за 2014 год,

К кап. = 110868: 7066 = 15,69 - за 2015 год.

Чем больше данный коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость организации от заемных средств.

Коэффициент показывает, что в данной организации велика зависимость от заемных средств, хотя по сравнению с предыдущим годом коэффициент снизился и составил 15,69. Это значит, что на один рубль собственных средств, вложенных в активы, организация привлекает 15 руб. 69 коп. заемных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике.

Высокое значение коэффициентов маневренности положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

К м. = СОС/СК, где

СОС - собственные оборотные средства,

СК - собственный капитал.

СОС = ОА-КО, где

ОА - оборотные активы,

КО - краткосрочные обязательства.

СОС = 138300 - 140187 = -1887 тыс. руб. - за 2014 год,

СОС = 111170 - 110867 = 303 тыс. руб. - за 2015 год.

К м. = -1887 : 6095 = -0,30 - за 2014 год,

К м. = 303 : 7066 = 0,04 - за 2015 год.

Оптимальное значение коэффициента маневренности 0,3 < К < 0,6.

На данной фирме коэффициент маневренности на конец 2015 года составил 0,04. Следовательно, на конец периода 4% собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, а 96% капитализировано. Это говорит о том, что организация финансово зависима, высокий риск неплатежеспособности.

Коэффициент мобильности имущества Равен отношению стоимости оборотных активов к имуществу предприятия.

К м. и. = ОА/СК, где

ОА - оборотные активы,

СК - собственный капитал.

К м. и. = 138300 : 6095 = 22,69 - за 2014 год,

К м. и. = 111170 : 7066 = 15,73 - за 2015 год.

Уменьшение коэффициента мобильности имущества подтверждает замедление оборачиваемости имущества данной организации.

По данным проведенного анализа, ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис" не является финансово устойчивой организацией.

Похожие статьи




Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости организации - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"

Предыдущая | Следующая