Анализ использования оборотного капитала на предприятии, Задачи и направления анализа эффективности использования оборотных средств - Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия
Задачи и направления анализа эффективности использования оборотных средств
От организации функционирования оборотного капитала в конечном итоге зависит общее финансовое состояние предприятия. Важная задача любого предприятия в условиях развития рыночных отношений - грамотно определять новые подходы к организации оборотных средств. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают организации изменять свою политику по отношению к оборотному капиталу, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности его использования. Управление оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины, структуры и значений его составляющих элементов.
Основные задачи анализа оборотных средств:
Основные задачи анализа оборотных средств:
Изучение изменения состава и структуры оборотных средств (соотношение между отдельными элементами оборотных средств);
Группировка оборотных средств по основным признакам;
Определение источников формирования оборотных средств;
Анализ эффективности использования оборотных средств.
Основным источником информации для анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), регистры учета оборотных средств, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Элементами оборотных средств являются оборотные производственные фонды и фонды обращения:
Предметы труда (сырье, материалы, топливо)
Готовая продукция на складах организации, товары для перепродажи;
Средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Функциональная роль оборотных средств в процессе производства заключается в том, что они обеспечивают непрерывность процесса производства. Характерной их особенностью является полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос их стоимости на вновь созданную продукцию, нахождение в постоянном обороте, изменение формы с денежной на товарную и с товарной в денежную в течение одного оборота.
Кругооборот оборотных средств охватывает три стадии:
- 1) заготовительную (закупки); 2) производственную; 3) сбытовую.
Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственного коммерческого цикла. Этот период складывается из промежутка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность цикла влияет длительность периодов:
Кредитования организации поставщиками;
Кредитование предприятием покупателей;
Нахождения сырья и материалов в запасах;
Производства и хранения готовой продукции на складе.
При выполнении анализа оборотных средств необходимо обеспечить их группировку по следующим признакам:
- - функциональной роли в процессе производства - на оборотные производственные фонды и фонды обращения; - материально-вещественному содержанию - на производственные запасы, незаконченную продукцию, готовую продукцию и товары, денежные средства, расчеты и прочие активы; - практике контроля, планирования и управления - на нормируемые и ненормируемые; - источникам формирования - на собственные, заемные привлеченные; - ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - на наиболее ликвидные средства, быстро реализуемые, медленно реализуемые оборотные средства; - степени риска вложения средств - на оборотный капитал с минимальным, малым, средним и высоким риском вложений; - стандартам учета и отражения в балансе организации - на оборотные средства в запасах и затратах, расчеты, денежные средства и прочие активы.
Для оценки состава и структуры оборотных средств необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса.
Таблица 1. Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
Группа оборотных средств |
Состав включаемых статей актива баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Сумма, Тыс. тг. |
Уд. вес, % |
Сумма, Тыс. тг. |
Уд. вес, % |
1. Наиболее ликвидные активы |
1.1 Денежные средства: касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные счета | ||
1.2 Краткосрочные финансовые вложения | |||
2. Быстро реализуемые активы |
2.1 Товары отгруженные | ||
2.2 краткосрочная дебиторская задолженность | |||
2.3 Прочие оборотные активы | |||
3. Медленно реализуемые активы |
3.1 Запасы за минусом расходов будущих периодов | ||
Всего обработанных средств: |
100 |
100 |
Таблица 2. Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений средств
Группа оборотных средств |
Состав включаемых статей актива баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Сумма, тыс. тг |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. тг |
Удельный вес, % |
1. Оборотные средства с минимальным риском вложения |
1.1 Денежные средства: касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства | ||
1.2 Краткосрочные финансовые вложения | |||
2. Оборотные средства с малым риском вложений |
2.1 Дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной) | ||
2.2 Производственные запасы (за вычетом залежалых) | |||
2.3 Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом) | |||
3. Оборотные средства со средним риском вложений |
3.1 Незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного) | ||
3.2 Расходы будущих периодов | |||
4. Оборотные средства с высоким риском вложений |
4.1 Сомнительная дебиторская задолженность | ||
4.2 Залежалые производственные запасы | |||
4.3 Сверхнормативное незавершенное производство | |||
4.4 Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом | |||
4.5 Прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы | |||
Всего оборотных средств: |
100 |
100 |
Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается не менее 10% от общей суммы оборотных активов. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.
Потребность организации в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в финансовом плане организации.
Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются организации во временное пользование. Часть из них платная (кредиты и займы), другая - бесплатная (кредиторская задолженность).
Потребность организации в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане (стратегия финансирования). В разных странах практикуются различные соотношения между собственным и заемным капиталом. В России применяют соотношение 50/50, в США - 40/60, а в Японии - 30/70. В конкретных случаях необходимо рассчитать эффект финансового рычага. Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота средств. Однако система формирования оборотных средств влияет на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее.
Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всех средств.
Таблица 3. Состав и структура оборотных средств по балансу предприятия.
Группа оборотных средств |
Статьи актива баланса |
Удельный вес, % | |
На начало периода |
На конец периода | ||
1. Материальные оборотные средства (запасы) |
Производственные запасы | ||
Животные на выращивании и откорме | |||
Незавершенное производство | |||
Расходы будущих периодов | |||
Готовая продукция | |||
Товары | |||
НДС и спецналог по приобретенным ценностям | |||
2. Дебиторская задолженность (средства в расчетах) |
Товары отгруженные | ||
Расчеты с дебиторами за товары и услуги | |||
Расчеты с дебиторами по векселям полеченным | |||
Расчеты с дочерними предприятиями | |||
Расчеты с прочими дебиторами | |||
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам | |||
Прочие оборотные активы | |||
3. Денежные средства |
Краткосрочные финансовые вложения | ||
Денежные средства в кассе | |||
Денежные средства на расчетном счете | |||
Денежные средства на валютном счете | |||
Прочие денежные средства | |||
Итого оборотных средств |
(п.1+п.2+п.3) |
100 |
100 |
Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств организации, находящихся в обороте. Назначение такой классификации - выявить в процессе анализа текущие активы, реализовать которые маловероятно.
Эффективное управление оборотным капиталом организации предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах организации, особенно в текущих активах.
Деление оборотных средств на быстро реализуемые и медленно реализуемые (табл.1)не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации. Например, может случится такая ситуация, что остатки готовой продукции на складе реализуются быстрее (за наличные денежные средства), чем наступают сроки погашения дебиторской задолженности.
Ликвидность текущих активов - это главный фактор, определяющий степень риска вложений средств в оборотные средства. Накопленные статистические данные скорости реализации тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы (табл.2).
Группировка оборотных средств по степени риска вложений средств важна для финансового менеджера, который должен контролировать рациональное размещение средств в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.
Похожие статьи
-
В процессе хозяйственной деятельности гостиничных и ресторанных предприятий необходимо формировать оборотные средства. Оборотные средства - 1) это...
-
Основные направления повышения эффективности Управления оборотным капиталом предприятия Уровень ликвидности бухгалтерского баланса и эффективность...
-
Оборотные средства - это та часть активов, которые предполагается продать, обратить в денежные средства или потребить в течение одного...
-
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. К внешним факторам относятся: сфера деятельности...
-
Сгруппируем активы по их содержанию, функциональной роли в процессе производства, источникам формирования, степени ликвидности и ряду других признаков....
-
Рассмотрим состав, структуру и эффективность использования запасов в составе оборотных активов ОАО "ПО "Горизонт" за 2014-2015 гг. (см. табл.2.7)....
-
Оборотные средства предприятия, их состав и структура Оборотный капитал дебиторский запас Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет...
-
В наиболее общем виде систему управления оборотным капиталом организаций можно представить следующими элементами (рис. 1): производственная подсистема;...
-
Высвобождение вещественных элементов оборотных средств происходит в результате ускорения оборота, при этом требуется меньше запасов сырья, материалов и...
-
Индустрия гостеприимства органически вписывается в рамки изменений, произошедших в экономике развитых стран, по отношению к которым все чаще...
-
Основы управления оборотным капиталом предприятия - Управление оборотными активами предприятия
Оборотные активы совершают полный кругооборот в течение одного производственно-коммерческого цикла: израсходованные материально-производственные запасы...
-
По источникам формирования оборотные средства предприятия подразделяются на собственные и заемные. Процесс разработки экономически обоснованных величин...
-
Анализ эффективности использования основного капитала Сгруппируем данные для расчета показателей оборачиваемости основного капитала предприятия. Расчет...
-
Введение - Оборотные средства предприятий питания и гостиниц, эффективность их использования
Характерной чертой в формировании рыночной социально-ориентированной экономики выступает использование новых подходов к управлению оборотными средствами...
-
Финансовому обеспечению предпринимательской деятельности служат оборотные средства предприятий. За счет оборотных средств создаются запасы...
-
Понятие оборотных средств Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота...
-
Управление оборотный капитал экономический Оборотный капитал предприятия - это наиболее подвижная часть средств предприятия, которая в отличие от...
-
Роль оборотного капитала в эффективно работающем субъекте современной экономики - главенствующая. Особенно, эта роль важна во времена экономических...
-
Расчет показателей эффективности использования основных и оборотных средств Расчет показателей эффективности использования основных средств. Основными...
-
Источниками формирования оборотных средств являются собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства. Информация о размерах собственных...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Введение - Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия
В условиях рыночной экономики особенно тщательного анализа требуют изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала,...
-
Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских...
-
Оборотный капитал, как экономическая категория Оборотный капитал (или оборотные средства) - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания...
-
Заключение - Оборотные средства предприятий питания и гостиниц, эффективность их использования
Чтобы обеспечить непрерывность процесса предоставления и реализации гостиничных услуг на предприятии, необходимо постоянное наличие определенной суммы...
-
Анализ дебиторской задолженности - Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия
Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценке динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Анализ оборотного капитала ОАО "ПО "Горизонт" - Управление оборотными активами предприятия
Рассмотрим, какой удельный вес занимают оборотные средства в общем объеме активов ОАО "ПО "Горизонт" (см. табл. 2.4). Таким образом, из табл. 2.4 видно,...
-
Методика расчета показателей финансового состояния - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние организации можно охарактеризовать, как способность финансировать свою производственно-хозяйственную деятельность, рационально...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Управление оборотными активами предприятия
Дипломная работа выполнена на примере открытого акционерного общества "Производственного объединения "Горизонт" основными видами деятельности которого...
-
Оборотные средства - это денежные средства, авансируемые в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды - это...
-
Оборотные средства предприятия - Себестоимость и оптовая цена продукции
Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства...
-
Анализ ликвидности баланса - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки...
-
Оценка финансового состояния предприятия - Анализ и управление текущими активами предприятия
Финансовое состояние характеризуется комплексом показателей, основными из которых являются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой...
-
Анализ использования основных средств - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Основные производственные фонды - это часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда при производстве продукции в течение длительного...
-
Выбирая тот или иной метод оценки израсходованных материалов, можно влиять и на себестоимость продукции, и на размер налогооблагаемой прибыли. Именно...
-
Вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских...
-
2.1 Технико - экономическая характеристика исследуемого предприятия Открытое акционерное общество "Преображенская база тралового флота" расположено по...
-
Оптимизация денежных средств - Анализ и управление текущими активами предприятия
Денежные средства - часть оборотных активов предприятия. Операционная и инвестиционная деятельность компании без этого актива невозможна. Определение...
-
Экономический управление актив оборотный Состав и структура оборотных активов и особенности их кругооборота Для разработки механизма управления...
Анализ использования оборотного капитала на предприятии, Задачи и направления анализа эффективности использования оборотных средств - Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия