Анализ источников формирования внеоборотных средств (долгосрочных активов) и текущих активов - Учет активов предприятия

Давая оценку источников, которые образуют долгосрочные активы предприятия, следует иметь в виду, что их формирование, как правило, осуществляется за счет собственных источников, долгосрочных кредитов и займов. Как правило, в формировании долгосрочных активов соблюдается принцип целевого назначения, т. е. для определенных долгосрочных активов предназначены определенные источники. Особенно это положение характерно для государственных предприятий.

Следует иметь в виду, что в условиях рыночной экономики, когда предприятия формируют самостоятельно, как средства, так и их источники, возможно финансирование долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банков, займов и т. д.

Сумма собственных источников и долгосрочных кредитов и займов, называется перманентным капиталом.

Целесообразно дать оценку источников (собственных или заемных), формирующих долгосрочные активы. За счет заемных (долгосрочные кредиты и займы), как правило, покрываются незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке, а за счет собственных - основные средства, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы. Однако в практике работы бывают и отклонения.

Собственные источники формирования = ВА - Кд,

Где, ВА - сумма внеоборотных активов,

Кд - долгосрочные кредиты и займы.

Чтобы выявить сумму перманентного капитала, который направляется на формирование внеоборотных средств, необходимо из суммы собственных источников и долгосрочных кредитов вычесть стоимость запасов предприятия.

Перманентный капитал формирования = (СИ+Кд) - З,

Где, СИ - собственные источники,

Кд - долгосрочные кредиты и займы,

З - запасы предприятия (стр.210 баланса предприятия).

Расчет показателей:

Собственные источники формирования на нач. = ВА - Кд =3103823-0=3103823руб.

Собственные источники формирования на кон. = ВА - Кд =149976745-0=149976745руб.

Перманентный капитал формирования = (СИ+Кд) - З=3103823+0-2216967=886856руб.

Перманентный капитал формирования = (СИ+Кд) - З=149976745+0-2386911=147589834р

Анализ источников оборотных средств предприятия

Важнейшей задачей анализа пассивов является изучение тех источников, которые формируют текущие активы (оборотные средства) предприятия. В данном анализе используются расчетные показатели, используемые в предшествующей главе.

Основными и традиционными источниками формирования текущих активов являются краткосрочные долговые обязательства предприятия. К ним относятся как краткосрочные кредиты, ссуды, займы, так и кредиторская задолженность на предприятии.

На предприятиях, функционирующих длительное время, для финансирования оборотных средств может привлекаться и уставной капитал предприятия. Такое положение возможно в случаях, когда средства уставного капитала изначально вложены в основные средства, которые уже либо полностью износились, либо выбыли. Новые же основные средства приобретались либо за счет собственной прибыли, либо за счет долгосрочных кредитов и целевого финансирования.

Для выявления собственных источников, которые идут на покрытие оборотных средств (СОС), используется балансовая модель:

ВА + ТА = СИ + Кд + КЗО,

Где, ВА - внеоборотные активы,

ТА - текущие (оборотные) активы,

СИ - собственный капитал предприятия,

Кд - долгосрочные обязательства предприятия,

КЗО - краткосрочные обязательства.

СОС=(СИ+Кд)- ВА, или СОС= ТА-КЗО.

Важнейшее значение в анализе источников текущих активов является наличие собственных оборотных средств и обеспеченность ими текущих активов. Проведем анализ наличия и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

В анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек (+) или недостаток (-) наличия СОС для покрытия запасов и дебиторской задолженности. Для такого расчета необходимо выявить запасы и затраты, непрокредитованные банком.

Излишек СОС для покрытия запасов и затрат, непрокредитованных банком будет свидЕтельствовать о финансовой устойчивости предприятия. Недостаток же СОС на предприятии может серьезно изменить финансовую устойчивость предприятия. Повлиять на изменение СОС могут следующие факторы:

Уставной капитал в части формирования оборотных средств;

Добавочный капитал;

Резервный капитал;

Фонд социальной сферы;

Средства целевого финансирования и поступлений за вычетом убытков;

Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года.

После проведения анализа наличия и обеспеченности СОС целесообразно составить следующую таблицу источников оборотных средств.

Кроме перечисленных показателей целесообразно рассчитать коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами:

СОС

Кобеспеченности СОС =

ТА

Для коэффициента положительным значением является больше 0,1.

Таблица 18. Расчет источников покрывающих активы предприятия

Показатели

Стоимость

Изменение, (+,-)

На начало года

На конец года

Внеоборотные средства

3103823

149976745

+146872922

Собственные источники

9577305

14159517

+4582212

Долгосрочные кредиты

-

-

-

Собственные источники внеоборотных средств (стр.1-стр.3)

3103823

149976745

+146872922

Собственные оборотные средства (СОС)

6473482

-135817228

-142290710

СОС=(СИ+Кд)- ВА на нач.= (9577305+0)-3103823=6473482руб.

СОС=(СИ+Кд)- ВА на кон.= (14159517+0)-149976745=-135817228руб.

ВЫВОД ПО ТАБЛ.№18:

Собственные источники увеличились за год с 9577305руб. до 14159517руб., т. е. на 146872922руб.

Собственные источники внеоборотных средств из-за отсутствия долгосрочных кредитов составили на начало года 3103823руб.,а на конец 149976745руб.,т. е. увеличились на 146872922руб.

Рассчитав показатель СОС, видно, что на начало он составлял 6473482руб., а на конец -135817228руб., т. е. уменьшился на 142290710руб. Это плохо, т. к. наличие СОС в первую очередь влияют на финансовую устойчивость предприятия.

Похожие статьи




Анализ источников формирования внеоборотных средств (долгосрочных активов) и текущих активов - Учет активов предприятия

Предыдущая | Следующая