Анализ финансового состояния предприятия - Аудит основных средств

При анализе условий хозяйствования и уровня экономического развития ОАО "Племзавод "За Мир и Труд" необходимо учитывать, что это сельскохозяйственное предприятие.

Результаты хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий во многом зависят от природно-климатических условий. Поскольку дожди, засуха, морозы и другие природные явления могут значительно уменьшить сбор урожая, снизить продуктивность труда и другие показатели, при анализе хозяйственной деятельности необходимо учитывать природно-климатические условия каждого года. Для получения правильных выводов о результатах хозяйственной деятельности показатели текущего года должны сопоставляться не с прошедшим годом, как это делается на промышленных предприятиях, а со средними данными за предшествующие 3-5 лет.

Для сельского хозяйства характерна сезонность производства. В связи с этим на протяжении года неравномерно используются трудовые ресурсы, техника, материалы, неритмично реализуется продукция, поступает выручка. Так, зерноуборочные комбайны могут быть использованы только 10 -- 20 дней в году, сеялки -- 5--10, картофелеуборочные комбайны -- 20 -- 30 дней. Эту особенность также необходимо учитывать при анализе хозяйственной деятельности, в частности таких показателей, как обеспеченность и использование основных средств производства, земельных, трудовых и финансовых ресурсов.

В сельском хозяйстве процесс производства очень длительный и не совпадает с рабочим периодом. Многие показатели можно рассчитать только в конце года. По этой причине наиболее полный анализ в растениеводстве можно сделать только по результатам года.

В течение года анализируется выполнение плана агротехнических мероприятий по периодам сельскохозяйственных работ.

Сельскохозяйственное производство имеет дело с живыми организмами. Поэтому на уровень его развития оказывают влияние не только экономические, но и биологические, химические и физические законы, что усложняет измерение влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности.

Основным средством производства в сельском хозяйстве является земля, природные особенности которой неразрывно связаны с климатическими условиями и которая под влиянием разных факторов меняет природный и экономический характер. Причем земля как главное средство производства не только не изнашивается, но и наоборот улучшается, если ее правильно использовать. И наконец, одной из особенностей этого средства производства является и то, что земля чрезвычайно универсальна: на одной и той же земле можно производить многочисленные виды продукции. В результате сельскому хозяйству свойственны такие особенности, как универсальность производства, слабая концентрация производства, многоотраслевой характер, более низкий уровень производительности труда.

Сельское хозяйство отличается от других отраслей производства также и тем, что в нем часть продукции используется на собственные цели в качестве средств производства: семена, фураж, животные. Поэтому объем реализованной продукции, как правило, намного меньше объема произведенной.

К экономическим условиям производства, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности, относятся:

    1. Обеспеченность предприятий финансовыми, земельными, трудовыми и материальными ресурсами. При этом нужно иметь в виду, что наличие в хозяйстве, например, большого количества основных средств производства само по себе не обеспечивает высоких результатов производства. Для эффективного использования основных средств, в частности в животноводстве, необходимо иметь достаточное количество квалифицированных работников, создать крепкую кормовую базу, т. е. обеспечить пропорциональность всех элементов материально-технической базы. Наиболее важные пропорции, которые необходимо учитывать в процессе анализа условий деятельности хозяйства, характеризуются показателями количества поголовья животных на 100 га сельхозугодий, фондообеспеченности, фондовооруженности труда, обеспеченности животных кормами, помещениями и т. д. Изучение всех перечисленных показателей необходимо не только для характеристики условий деятельности предприятия, но и для объективной оценки достигнутых производственно-финансовых результатов. В процессе анализа все эти показатели сравнивают с соответствующими данными соседних хозяйств, средними по региону, а также в динамике за 5--10 лет. 2. Уровень интенсификации производства. Как известно, расширенное воспроизводство в сельском хозяйстве может осуществляться экстенсивным (за счет расширения посевных площадей и увеличения поголовья животных) и интенсивным путем (за счет улучшения качества обработки почвы, дополнительного вложения средств на одну и ту же площадь, повышения уровня кормления животных и др.).

Интенсификация -- главное направление развития сельскохозяйственного производства на современном этапе. Она достигается путем внедрения достижений НТП и передового практического опыта. Постоянный рост инвестиций на развитие более современных средств производства, более квалифицированного труда в расчете на единицу земельной площади должен обеспечить основную долю прироста производства сельскохозяйственной продукции и повышения ее конкурентоспособности.

Для принятия решения о предоставлении или не предоставлении кредита проводится анализа платежеспособности организации, бухгалтерской отчетности, сопоставление ее показателей, связи между которыми характеризуют определенные стороны деятельности организации. Анализируя платежеспособность Племзавода, сопоставляются показатели актива бухгалтерского баланса, характеризующие наиболее ликвидное имущество организации, с показателями пассива, говорящими о ее текущей кредиторской задолженности. От результата такого сопоставления зависит мнение пользователя отчетности об организации и принимаемое на основе этого мнения управленческое решение.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов Племзавода, можно сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления его текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятий управленческих решений на перспективу.

Абсолютные изменения валюты баланса по Племзаводу за 2005г. увеличились на 21 875 тыс. туб.

Проанализируем рыночную устойчивость предприятия.

1. Рассчитаем финансовую устойчивость путем соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент У1 свидетельствует о том, сколько заемных средств привлечено Племзаводом на 1 руб. вложенных в активы собственных средств на начало периода и соответственно, на конец периода.

У1нач. = (10 000 + 26 174) / 192 096 = 0,1883 нормальное;

У1конец = (10 000 + 44 240) / 195 904 = 0,2769 нормальное;

Изменение 0,0886 положительная тенденция.

Финансовая устойчивость Племзавода повышается.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) характеризует, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

У2нач. = (192 096 - 155099) / 73 170 = 0,5056 удовлетворительное;

У2конец = (195 904 - 165 716) / 84428 = 0,3575 неудовлетворительное;

Изменение - 0,1481 отрицательная тенденция.

Обеспеченность собственными источниками запасов и затрат снижается.

3. Коэффициент финансовой независимости (У3) характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

У3нач. = 192 096 / 228 269 = 0,8415 нормальное;

У3конец = 195 904 / 250 144 = 0,7832 нормальное;

Изменение - 0,0583 отрицательная тенденция.

За анализируемый период снизился статус собственников на.

4. Коэффициент финансирования (У4) характеризует отношение собственных средств к заемным.

У4нач. = 192 096 / (10 000 + 26 174) = 5,3103 нормальное;

У4конец = 195 904 / (10 000 + 44 240) = 3,6117 нормальное;

Изменение - 1,6986 отрицательная тенденция.

Значение этого коэффициента зависит от отраслевых особенностей и уровня инфляции. Тем не менее можно сказать, что финансовая устойчивость Племзавода снижается.

5. Коэффициент маневренности собственных средств (У5) характеризует степень мобильности (гибкости) собственных средств Племзавода

У5нач. = (192 096 + 10 000 - 155 099) / 192 096 = 0,2446 неудовлетворительное;

У5конец = (195 904 + 10 000 - 165 716) / 195 904 = 0,2051 неудовлетворительное;

Изменение - 0,0395 отрицательная тенденция.

Уменьшилась мобильности (гибкости) собственных средств Племзавода.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (У6) характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов Племзавода, в общем объеме всех средств, которые возможно направить на реализацию долгосрочных программ.

У6нач. = 10 000 / (192 096 + 10 000) = 0,0494;

У6конец = 10 000 / (195 904 + 10 000) = 0,0485;

Изменение - 0,0009

На предприятии уменьщается инвестиционная активность за счет долгосрочных заемных средств. Уровень экономической рентабельности Племзавода значительно ниже ставки рефинансирования, что не позволяет привлекать долгосрочные заемные средства.

6.1. Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств (У6.1), характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов Племзавода, в общем объеме всех привлеченных средств.

У6.1нач. = 10 000 / (10 000 + 26 174) = 0,2764;

У6.1конец = 10 000 / (10 000 + 44 240) = 0,1844;

Изменение - 0,092

Уменьшается удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств, инвестиционная активность Племзавода снижается.

7. Коэффициент устойчивости финансирования (У7) характеризует какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

У7нач. = (192 096 + 10 000) / 228 269 = 0,8853 устойчивые источники;

У7конец = (195 904 + 10 000) / 250 144 = 0,8231 устойчивые источники;

Изменение - 0,0622 отрицательная тенденция.

8. Коэффициент концепции привлеченного капитала (У8) характеризует какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие.

У8нач. = (10 000 + 26 174) / 228 269 = 0,1584 нормальное;

У8конец = (10 000 + 44 240) / 250 144 = 0,2168 нормальное;

Изменение 0,0584 положительная тенденция.

Уменьшается финансовая зависимость от сторонних организаций и лиц.

9. Коэффициент структуры финансирования основных средств и прочих вложений (У9) характеризует какая часть основных средств и внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

У9нач. = 10 000 / 155 099 = 0,0644;

У9конец = 10 000 / 165 716 = 0,0603;

Изменение - 0,0041 отрицательная тенденция.

Снижается уровень финансирования основных средств и внеоборотных активов за счет долгосрочных заемных средств.

10. Коэффициент финансовой независимости (У10), в части формирования запасов и затрат, характеризует какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств.

У10нач. = 192 096 / (69 723 + 1 587) = 2,6938;

У10конец = 195 904 / (83 475 + 1 059) = 2,3174

Изменение - 0,3764 отрицательная тенденция.

Увеличивается финансовая зависимость в части формирования запасов и затрат.

Похожие статьи




Анализ финансового состояния предприятия - Аудит основных средств

Предыдущая | Следующая