Анализ совокупных активов - Учет активов предприятия
По своему составу все совокупные активы прежде всего группируются на долгосрочные (устойчивые) и текущие (оборотные) активы.
Схема 1. Структуры активов баланса.
Основные средства | ||||
Долгосрочный |
Долгосрочные финансовые вложения | |||
Капитал | ||||
Нематериальные активы |
Средства | |||
Используемые | ||||
Запасы |
За пределами | |||
Предприятия | ||||
Дебиторская задолженность | ||||
Текущие | ||||
Активы |
Краткосрочные финансовые вложения | |||
Денежная наличность | ||||
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности - быстрота превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (раздел I) и текущие (оборотные активы) раздел - II). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателем, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.) . Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательной способности. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложений в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовое положение. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.
Изменение общего состава совокупных активов будет характеризовать изменения мобильности совокупных активов. Наиболее мобильными в составе имущества являются оборотные средства предприятия. В составе же оборотных средств наиболее мобильными являются денежные средства. Для характеристики мобильности имущества рассчитываются коэффициенты мобильности:
Еос
Км имущества = --------
Есa,
Где, Еос - сумма оборотных средств предприятия;
Еса - сумма совокупных активов предприятия.
Едос
Км оборотных средств = --
Еос,
Где, Едос - сумма денежных оборотных средств;
Еос - сумма оборотных средств предприятия.
Такие коэффициенты рассчитываются на начало и конец анализируемого периода. Если значения коэффициентов к концу периода будет снижаться, это будет свидетельствовать о снижении мобильности совокупных активов предприятия.
Рост мобильности активов обеспечивается ростом оборотных средств. Это связано с тем, что внеоборотные средства характеризуют капиталоемкость предприятия, а оборотные средства участвуют в текущей деятельности предприятия. Проходя оборот по выпуску и реализации продукции, они неоднократно меняют свою форму с материальной на денежную и наоборот.
В составе совокупных активов целесообразно выявить те активы, которые характеризуют производственный потенциал предприятия. Такие активы называются реальные активы. К ним относятся:
Основные средства предприятия;
Материальные запасы предприятия;
Незавершенное производство.
Для характеристики изменения производственных возможностей предприятия рассчитываются на конец и начало анализируемого периода коэффициент реальных активов:
Ера
К реальных активов = --
Еса,
Где, Ера - сумма реальных активов;
Еса - сумма совокупных активов.
Таблица 1. Оценка состава и структуры совокупных активов предприятия
Показатели |
Стоимость т. р. |
Изм. за год (+,-) |
Темп прироста за год, % |
Структура совокупных активов | |||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
Изм | |||
1. Внеоборотные активы |
3103823 |
149976745 |
+146872922 |
4732 |
6,72 |
70 |
+63,28 |
2. Текущие активы, в т. ч. |
43114135 |
64263370 |
+21149235 |
49,5 |
93,05 |
30 |
-63,28 |
2.1 Материальные оборотные средства |
2216967 |
2386911 |
+169944 |
7,67 |
4,79 |
1,12 |
-3,67 |
2.2 Денежные оборотные средства, из них: |
40897168 |
61876459 |
+20979291 |
51,3 |
88,49 |
28,88 |
-57,61 |
2.2.1 Дебиторская задолженность |
40769142 |
61858338 |
+21089196 |
51,73 |
88,21 |
28,87 |
-59,34 |
2.2.2. Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.2.3. Денежные средства |
128026 |
18121 |
-109905 |
-85,85 |
0,28 |
0,01 |
-0,27 |
Всего совокупные активы |
46217958 |
214240115 |
+168022157 |
363,54 |
100 |
100 |
- |
3. Сумма реальных активов(120.211,213) |
4070154 |
151211932 |
+147141778 |
3615,14 |
8,81 |
70,58 |
+61,77 |
4. К реальных активов |
0,09 |
0,71 |
+0,61 | ||||
5. К мобильности совокупных активов |
0,93 |
0,30 |
-0,63 | ||||
6. К мобильности оборотных средств |
0,003 |
0,0003 |
-0,0027 |
ВЫВОД ПО ТАБЛ№1:
В анализируемом периоде совокупные активы выросли с 46217958Руб. до 214240115руб.,т. е. на 168022157рруб. Это изменение составило 363%. В основном это изменение произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 4732%(что составило 146872922руб.).
За счет этого значительно увеличился их уд. вес в общем объеме с 6,72% до 70% на 63,28%. И т. к. доля внеоборотных активов стала столь высокой, можно говорить о высокой капиталоемкости предприятия.
Также увеличились текущие активы предприятия с 43114135руб. до 64263370руб, это изменение составило 49,5%,т. е. 21149235руб.
Но за счет значительного увеличения Внеоборотных активов - снизился уд. Вес текущих активов с 93,28% до 30%,на63,28%.
Мат. Об. средства увеличились с 2216967руб. до 2386911руб. (на169944р.). Увеличение составило 7,67%.А уд. вес их снизился с 4,79% до 1,2%,на 3,67%.
Зато денежные об. средства увеличились с 40897168р. До 61876459р.,на20979291р (на 51,3%), это хорошо. Увеличение произошло из-за увеличения дебиторской задолженности с 40769142р. До 61858338р.(на 51,73%).
Также на денежные об. средства повлияло снижение в отчетном периоде денежных средств предприятия с 128026руб. до 18121руб.,т. е на 109905р меньше (-85,85%)
Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов к стоимости всего имущества. В организации этот показатель составил на начало года 0,93 , а на конец года 0,30,т. е. уменьшился на 0.63.Мобильность имущества уменьшилась.
Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. В организации на начало года 0.003 , а на конец периода 0.0003. Уменьшение Коэффициента мобильности оборотных активов показывает тенденцию замедления оборачиваемости средств имущества организации
Реальные активы на нач. года составляли увеличились за год на 3615,14%.,и составили 151211932руб. Это значительно повлияло на структуру: в начале года доля реальных активов составляла 8,81%.а к концу года уже 70,58%,т. е.увеличилась на 61,77%
Коэф-т реальных активов увеличился за год с 0,09 до 0,71,на0,61. Т. е.
Произошел рост производственныхвозможностей.
Анализ долгосрочных (внеоборотных) активов предприятия
Долгосрочные активы или основной капитал - вложения средств долгосрочными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и пр. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, т. к. они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия.
К долгосрочным активам относятся внеоборотные активы, представленные 1 разделом бухгалтерского баланса предприятия:
Основные средства предприятия по балансовой стоимости;
Нематериальные активы предприятия по балансовой стоимости;
Долгосрочные финансовые вложения;
Незавершенное капитальное строительство и т. д.
К долгосрочным активам относятся те активы, которые вкладываются с долгосрочными целями в недвижимость, облигации, акции, совместную деятельность с другими предприятиями и т. д.
Доля долгосрочных активов дает оценку капиталоемкости предприятия. Высокая капиталоемкость привлекательна для инвесторов, т. к. она снижает степень риска вложения в такое предприятие своих средств. Однако следует иметь в виду, что капиталоемкое предприятие неизбежно будет иметь высокие постоянные затраты. Следовательно, цены на выпускаемую продукцию, работы, услуги предприятием могут стать неконкурентоспособными.
В составе долгосрочных активов необходимо выявить прежде всего долю основных средств предприятия и динамику изменения их стоимости. Рост основных средств должен соответствовать росту объема реализации продукции, работы, услуг и соответственно прибыли от этой реализации. Давая оценку состава долгосрочных (устойчивых) активов необходимо выявить обоснованность их стоимости, состава и структуры.
При большом удельном весе долгосрочных финансовых вложений, необходимо дать оценку эффективности вложений в другие предприятия. Для этого сравнивается процент дохода на инвестированный капитал. Важно чтобы процент дохода на инвестируемый капитал в другие предприятия был выше, чем средства, вложенные в собственное производство.
Таблица 2. Оценка состава и структуры долгосрочных активов
Показатели |
Стоимость т. р. |
Изм. за год (+,-) |
Темп прироста за год, % |
Структура внеоборотных активов | |||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
Изм | |||
1. Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
1.1. Патенты, лицензии |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
1.2. Деловая репутация орг-ции |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2. Основные средства |
1940109 |
14887166 |
146936057 |
7573,60 |
62.51 |
99,27 |
36,76 |
2.1. Земельные участки и объекты природопольз-я |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.2. Здания, машины и оборуд. |
1282233 |
21091335 |
+19809102 |
+1544,89 |
41,31 |
14,06 |
-27,25 |
3. Незавершенное строит-во |
859513 |
751242 |
-108271 |
-12,60 |
27,69 |
0,50 |
-27,19 |
4. Дебитроская задолженность (платежи по кот. Более чем через 12 мес.) |
304210 |
349337 |
+45136 |
+14,84 |
9,8 |
0,23 |
-9,57 |
5. Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого внеоборотные активы |
3103823 |
149976745 |
146872922 |
4732 |
100 |
100 |
- |
ВЫВОД ПО ТАБЛ.№2:
Стоимость внеоборотных активов выросла за отчетный период с 3103823руб. до 149976745руб., на 4732%, что составило +146872922руб.
Это увеличение связано с увеличением основных средств на 7573%,Т. е. на 146936057руб. Так основные средства на начало года составляли 1940109руб.,а на конец 148876166руб. В структуре внеоборотных активов основные средства на нач. периода составляли 62,51%,а на конец уже 99,27% (увеличилась доля Основных средств на 36,76%).
С одной стороны это хорошо, а с дугой столь большое увеличение основных средств непосредственно повлияет на увеличение кредиторской задолженности. А это может отразиться на финансовом положении предприятия.
В состав основных средств входят здания, машины и оборудование, которые в свою очередь в отчетном периоде увеличились на 1544%,и составили 21091335руб.,что на 19809102руб. больше, чем вначале периода.
Незавершенное строительство на начало отчетного периода составляло 859513руб., а на конец отчетного периода 751242руб.
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев, на начало периода составляла 304201руб., а на конец 349337руб., т. е. увеличилась на 45136руб. Прирост составил 14,84%. А доля их в структуре уменьшилась с 9,8% до 0,23%, т. е. на9,57%.
Похожие статьи
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "СХП "СФЕРА-АГРО" ООО "СХП "СФЕРА-АГРО" является юридическим лицом с момента его...
-
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные...
-
С точки зрения управления, экономический анализ представляет собой этап предшествующий принятию решения, цель которого: дать правильную оценку состояния...
-
Анализ источников образования активов баланса - Сущность анализа финансовой устойчивости предприятия
Следующим действием анализа финансовой устойчивости предприятия является анализ источников образования активов баланса. При этом следует учитывать, что...
-
Технико-экономическая характеристика и анализ основных финансовых показателей деятельности организации Экономическим субъектом исследования выбрано...
-
Способы и приемы анализа оборотных активов предприятия - Анализ оборотных активов предприятия
Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией. Далее будут рассмотрены...
-
Анализ структуры имущества предприятия - Организация учета затрат на производство
Таблица № 1 - Анализ состава и структуры имущества предприятия за 2008 год Размещение имущества На начало периода На конец периода Изменение за период %...
-
Оценка структуры, динамики активов предприятия (группировка активов по степени мобильности и ликвидности средств) Структура актива баланса представляет...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятии - Учет и анализ доходов и расходов РГП "Костанайводхоз"
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если...
-
Анализ сравнительного аналитического баланса Используя исходные данные бухгалтерского баланса Ф№1 составлен развернутый сравнительный аналитический...
-
Анализ движения основных средств - Бухгалтерский учет, анализ и аудит основных средств предприятия
Изучение изменение в стоимости основных фондов за анализируемый период связано с расчетом абсолютных и относительных показателей. Методика их расчета...
-
Значение и задачи анализа оборотных активов предприятия - Анализ оборотных активов предприятия
Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть...
-
Каждый вид основных фондов имеет определенную сферу применения. Поэтому основные средства предприятия различаются по многим признакам, то есть...
-
Классификация хозяйственных средств по составу и размещению Хозяйственные средства предприятия - это комплекс основных, оборотных и денежных средств,...
-
Заключение - Учет и анализ доходов и расходов РГП "Костанайводхоз"
Прибыль финансовый бухгалтерский отчетность Костанайское республиканское предприятие по водному хозяйству на праве хозяйственного ведения...
-
Анализ состава и структуры капитала - Организация бухгалтерского учета денежных средств
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Учет товарно-материальных запасов
Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается "проеданием" собственного капитала и неизбежным "залезанием" в долги. Тем самым падает...
-
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в...
-
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его...
-
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Основная цель...
-
Закономерностями развития торговли, обусловленными ростом материального производства, являются постоянное расширение основных фондов, внедрение...
-
Бухгалтерский баланс как основной источник проведения анализа Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и...
-
4.1 Горизонтальный анализ баланса Общества На основе горизонтального Анализа баланса за период с 2005 по 2006 год (табл. 2.7.) можно сделать следующие...
-
Финансово - экономическая характеристика ООО "Рембытстрой" - Учет прибыли на предприятии
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных организации за три прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде на...
-
Заключение - Анализ оборотных активов предприятия
В процессе выполнения работы было выяснено, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование...
-
Основными источниками информации для анализа оборотных активов предприятия являются бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма...
-
К необоротным активам предприятия относят все активы предприятия, которые не являются оборотными. При этом оборотными активами являются денежные средства...
-
Организационно-правовая характеристика предприятия ПАО "Аэрофлот" Публичное акционерное общество "Аэрофлот - российские авиалинии". Местонахождения...
-
После общей характеристики финансового положения на основе изучения состава, структуры и динамики активов финансовой отчетности предприятия и источников...
-
Внеоборотные активы представляют собой имущество организации, используемое в течение нескольких отчетных периодов. Стоимость такого имущества погашается...
-
Основные средства - это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. В ООО "Вудвилль" они...
-
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе...
-
Понятие, классификация и оценка основных средств Основные средства - это совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств...
-
Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества...
-
Анализ и оценка имущества ТОО "Промстройинвест" - Аудит нематериальных активов
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы....
-
Состояние имущественного положения предприятия ТОО "Алмаз" - Учет товарно-материальных запасов
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы...
-
Как показали результаты проведенного анализа, организация имеет ряд недостатков: 1) неудовлетворительная структура активов (имущества), которая...
-
Для оценки финансовой устойчивости предприятия проводят ее углубленный анализ. В практике анализа финансового состояния применяют как абсолютные, так и...
-
Анализ использования нематериальных активов - Учет нематериальных активов
Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их...
-
Строение и содержание актива бухгалтерского баланса - Содержание теории бухгалтерского учета
Актив баланса - часть бухгалтерского баланса предприятия, отражающая в денежном выражении материальные и нематериальные ценности, принадлежащие...
Анализ совокупных активов - Учет активов предприятия