Заключение - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

В данной работе было исследовано влияние новостных шоков на фондовый рынок. В последнее время в зарубежной литературе появляется все больше научных работ на данную тему, которая актуальна для проверки эффективности рынка, а также выявления степени интеграции между различными финансовыми рынками.

Помимо этого, актуальность выражена тем фактом, что поведение игроков различных рынков не однородно, и поэтому исследования вокруг данной проблематики позволяют эмпирически повысить достоверность тех или иных выводов.

Посредством проведения эмпирического анализа стандартным методом и методологией событийного анализа выявлена слабая линейная зависимость индекса ММВБ от макроэкономических объявлений США. Предыдущие исследования объясняют слабое прямое воздействие новостей их одновременным влиянием на разные компоненты котировок акций.

В связи с полученными результатами, предлагаются следующие рекомендации для дальнейших исследований. В работе были использованы дневные данные, но в последнее время в зарубежной литературе применяют более частотные данные (например, 5-минутные). Авторы утверждают, что использование таких финансовых данных приводит к более существенным результатам, нежели использование каждодневных цен закрытия индекса, поскольку финансовые рынки с большой скоростью реагируют на новости [57].

Помимо этого, крайне полезно включить в исследование более широкий объем макроэкономических индикаторов, которые охватывают различные аспекты экономики. В зарубежной литературе применяют более 5 макроэкономических индикаторов [14].

Позитивным фактом является то, что в последние годы появляется больше возможностей для исследования российского рынка. Ранее ограниченный объем данных не позволяли проводить серьезный анализ рынка России. Сейчас эта проблема сводится к нулю, поскольку расширяется база эмпирических материалов для анализа и обработки информации, тестирования различных гипотез.

Похожие статьи

• Введение - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  Регулярные извещения о показателях макроэкономических индикаторов пользуются большим интересом, как в финансовой прессе, так и в академической...

• Интервал данных - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  Анализ реакции рынка на новостные шоки может проводиться на различных временных интервалах - с использованием высокочастотных (от минут до дней) или...

• Эффект перетекания волатильности и интеграция мировых рынков капитала - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  Изучение влияния макроэкономических шоков в одной стране на фондовые рынки других стран является важнейшим аспектом оценки интегрированности мировых...

• Влияние выхода макроэкономической информации США на фондовые рынки различных стран - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  Известно, что США играет ключевую роль в развитии и росте глобальной экономики. Это подтверждается статистическими данными о том, что начиная с 2000 г....

• Введение - Использование нейронных сетей для прогнозирования и принятия автоматизированных решений при инвестировании на фондовом рынке

  В условиях глобализации мировой экономики развитие финансовой системы является важнейшей задачей, решение которой способно обеспечить стабильный рост...

• Исследование эффекта макроэкономических шоков США на российский фондовый рынок, Данные - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  В данной главе рассматривается методология исследования. В начале главы приведены и описаны макроэкономические индикаторы, публикации которых будут...

• Методология анализа реакции фондового рынка на новостные шоки, Определение новостей - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  В данной главе будут рассмотрены методологии для анализа влияния выхода макроэкономической статистической информации на движение фондового рынка. Сначала...

• Экономические индикаторы - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  Экономические новости представляют собой финансовые и экономические данные, которые публикуются регулярно правительственными органами либо частным...

• Влияние новостных шоков на цены акций, Макроэкономические шоки и эффективность рынка - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  В Главе 1 мы подробно рассмотрим основные теоретические аспекты, связанные с исследованием влияния макроэкономических шоков в одной стране на поведение...

• История событийного анализа, Процедура для событийного анализа - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  Считается, что впервые современный алгоритм событийного анализа был представлен в работе Fama, Fisher, Jensen, Roll (1969) [31] на примере дробления...

• Заключение - Проблемы и перспективы российского фондового рынка

  Данная курсовая работа посвящена проблемам российского фондового рынка и перспективам его развития. Были рассмотрены основные понятия рынка ценных бумаг....

• Результаты событийного анализа - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  Дальнейший эмпирический анализ требовал определить характер поступившей новости (является ли информация "хорошей" или "плохой") и выявления зависимости...

• Стандартный метод оценки эффекта новостей на финансовые рынки, Событийный анализ - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  Предыдущие исследования эффектов объявлений концентрируются на следующей регрессии: =--b+-- Где - это изменение доходности актива за...

• Методологическая основа - Использование нейронных сетей для прогнозирования и принятия автоматизированных решений при инвестировании на фондовом рынке

  Предпосылки В данной работе, в соответствии с заявленным предметом исследования, рассматриваются искусственные нейронные сети, математические модели,...

• Теоретическая часть, Актуальность - Использование нейронных сетей для прогнозирования и принятия автоматизированных решений при инвестировании на фондовом рынке

  В данной главе приведено теоретическое обоснование исследования: описаны предпосылки для формирования подхода, основанного на нейросетевом моделировании,...

• Объяснение реакции цен на новостные шоки - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  Курс акций определяется как сегодняшняя оценка рационально предсказанных будущих дивидендов. Экономические новости могут влиять на будущие дивиденды, на...

• Заключение - Использование нейронных сетей для прогнозирования и принятия автоматизированных решений при инвестировании на фондовом рынке

  В работе рассматривался один из возможных подходов к решению задачи анализа и прогнозирования фондового рынка - нейросетевой. Было установлено, что...

• Основные характеристика нейронных сетей как инструмента для решения задач прогнозирования на финансовом рынке. - Использование нейронных сетей для прогнозирования и принятия автоматизированных решений при инвестировании на фондовом рынке

  Преимущество нейросетевого моделирования, как инструмента анализа и исследования, заключается в построении параллельных процессов обработки информации и...

• Заключение - Понятие ковенантов и их применимость на финансовом рынке

  В данной работе был проведен комплексный анализ по изучению факторов, влияющих на спрэд доходности банковских облигаций, на основе собранных данных по...

• Заключение - Формирование и развитие депозитного рынка в Казахстане на примере АО "Нурбанк"

  Депозитный финансовый банковский диверсификация В процессе исследования данной темы были получены следующие выводы: 1) Ресурсная база банка имеет...

• Первые результаты - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

  Сначала был осуществлен стандартный анализ и построена регрессия в виде =--b+-- Где зависимая переменная - это разница логарифмов цен индекса...

• Биржевые индексы, Индексы Dow Jones - Проблемы и перспективы российского фондового рынка

  Индексы Dow Jones 26 мая 1898 года один из основателей американской Dow Jones Company и первый редактор Wall Street Journal Чарльз Доу (Charles H. Dow)...

• Анализ развития финансового и фондового рынка России за 2009 год - Проблемы и перспективы российского фондового рынка

  2009 год стал переломным в том, что касается оздоровления мировой экономики и финансовых рынков. И хотя начало года было "пасмурным", с отголосками...

• Результаты и исследование эффективности - Использование нейронных сетей для прогнозирования и принятия автоматизированных решений при инвестировании на фондовом рынке

  В данном разделе будут приведены основные результаты работы системы, реализованной на основе смоделированной нейронной сети, и проведен анализ качества...

• Практическая часть - Использование нейронных сетей для прогнозирования и принятия автоматизированных решений при инвестировании на фондовом рынке

  В данной главе рассмотрены все этапы построения конкретной нейросетевой модели для анализа и прогнозирования цен на акции эмитентов, входящих в индекс...

• Заключение - Стратегии торговли на фондовой бирже

  Изучив основные вопросы, связанные с анализом торговых стратегий на фондовом рынке, подведем итог. Успех участников фондового рынка сегодня, прежде...

• Заключение - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Коммерческие банки как особый финансовый институт имеют свойственные только им отличительные черты, вытекающие из самой сути банковской деятельности. Эта...

• Данные - Использование нейронных сетей для прогнозирования и принятия автоматизированных решений при инвестировании на фондовом рынке

  Источник и формат входных данных В качестве объектов нейросетевого анализа были выбраны следующие акции, входящие в индекс РТС: - Сбербанк - ВТБ -...

• Заключение - Применение скрытого марковского процесса для прогноза на фондовом рынке

  По итогам анализа использования разных параметров модели скрытого марковского процесса и стационарного распределения вероятностей были сделаны следующие...

• Заключение - Перестраховочный рынок в России

  На протяжении двух последних десятилетий наблюдается тенденция повышения роли услуг в экономике стран мира. Что же касается России, то ее позиция на...

• NASDAQ индексы - Проблемы и перспективы российского фондового рынка

  История NASDAQ ведет отсчет с 8 февраля 1971 г., со дня ее первых официальных торгов. NASDAQ - это автоматизированная система розничной торговли ценными...

• Теоретические основы скрытого марковского процесса, Скрытый марковский процесс - Применение скрытого марковского процесса для прогноза на фондовом рынке

  Скрытый марковский процесс Скрытый марковский процесс является удобным средством для моделирования динамичных процессов, из-за чего его можно эффективно...

• Ценные бумаги, Понятие ценных бумаг, Виды ценных бумаг - Проблемы и перспективы российского фондового рынка

  Понятие ценных бумаг Ценные бумаги являются товаром, который обращается на фондовом рынке. Поэтому, прежде чем перейти к рассмотрению особенностей...

• Фондовый рынок, Понятие фондового рынка, его назначение, структура - Проблемы и перспективы российского фондового рынка

  Понятие фондового рынка, его назначение, структура Фондовый рынок - это институт или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и...

• Введение - Применение скрытого марковского процесса для прогноза на фондовом рынке

  С целью прогнозирования ценовых процессов на фондовом рынке на данный момент выведено большое количество теорий. Значительная часть из них представляет...

• ЗАДАЧИ ФОНДОВОГО РЫНКА КИТАЯ - История фондового рынка Китая

  Помимо сегментированности рынка на основе жесткого разделения китайского фондового рынка по типам акций, дополнительным фактором, ограничивающим...

• Заключение - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации

  Рынок ценных бумаг - часть финансового рынка, где осуществляется эмиссия и обращение ценных бумаг, то есть специальных документов, которые имеют...

• Заключение - Перспективы развития рынка имущественного страхования в 2016 году

  Подводя итоги курсовой работы, хотелось бы сделать основные выводы, а именно: 1. Имущественное страхование представляет собой систему отношений между...

• Заключение - Диверсификация рынка банковских услуг и операций в Республике Казахстан

  В условиях рыночной экономики возможность привлечения дополнительных ресурсов для банков однозначно обусловлена степенью их финансовой устойчивости. В...

• Заключение - Лондонская Фондовая Биржа

  Несмотря на все большее развитие рынков, глобализацию, которая сделала взаимозависимыми рынки по всему миру, и засилье интернета, позволяющее проводить...

Заключение - Влияние новостных шоков на фондовый рынок

Предыдущая | Следующая