ГРАФИК ПРИВЛЕЧЕНИЕ КРЕДИТА. - Бизнес-план турбазы "Нижнее Село"
Привлечение кредита осуществляется общей суммой в первом интервале планирования. Условия предоставления кредита: погашение кредита - равными полугодовыми платежами в течении 4 лет, начиная со 2-го года после пуска проекта в эксплуатацию (год выхода проекта на планируемые показатели реализации всего комплекса услуг); процентная ставка - 12% годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов; отсрочка выплаты процентов (льготный период) - 1 год (период строительства); оплата страховки - разовый единовременный платеж в размере 1% от суммы кредита.
График привлечения и возврата кредита по интервалам планирования представлен в таблице 5-пр и на диаграмме 3-пр приложения 1.
Также, в качестве источников финансирования текущей производственной деятельности выступают устойчивые пассивы организации. Устойчивые пассивы предприятия складываются в следствии возникновения текущей задолженности предприятия перед персоналом и бюджетом.
Схема источников финансирования по интервалам планирования представлена в таблице 8-пр приложения 1.
На финансирование капитальных вложений планируется привлечение долгосрочного кредита в размере 5 млн. долл. США на срок от 6 до 10 лет.
Сумма кредита определена на основании величины первоначальных инвестиционных затрат в постоянные активы, стоимость которых по предварительному предложению фирмы "AC-AC-BAU-und Handels Gesmbh" составляет 5 млн. долл. США без учета сумм таможенных платежей.
График привлечения кредита соответствует графику осуществления платежей по проекту в пользу указанной фирмы. Таким образом, привлечение кредита в размере 5 млн. долл. планируется в первом интервале планирования (первый год реализации проекта). Погашение кредита и выплату процентов предполагается осуществлять в течение последующих пяти лет.
Получение указанного кредита планируется осуществить через Raiffeizen Zentralbank Oesterreich AG (Австрия), от которого на сегодняшний день получено предварительное согласие.
Предполагаемые условия предоставления кредита: погашение кредита - равными полугодовыми платежами в течении 4 лет, начиная со 2-го года после пуска проекта в эксплуатацию (год выхода проекта на планируемые показатели реализации всего комплекса услуг); процентная ставка - 12% годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов; отсрочка выплаты процентов (льготный период) - 1 год (период строительства); оплата страховки - разовый единовременный платеж в размере 1% от суммы кредита.
График привлечения и возврата кредита по рассматриваемому проекту представлен в таблице 5-пр приложения 1.
Отраженный в приложении 1 остаток свободных денежных средств в каждом интервале планирования должен рассматриваться как "резерв ликвидности" проекта. Наличие остатка свободных денежных средств обеспечивает проект способностью выдержать более жесткие условия кредитования. При этом такой показатель как общий коэффициент покрытия долга на протяжении всего периода действия кредитного соглашения составляет не менее 1.2, что является нормальным допустимым значением.
3.5.4. ХАРАКТЕРИСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА
При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать как эффективный. Рассматриваемая инвестиционная идея характеризуется следующими показателями:
Простой срок окупаемости полных инвестиционных затрат без учета времени строительства составляет 3,8 года.
Дисконтированный срок окупаемости с учетом реальной ставки сравнения 10% годовых составляет около 6 лет от начала реализации проекта.
В качестве ставки сравнения принята существующая на момент проведения оценки ставка рефинансирования ЦБ РФ.
Годовой объем чистой прибыли проекта оценивается на уровне 25-30 млн. руб.
Чистая текущая стоимость проекта (NPV) при ставке сравнения 10% годовых и интервале планирования 11 лет составляет около 110 млн. руб. (или 3700 тыс. долл. США при курсе 30 руб./$ US). Положительная величина NPV подтверждает целесообразность вложения средств в рассматриваемый проект.
Реальная внутренняя норма прибыли проекта (IRR), т. е. условная ставка дохода по проекту без учета инфляции, составляет 22% годовых, значительно превышает используемую ставку сравнения (10% годовых) и определяет максимальную номинальную "банковскую" ставку кредита, погашаемого в пределах срока жизни проекта (при отсутствии собственного капитала) на уровне 37% годовых (при уровне инфляции 14% годовых);
Доходность полных инвестиционных затрат определяется как отношение чистой текущей стоимости проекта (NPV) к дисконтированной величине инвестиционных затрат и составляет 65%.
Показатели эффективности рассматриваемого проекта представлены в таблицах 8-пр и 9-пр приложения 1. Динамика чистых доходов для полных инвестиционных затрат представлена на диаграмме 6-пр приложения 1.
На основании исходных данных, характеризующих проект, построены прогнозные формы финансовой отчетности (таблицы 7-пр, 8-пр, 9-пр приложение 1):
Отчет о прибыли,
Отчет о движении денежных средств,
Показатели эффективности проекта.
Динамика прибыли и движение денежных средств по интервалам планирования представлены на диаграммах 4-пр и 5-пр приложения 1.
ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА
При заложенном в расчетах уровне доходов, текущих и инвестиционных затрат, а также объеме привлекаемого кредита в размере 5 млн. долл. США проект необходимо признать как финансово состоятельный.
Финансовую состоятельность проекта подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на протяжении всего горизонта планирования (см. таблицы 8-пр и 9-пр Приложения 1). Минимальный остаток свободных денежных средств наблюдается в 6 год реализации проекта, когда осуществляется последний платеж по привлеченным кредитным ресурсам, и составляет около 235 тыс. долл. США. при курсе 30 руб./$ US.
В целом проект характеризуется как потенциально кредитоспособный. Максимальная ставка кредитования, которую он в состоянии выдержать составляет 37% годовых в рублях, что значительно превышает стоимость кредитных ресурсов в России в настоящее время.
Похожие статьи
-
В составе текущих затрат проекта выделяются и обосновываются: Материальные затраты, включая затраты на приобретение различного хозяйственного инвентаря;...
-
РЕЗЮМЕ - Бизнес-план турбазы "Нижнее Село"
В текущем году, учитывая сложившиеся тенденции развития рынка услуг социального-культурного характера, ООО "Рассвет" принято решение о создании базы...
-
ОБЩЕПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ И ОБЩЕХОЗЯЙСТВЕННЫЕ РАСХОДЫ - Бизнес-план турбазы "Нижнее Село"
Расчет прочих общепроизводственных и общехозяйственных расходов по проекту осуществлен укрупненным образом. Указанные позиции затрат объединяют расходы...
-
Оборотный капитал - Бизнес-план турбазы "Нижнее Село"
Помимо инвестиций в постоянные активы организации необходимо создать запас оборотных средств, обеспечивающий бесперебойную работу проекта. Потребность в...
-
ШТАТНОЕ РАСПИСАНИЕ НОВОГО ДОСУГОВОГО ЦЕНТРА - Бизнес-план турбазы "Нижнее Село"
1 2 3 4 5 1. Основной производственный персонал: - горничная Гостиница 2 6 500 13 000 - портье Гостиница 2 8 000 16 000 - шеф-повар Ресторан 1 20 000 20...
-
ПРОДВИЖЕНИЯ ПРЕДЛАГАЕМЫХ УСЛУГ НА РЫНОК - Бизнес-план турбазы "Нижнее Село"
База отдыха "Нижнее Село" планирует проведение ряда маркетинговых и рекламных акций, направленных на продвижение рассматриваемого комплекса услуг:...
-
Потребность в сырье и материалах, необходимых для реализации всего комплекса услуг, складывается из трех основных составляющих: Потребность в...
-
ТЕХНИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОЕКТА - Бизнес-план турбазы "Нижнее Село"
В соответствии с проектом создание туристческой базы планируется осуществить на базе реконструкции существующего строительного объекта, представляющего...
-
ПЛАНИРУЕМЫЕ ОБЪЕМЫ СБЫТА - Бизнес-план турбазы "Нижнее Село"
Учитывая необходимость во временных затратах в первый год эксплуатации проекта, связанных с проведением рекламных мероприятий для привлечения клиентов,...
-
ЦЕЛЬ ПРОЕКТА, СОСТОЯНИЕ ДЕЛ ПО РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА - Бизнес-план турбазы "Нижнее Село"
Целью проекта является создание базы отдыха с комплексом услуг для организации досуга населения и гостей области, а также проведения культурно-массовых...
-
ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА, ДОХОДЫ - Бизнес-план проекта досугового центра с комплексом услуг
Финансовый план составлен на перспективу 11 лет, исходя из срока погашения кредита и норм амортизации технологического оборудования. Информация для...
-
РАБОЧИЙ ГРАФИК РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА - Бизнес-план проекта досугового центра с комплексом услуг
Продолжительность инвестиционной фазы рассматриваемого проекта (время осуществления капитальных вложений) составляет 12 месяцев с начала реализации...
-
Основными конкурентными факторами на рынке услуг, имеющих социально-культурную направленность, в настоящее время являются: Цена, Качество предлагаемых...
-
РЕЗЮМЕ - Бизнес-план проекта досугового центра с комплексом услуг
АО "Байтерек" с 2000 года осуществляет деятельность по развитию различных направлений в сфере оказания услуг населению и предприятиям г. Астаны. В...
-
При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать как эффективный. Рассматриваемая инвестиционная идея характеризуется...
-
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ЗАТРАТЫ - Бизнес-план проекта досугового центра с комплексом услуг
Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, направленных на создание самого комплекса, а также средств, необходимых для...
-
Современная гостиница призвана создать комфортабельные условия для ночевки туриста и предоставить ему ряд дополнительных услуг. Здание гостиницы является...
-
После составления проекта необходимо выяснить, будут ли экономически эффективны предложенные мероприятия. Произведем расчет основных...
-
Общая характеристика ОАО "123 АРЗ" Полное название предприятия: Открытое акционерное общество "123 АРЗ". Название объекта исследования: Гостиница"123...
-
Бизнес-планирование как основа предпринимательской деятельности В мировой практике практически все инвестиционные проекты описываются с помощью...
-
СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ И ПЕРСОНАЛ На настоящий момент правовой статус предприятия, создаваемого с целью реализации данного проекта, окончательно не...
-
Разработка комплекса маркетинга для гостиничных услуг - Гостиничный бизнес в России
Комплекс маркетинга и его составляющие - это совокупность контролируемых переменных факторов маркетинга, который используется организацией для вызова...
-
Денежные потоки - Анализ деятельности туристического агентства
Денежные потоки представлены в табл. 9. Таблица 9. Денежные потоки План движения денежных средств Денежные потоки от операционной деятельности Чистая...
-
Планирование затрат туроператора - Финансы туристического оператора
Планирование финансово-экономических показателей деятельности туристской фирмы предполагает планирование таких показателей, как объем реализации...
-
Бизнес-план турагенства "Стар - тревел" - Анализ деятельности турагенства "Стар-тревел"
1. Название предприятия Создаваемое мной предприятие будет называться -"Стар-тревел". 2. Юридический и физический адрес, и банковские реквизиты....
-
В соответствии с правилом п. 3 ст. 3 Закона Республики Беларусь от 10.05.1999 № 255-3 "О ценообразовании" процесс по установлению, регулированию цен и...
-
В соответствии с целью проекта по созданию нового досугового центра одним из направлений его деятельности будет являться организация услуг, носящих...
-
ПЛАНИРУЕМЫЕ ОБЪЕМЫ СБЫТА - Бизнес-план проекта досугового центра с комплексом услуг
Учитывая необходимость во временных затратах в первый год эксплуатации проекта, связанных с проведением рекламных мероприятий для привлечения клиентов,...
-
В настоящее время ресторанный бизнес г. Астана представлен крайне ограниченным количеством предприятий, осуществляющих свою деятельность в сфере услуг...
-
Разработка бизнес - плана центра "Кентавр" для совершенствования деятельности в ЗАО "Солнечный берег" Предпринимательский проект по организации центра...
-
В 2011 году наблюдалась положительная тенденция по отношению к въездному туризму в Италии. Данная тенденция касается как числа приездов, так и расходов...
-
Для того чтобы определить, какие страны Европы наиболее активно участвуют в мировом туристическом бизнесе, необходимо провести кластерный анализ. Для...
-
Экономическое положение санаторно-курортного дела в России. Необходимость развития курортного дела в РФ Санаторно-курортный комплекс России - это...
-
Характеристика прочих конкурентов - Бизнес-план проекта досугового центра с комплексом услуг
К прочим значимым конкурентам нового досугового комплекса, в соответствии со спецификой его будущей деятельности, можно отнести предприятия,...
-
Современный гостиничный бизнес немыслим без определения и измерения различных показателей, считающихся эффективными инструментами управления. Показатели...
-
Анализ себестоимости проводится в следующих направлениях: -анализируются затраты на один рубль товарной продукции; -анализ себестоимости по статьям...
-
В сентябре у каждого из перечисленных студентов 4 групп были проведены антропометрические измерения и прием контрольных нормативов по тестам для...
-
Стратегия финансирования - Организация кольцевых автомобильных гонок
Как мы уже определили в предыдущих разделах, на создание спортивного комплекса для "кольцевых автомобильных гонок в ближайшем Подмосковье потребуется --...
-
Реализация инвестиционного проекта в России связана со значительной степенью риска. Для получения любого (тем более льготного) кредита, привлечения...
-
Методы оценки экономичности туров в Крым - Экономический анализ бюджетного тура для молодежи в Крым
Для оценки экономичности туров в Крым необходимо применить эмпирический метод сравнительного анализа всех составляющих проекта, а именно: -анализ...
ГРАФИК ПРИВЛЕЧЕНИЕ КРЕДИТА. - Бизнес-план турбазы "Нижнее Село"