Сущность и особенности вексельного кредитования коммерческих банков - Особенности вексельного кредитования коммерческих банков

В банковской практике получил широкое распространение такой финансовый продукт, как вексельный кредит. Суть его, как и обычного кредита, состоит в выдаче банком-займодавцем клиенту-заемщику денежных средств на условиях возвратности, платности и срочности с начислением процентов за пользование суммой кредита. Разница лишь в том, что кредит выдается банком не деньгами, а векселем.

Основу этого вида кредитования составляет учет векселей, смысл которого состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы (дисконта). Поскольку векселедержатель получает по векселю платеж немедленно, но с дисконтом, то фактически это означает получение кредита от банка. При этом должником банка является предъявитель векселя, а оплачивает вексель его эмитент при наступлении срока платежа.

Значение учетных операций велико не только непосредственно для коммерческих банков, поскольку учет векселей расширяет сферы вложения банковского капитала и их доходную базу, но и для экономики в целом как на микро-, так и на макроуровне. На макроуровне стратегической целью развития экономики является формирование финансовой системы, обеспечивающей и стимулирующей устойчивый экономический рост. Однако на практике доступ к ресурсам на финансовых рынках получают в основном только крупные компании. В этих условиях важнейшей задачей макроэкономической политики государства и денежно-кредитной политики ЦБ РФ является создание предпосылок для ускоренного развития реального сектора экономики. Одним из таких условий является расширение Банком России практики рефинансирования кредитных операций под залог и переучет коммерческих векселей, позволяющей не только оперативно изменять направления предложения банковского кредита, но и селективно воздействовать на развитие отдельных отраслей экономики.

На микроуровне значение учетных операций также крайне велико, так как в результате учета коммерческого векселя происходит замена банковским капиталом капитала векселедержателей, у которых высвобождаются средства на производственные и финансовые инвестиции, что в конечном итоге способствует развитию реального сектора экономики[11, с.109].

Основными видами кредита в форме учета векселей являются:

    1. Предъявительский кредит - банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом, который затем погашается по номиналу. Такая форма кредита обычно используется организациями - поставщиками товаров, обладающими значительным вексельным портфелем. 2. Векселедательский кредит - контрагенты векселедателя (поставщики), получившие за поставленные товары векселя, предоставляют их в свой банк, который инкассирует их в банк эмитента для погашения за счет открытой кредитной линии, т. е. клиент (покупатель) получает в банке ссуду под свои собственные векселя.

Как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский продавцам. Самое главное отличие между этими формами кредитования в том, что, во-первых, при векселедательском кредите заемщик является векселедателем, а при предъявительском - векселедержателем[11, с.106]. При этом, при предъявительском кредите денежные средства получает непосредственно заемщик и уже потом распоряжается ими по своему усмотрению, а при векселедательском кредите денежные средства получает владелец векселя.

    1 2365 7 236 4

Рисунок 1.1 - Схема предъявительского кредита

1. Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам, которые он поставляет, и которая оформляется векселем - коммерческий кредит.

2. Векселедержатель передает в банк вексель для учета (для досрочного получения денег по векселю, т. е. для получения ссуды).

    3. Банк учитывает вексель с дисконтом, т. е. выдает ссуду. 4. Далее банк, оплативший вексель, (кредитор), отсылает вексель на инкассо в банк плательщика. 5. Банк векселедателя по наступлении срока платежа по этому векселю, предъявляет его к оплате. 6. Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель. 7. Деньги зачисляются на счет банка-кредитора[11, с.107]. 1 2576 2357 4

Рисунок 1.2. - Схема векселедательского кредита

    1. Покупатель выписывает вексель в оплату товара, услуг, им полученных, за счет кредита открытого ему в своем банке. 2. Векселедержатель представляет вексель в свой банк для получения платежа по нему. 3. Банк векселедержателя пересылает их в банк векселедателя для учета векселя. 4. Банк векселедателя учитывает вексель за счет открытого кредита векселедателю и зачисляет деньги на счет банка продавца. 5. Банк продавца перечисляет денежные средства своему клиенту. 6. Банк векселедателя предъявляет вексель по наступлению срока платежа к оплате должнику. 7. Векселедатель оплачивает вексель и проценты за кредит и погашает кредит[11, с.108].

Еще одним видом кредитных операций с векселями является залоговый кредит предполагает, что в качестве залога банк принимает от заемщика векселя. При выдаче такой ссуды банк не входит в число обязанных по векселю лиц. Специфика такого кредитования заключается в следующем: при залоге векселей собственность на векселя банку не передается, так как они только закладываются на определенный срок до наступления срока платежа; ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60-90% номинальной стоимости векселя; возврат кредита осуществляется заемщиком, а не векселедержателем, как при учете. Если клиент неплатежеспособен, то банк сам предъявляет векселя к платежу.

К принимаемым в залог векселям, банк предъявляет те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым. Оптимальным для банка является вариант, когда заемщик предлагает заложить векселя самого банка. Это устраняет риск оценки платежеспособности векселедателя, так как им является банк. В результате этого банк может пойти на снижение процентной ставки по кредиту или увеличение объема его выдачи[11, с.109-110].

В последнее время достаточно часто векселя используются в качестве объектов операций РЕПО. Операции РЕПО (REPO, RP - reepurchase agreement) - это соглашения о продаже ценных бумаг с совершением через установленное время обратной сделки. Экономический смысл данной операции состоит в том, что банк, имеющий некоторый избыток ликвидности, предоставляет денежные средства другой стороне во временное пользование за определенную плату и получает в качестве обеспечения ценные бумаги, в том числе векселя. Таким образом, операции РЕПО с векселями представляют собой кредитование под обеспечение векселями с поочередным переходом права собственности на них от одной стороны к другой. Сама операция РЕПО происходит в два основных этапа:

    1. Векселедержатель продает векселя банку и берет на себя обязательство выкупить их на определенную дату, а банк берет на себя обязательство продать их в соответствии с условиями заключенного договора. 2. Векселедержатель выкупает векселя у банка по цене выше первоначальной, а разница между ценами представляет тот доход, который должен получить банк[11, с.110-111].

Коммерческие банки, приобретая векселя с условием обратной продажи, имеют возможность оперативно управлять ликвидностью и способствовать решению проблемы недостаточности оборотных средств предприятий реального сектора экономики. Очевидно, сделки РЕПО имеют весьма не высокие риски, т. к. при этом типе операций возникает право собственности на бумаги, а не просто обеспечение кредита.

Похожие статьи




Сущность и особенности вексельного кредитования коммерческих банков - Особенности вексельного кредитования коммерческих банков

Предыдущая | Следующая