Сущность и особенности вексельного кредитования коммерческих банков - Особенности вексельного кредитования коммерческих банков
В банковской практике получил широкое распространение такой финансовый продукт, как вексельный кредит. Суть его, как и обычного кредита, состоит в выдаче банком-займодавцем клиенту-заемщику денежных средств на условиях возвратности, платности и срочности с начислением процентов за пользование суммой кредита. Разница лишь в том, что кредит выдается банком не деньгами, а векселем.
Основу этого вида кредитования составляет учет векселей, смысл которого состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы (дисконта). Поскольку векселедержатель получает по векселю платеж немедленно, но с дисконтом, то фактически это означает получение кредита от банка. При этом должником банка является предъявитель векселя, а оплачивает вексель его эмитент при наступлении срока платежа.
Значение учетных операций велико не только непосредственно для коммерческих банков, поскольку учет векселей расширяет сферы вложения банковского капитала и их доходную базу, но и для экономики в целом как на микро-, так и на макроуровне. На макроуровне стратегической целью развития экономики является формирование финансовой системы, обеспечивающей и стимулирующей устойчивый экономический рост. Однако на практике доступ к ресурсам на финансовых рынках получают в основном только крупные компании. В этих условиях важнейшей задачей макроэкономической политики государства и денежно-кредитной политики ЦБ РФ является создание предпосылок для ускоренного развития реального сектора экономики. Одним из таких условий является расширение Банком России практики рефинансирования кредитных операций под залог и переучет коммерческих векселей, позволяющей не только оперативно изменять направления предложения банковского кредита, но и селективно воздействовать на развитие отдельных отраслей экономики.
На микроуровне значение учетных операций также крайне велико, так как в результате учета коммерческого векселя происходит замена банковским капиталом капитала векселедержателей, у которых высвобождаются средства на производственные и финансовые инвестиции, что в конечном итоге способствует развитию реального сектора экономики[11, с.109].
Основными видами кредита в форме учета векселей являются:
- 1. Предъявительский кредит - банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом, который затем погашается по номиналу. Такая форма кредита обычно используется организациями - поставщиками товаров, обладающими значительным вексельным портфелем. 2. Векселедательский кредит - контрагенты векселедателя (поставщики), получившие за поставленные товары векселя, предоставляют их в свой банк, который инкассирует их в банк эмитента для погашения за счет открытой кредитной линии, т. е. клиент (покупатель) получает в банке ссуду под свои собственные векселя.
Как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский продавцам. Самое главное отличие между этими формами кредитования в том, что, во-первых, при векселедательском кредите заемщик является векселедателем, а при предъявительском - векселедержателем[11, с.106]. При этом, при предъявительском кредите денежные средства получает непосредственно заемщик и уже потом распоряжается ими по своему усмотрению, а при векселедательском кредите денежные средства получает владелец векселя.
- 1 2365 7 236 4
Рисунок 1.1 - Схема предъявительского кредита
1. Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам, которые он поставляет, и которая оформляется векселем - коммерческий кредит.
2. Векселедержатель передает в банк вексель для учета (для досрочного получения денег по векселю, т. е. для получения ссуды).
- 3. Банк учитывает вексель с дисконтом, т. е. выдает ссуду. 4. Далее банк, оплативший вексель, (кредитор), отсылает вексель на инкассо в банк плательщика. 5. Банк векселедателя по наступлении срока платежа по этому векселю, предъявляет его к оплате. 6. Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель. 7. Деньги зачисляются на счет банка-кредитора[11, с.107]. 1 2576 2357 4
Рисунок 1.2. - Схема векселедательского кредита
- 1. Покупатель выписывает вексель в оплату товара, услуг, им полученных, за счет кредита открытого ему в своем банке. 2. Векселедержатель представляет вексель в свой банк для получения платежа по нему. 3. Банк векселедержателя пересылает их в банк векселедателя для учета векселя. 4. Банк векселедателя учитывает вексель за счет открытого кредита векселедателю и зачисляет деньги на счет банка продавца. 5. Банк продавца перечисляет денежные средства своему клиенту. 6. Банк векселедателя предъявляет вексель по наступлению срока платежа к оплате должнику. 7. Векселедатель оплачивает вексель и проценты за кредит и погашает кредит[11, с.108].
Еще одним видом кредитных операций с векселями является залоговый кредит предполагает, что в качестве залога банк принимает от заемщика векселя. При выдаче такой ссуды банк не входит в число обязанных по векселю лиц. Специфика такого кредитования заключается в следующем: при залоге векселей собственность на векселя банку не передается, так как они только закладываются на определенный срок до наступления срока платежа; ссуда под залог векселей выдается лишь в размере 60-90% номинальной стоимости векселя; возврат кредита осуществляется заемщиком, а не векселедержателем, как при учете. Если клиент неплатежеспособен, то банк сам предъявляет векселя к платежу.
К принимаемым в залог векселям, банк предъявляет те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым. Оптимальным для банка является вариант, когда заемщик предлагает заложить векселя самого банка. Это устраняет риск оценки платежеспособности векселедателя, так как им является банк. В результате этого банк может пойти на снижение процентной ставки по кредиту или увеличение объема его выдачи[11, с.109-110].
В последнее время достаточно часто векселя используются в качестве объектов операций РЕПО. Операции РЕПО (REPO, RP - reepurchase agreement) - это соглашения о продаже ценных бумаг с совершением через установленное время обратной сделки. Экономический смысл данной операции состоит в том, что банк, имеющий некоторый избыток ликвидности, предоставляет денежные средства другой стороне во временное пользование за определенную плату и получает в качестве обеспечения ценные бумаги, в том числе векселя. Таким образом, операции РЕПО с векселями представляют собой кредитование под обеспечение векселями с поочередным переходом права собственности на них от одной стороны к другой. Сама операция РЕПО происходит в два основных этапа:
- 1. Векселедержатель продает векселя банку и берет на себя обязательство выкупить их на определенную дату, а банк берет на себя обязательство продать их в соответствии с условиями заключенного договора. 2. Векселедержатель выкупает векселя у банка по цене выше первоначальной, а разница между ценами представляет тот доход, который должен получить банк[11, с.110-111].
Коммерческие банки, приобретая векселя с условием обратной продажи, имеют возможность оперативно управлять ликвидностью и способствовать решению проблемы недостаточности оборотных средств предприятий реального сектора экономики. Очевидно, сделки РЕПО имеют весьма не высокие риски, т. к. при этом типе операций возникает право собственности на бумаги, а не просто обеспечение кредита.
Похожие статьи
-
Понятие, сущность, принципы кредитования Кредит представляет собой движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию свободных денежных средств...
-
Отношения, связанные с обращением векселей, регулируются Федеральным законом от 11.03.97 г. № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" и Положением о...
-
Понятие векселя и его характеристика Согласно статье 143 Гражданского кодекса РФ вексель относится к числу ценных бумаг. Вексель - ценная бумага,...
-
Рассмотрим основы нормативно-правового регулирования кредитования юридических лиц в Российской Федерации. В своей деятельности по управлению кредитами...
-
Особенности вексельного кредитования коммерческих банков Женевской ветви вексельного права В современных условиях вексель регулируется специальными...
-
Государства, в которых функционирует англо-саксонская система права, не являются участниками Женевских вексельных конвенций. В них действует вексельное...
-
Введение - Особенности вексельного кредитования коммерческих банков
Ни один из инструментов современного финансового риска, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может...
-
Заключение - Особенности вексельного кредитования коммерческих банков
Вексельное обращение в настоящее время развивается. Вексель - ценная бумага, документ строго предусмотренной формы, содержащий или безусловное...
-
ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ: СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ - Основы организации проектного финансирования
Проектное финансирование -- предоставление целевого кредита на реализацию конкретного инвестиционного проекта с применением различных финансовых...
-
Денежный оборот - Особенности современных денег: сущность, функции
Из процесса обращения возможно понятия денежного оборота. Денежный есть проявление денег в их движении. Денежный охватывает процессы и обмена. На объем...
-
Функции и роль коммерческого банка - Финансовое планирование
При осуществлении своей деятельности коммерческий банк выполняет различные функции. Первая функция коммерческих банков это, посредничество в кредите,...
-
современных денег в Результаты применения и денег их различные стороны и развития общества их роль. Разностороннее денег и их на развитие основывается во...
-
Инновация мотивационный лицензия портфель Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию. В зависимости от целей...
-
Сущность и особенности организации финансов коммерческих предприятий. - Прибыль и рентабельность
Причиной порождающей появление финансов, является потребность государства и различных субъектов ресурсах, обеспечивающих их деятельность. Данную...
-
Сущность и особенности кредитования реального сектора экономики В Республике Казахстан в течение последних лет достигнута макроэкономическая...
-
Вексельное обращение явилось основой многих операций коммерческих банков, в частности и кредитования. Поэтому изменения в сфере вексельного кредитования...
-
Заключение - Анализ кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке
В процессе написания бакалаврской работы были изучены понятие, сущность и принципы кредитования, рассмотрены основные методики оценки кредитоспособности...
-
Для снижения кредитного риска банки осуществляют анализ кредитоспособности заемщика. Понятие кредитоспособности неразрывно связано с сущностью кредита,...
-
Финансовая отчетность АО "Олжа" выражена в казахстанских тенге ("тенге"), который является функциональной валютой и валютой представления финансовой...
-
Денег как обращения, Функция как меры - Особенности современных денег: сущность, функции
Выполняя средства обращения, выступают посредником обмене товаров и услуг. Процесс выражается в одновременном и движении экономических и денег....
-
Принципы деятельности коммерческих банков - Финансовое планирование
Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности....
-
Понятие и сущность государственного бюджета как основного ресурса финансовых отношений Финансовые ресурсы Российской Федерации включают следующие звенья...
-
Характеристика деятельности и кредитная политика ОАО АКБ "РОСБАНК" ОАО АКБ "РОСБАНК" (далее Банк) был зарегистрирован в Банке России 2 марта 1993 года...
-
Форвард - форма срочных, быстрых расчетов, производимых не более чем через два рабочих дня после заключения сделки. Форвард-рынок - это рынок, на котором...
-
Функции денег, Функция как средство (сбережения) - Особенности современных денег: сущность, функции
Функция как средство (сбережения) Функция как средства состоит в способности к сохранению стоимости в том, что дают возможность имеющуюся в настоящий...
-
Принципы деятельности коммерческих банков в России - Финансовое планирование
Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Коммерческий банк может...
-
Понятие денежного обращения В Федеральном законе "О центральном банке Российской Федерации (банке России)" установлены правовые основы функционирования...
-
Понятия о Государственном бюджете, Сущность и особенности Государственного бюджета - Дефицит бюджета
Сущность и особенности Государственного бюджета Государственный бюджет - это денежный фонд, который используется на уровне государства, чтобы...
-
Сущность и классификация валютных операций - Инструменты мирового валютного рынка
Банковская система и банковское обслуживание как составляющие финансовой системы любой страны играют решающую роль в ее современном экономическом...
-
Экономическое содержание коммерческого кредита, его виды и формы Кредит - это справедливая финансовая группа, комплекс финансовых взаимоотношений,...
-
Организация вексельного обращения, Выпуск векселей - Вексельное обращение в РФ
Выпуск векселей Выпуск векселей по своему экономическому содержанию является эмиссионной операцией, сами векселя выписываются без регистрации...
-
Сущность налогообложения в современных условиях - Изучение особенностей налогообложения организации
Налогообложение - это закрепленная действующим законодательством процедура установления, взимания и уплаты налогов и сборов, включающая в себя...
-
По оценкам экспертов, 2013 г. стал достаточно трудным для Российской экономики. Снижение темпов экономического роста, начавшееся в 2012 г., усилилось и...
-
Сущность и содержание ипотечного кредитования Ипотечное кредитование - это предоставление банками долгосрочных кредитов на приобретение или строительство...
-
Практическая часть данной работы состоит в разработке и дальнейшем тестировании эконометрических моделей, которые отразят влияние на российский...
-
Введение - Анализ кредитоспособности корпоративных клиентов в коммерческом банке
На данный момент банковский кредит в развитых странах играет особенно важную роль в развитии реального сектора экономики, поскольку привлечение...
-
Функция как средства - Особенности современных денег: сущность, функции
Выполнение данной связано с существованием платежа и возникновением этой основе денежных обязательств, а с необходимостью их погашения. Основной этой...
-
Общая характеристика денег, и виды денег - Особенности современных денег: сущность, функции
Деньги платеж обращение и виды денег Деньги - н часто задаваемый и всеми экономистами под которым очень много: понятий, определений и экономистов....
-
Существует несколько определений, которые выражают сущность девальвации. Девальвация - официальное снижение курса национальной валюты по отношению к...
-
Сущность и показатели коммерческой эффективности проектов - Экономическая оценка инвестиций
Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в...
Сущность и особенности вексельного кредитования коммерческих банков - Особенности вексельного кредитования коммерческих банков