Буферы капитала как основной элемент регулирования - Особенности применения контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на примере системно значимых финансовых институтов России

Мировой финансовый кризис 2007-2009 гг. затронул практически все страны мира и нанес сильнейший удар по собственному капиталу коммерческих банков и привел к нехватке высоколиквидных активов. В результате данного кризиса многие банки понесли значительные убытки, некоторые из них прошли процедуру санации и реструктуризации своих долгов, другие были ликвидированы. Имеющие место события и явления в период данного мирового финансового кризиса показали необходимость принятия мер по доработке международных стандартов деятельности банков с целью повышения стабильности мировой и национальных банковских систем и заставили регулирующие и надзорные органы усилить контроль над банковской деятельностью, ужесточить требования по расчету и соблюдению пруденциальных нормативов и внести корректировки в законодательные акты.

Предлагаемые стандарты и нормы Базель III направлены на создание условий для значительного повышения устойчивости финансовых институтов и их способности противостоять новым финансовым потрясениям, поэтому внедрение международных стандартов Базель III в настоящее время является актуальным вопросом для всех стран, включая и Российскую Федерацию. Стандарты Базель III предусматривают формирование различных резервных запасов капитала: буфера консервации (conservation buffer) и контрциклического буфера (countercyclical buffer range). Важно отметить, что согласно Базеля ІІІ буферы капитала создаются из инструментов, удовлетворяющих критериям базового капитала первого уровня, то есть из инструментов, которые обладают наибольшей способностью поглощать убытки.

Рассмотрим основные моменты, касающиеся буфера консервации - "простой" надбавки к минимальным требованиям, основной целью формирования которого является поддержание достаточности капитала на определенном уровне в целях покрытия убытков банка во время системного экономического спада. Снижение достаточности капитала до уровня ниже нормативного значения достаточности базового капитала, увеличенного на надбавки, повлечет за собой ограничение по дивидендным и бонусным выплатам, что должно служить сильной мотивацией для банков соблюдать эти требования. Ограничение в распределении прибыли означает, что банки будут корректировать уровень выплаты дивидендов, то есть часть прибыли будет направляться на восстановление буфера в соответствии с установленной пятиступенчатой шкалой консервации прибыли. Пятиступенчатая шкала состоит в том, что если достаточность базового капитала составляет

    - от 4,5% до 5,125%, то банк должен консервировать 100% прибыли в текущем финансовом году; - от 5,125% до 5,75%, то консервируется 80% прибыли, т. е. на выплату дивидендов, бонусов и выкуп собственных акций может быть направлено не более 20% прибыли; - от 5,75% до 6,375%, то консервируется 60% прибыли; - от 6,375% до 7,0%, то консервируется лишь 40% прибыли; - от 7% и более, то вся прибыль может распределяться.

Если банк желает осуществить выплаты сверх установленных ограничений, то нужно дополнительно привлечь капитал в необходимом размере, превышающем данное ограничение.

Данный показатель будет увеличиваться с 2016 года на 0,625 % ежегодно до достижения к 1 января 2019 года значения 2,5 %. Подробнее схема введения буфера консервации в России представлена в таблице 1.

Таблица 1. Внедрение буфера консервации в России

2015 г.

2016 г.

2017 г.

2018 г.

2019 г.

Резервный буфер, %

0,625

1,25

1,875

2,5

2,5

Важно отметить, что источником формирования буфера консервации выступает самая надежная форма капитала - акционерный капитал после всех необходимых вычетов из него. Таким образом, требования к капиталу первого уровня увеличиваются существенно. Кроме того, во время экономического роста данные требования будут способствовать накоплению буфера консервации, а в периоды падения экономической активности данный буфер будет выступать своеобразной "подушкой безопасности" для соблюдения минимальных требований достаточности базового капитала.

Что касается использования контрциклического буфера, то он направлен на дополнительную защиту банковского сектора, когда в стране складывается неблагоприятная экономическая ситуация, которая способна вызвать экономический спад в реальном секторе экономики, а тот, в свою очередь, приведет к убыткам в банковском секторе. Эти убытки могут стать особенно значительными, если экономическому спаду предшествовал период чрезмерного роста кредитования. Другими словами, данный буфер направлен на ограничение избыточной кредитной активности банков в периоды экономического подъема и стимулирование ее в периоды спада, что означает, что в фазе экономического роста регулятор будет требовать от финансовых институтов сформирование капитала выше регулятивного минимума. Контрциклический буфер может устанавливаться надзорным органом в случае роста активов, который, по его оценке, является избыточным и может привести к возникновению системного риска. Таким образом, для надзорных органов данный буфер является инструментом макропруденциального регулирования. Принципы, которыми руководствуются надзорные органы при принятии решения об установлении требований к контрциклическому буферу, и методология его расчета изложены в документе Базельского комитета "Руководство для национальных органов по использованию контрциклического буфера капитала". Руководство по использованию данного буфера включает такие элементы, как:

Ь осуществление регулятором процесса мониторинга роста кредитования и других показателей, которые могут служить индикаторами увеличения кредитного риска в масштабе всей банковской системы;

Ь проверка географического местонахождения позиций, подверженных кредитному риску, банками, осуществляющими международные операции; конкретный индивидуальный (для себя) расчет этими банками требований к контрциклическому буферу по указанным позициям как средневзвешенной величины требований, применяемых в юрисдикциях, в отношении которых у банка имеются позиции, подверженные кредитному риску. Стоит заметить, что сейчас в России действует только это правило по Инструкции Банка России от 03.12.2012 N 139-И (ред. от 07.04.2016) "Об обязательных нормативах банков";

Ь установление требования к контрциклическому буферу банка увеличивает размер буфера консервации капитала, и в случае несоблюдения требования в отношении банка будут действовать ограничения на выплаты.

Предусмотрено, что размер контрциклического буфера составит от 0% до 2,5% от активов, взвешенных с учетом риска. При принятии решения о формировании контрциклического буфера, регулятору следует использовать общую базовую методологию, включающую:

    - ежеквартальный расчет таких показателей, как доля совокупных кредитов к ВВП и доля кредитов частному сектору к ВВП; - расчет гэпа между соотношением кредиты/ВВП и его трендом, - трансформация гэпа в добавляемый буфер.

Размер и порядок применения антициклической надбавки будут определяться Банком России исходя из комплексного анализа деловой активности в стране, при этом на 2016 год предполагается установить нулевое значение данной надбавки.

Стоит отметить, что в основе формирования контрциклического буфера лежат модели ожидаемых потерь, а не тех, которые испытали банки, и применение контрциклического буфера направлено на повышение устойчивости банковского сектора.

Рассматривая регулирование системно значимых финансовых институтов, необходимо отметить надбавку за системную значимость. Надбавка к достаточности капитала за системную значимость будет введена для системно значимых банков России на консолидированной основе начиная с 1 января 2016 года в размере 0,15% взвешенных по риску активов с поэтапным повышением ежегодно. План введения данной надбавки указан в таблице 2.

Таблица 2. План введения надбавки за системную значимость в России

Дата

1 января 2016 года

1 января 2017 года

1 января 2018 года

1 января 2019 года и далее

Значение надбавки за системную значимость, %

0,15%

0,35%

0,65%

1,0%

Таким образом, данные буферы капитала должны повысить устойчивость банковского сектора за счет ужесточения требований к величине и структуре их капитала, прежде всего таких банков, которые осуществляют агрессивную политику и которые характеризуются высоким уровнем концентрации рисков.

Похожие статьи




Буферы капитала как основной элемент регулирования - Особенности применения контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на примере системно значимых финансовых институтов России

Предыдущая | Следующая