Введение - Особенности применения контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на примере системно значимых финансовых институтов России

Банковская система является важным экономическим институтом в каждой стране, поскольку благодаря устойчивости банковской системы происходит перераспределение финансовых ресурсов, способствующих развитию экономики страны.

По причине интеграции и взаимозависимости разных секторов экономики как внутри страны, так и на международной арене, беспрепятственного перевода капитала из одного сектора экономики в другой, концентрации капитала в крупных финансовых институтах, уязвимость банковского сектора увеличивается. Кроме того, сосредоточение капитала и активов в крупных финансовых институтах выступает одним из источников так называемых рисков "заражения", когда неблагоприятные процессы затрагивают других участников финансового сектора, находящихся не только в данной стране, но и за ее пределами. Достаточно вспомнить банкротство банка "Lehman Brothers", которое привело к серьезным проблемам в мировой финансовой системе, и имело негативное влияние в том числе и на российский банковский сектор. Одной из причин краха данной финансовой организации стала недооценка регуляторами проблемы регулирования системно значимых финансовых институтов.

Кроме того, мировой финансовый кризис показал, что системно значимые финансовые институты представляют собой угрозу стабильности финансовой системы страны и должны являться предметом особого внимания со стороны регулирующих органов. Во время кризиса 2007-2009 гг. государства многих стран вынуждены были израсходовать миллиарды долларов для поддержания финансовой стабильности путем предупреждения банкротства системно значимых кредитных организаций. Главы государств "Большой двадцатки" (G20) 2 апреля 2009 г. подчеркнули, что все системно значимые финансовые организации, рынки и инструменты должны стать предметом соответствующего регулирования и надзора. Принятие мер с целью регулирования системно значимых финансовых институтов является важной задачей эффективного функционирования финансовых рынков. На сегодняшний день, как перед мировыми державами, так и перед Россией, стоит важный вопрос определения подхода к регулированию системно значимых финансовых институтов.

Актуальность исследуемого вопроса подтверждается тем, что в России вопросами выявления и регулирования системно значимых финансовых организаций занимаются не так давно. До момента издания Центральным Банком России Указания от 16 января 2014 г. N 3174-У "Об определении перечня системно значимых кредитных организаций" в российской практике отсутствовал определенный подход на уровне регулятора к выявлению системно значимых финансовых организаций, позволяющий составить перечень таких институтов и начать применять к ним усиленный надзор. На данный момент Указание от 16 января 2014 г. N 3174-У отменено и принято новое Указание N 3737-У от 22 июля 2015 г. "О методике определения системно значимых кредитных организаций". Отличие данных указаний заключается в том, что в новом Указании прописан процесс отнесения финансового института к системно значимым, ответственные департаменты и сроки выполнения каждого этапа процесса. На первом шаге - не позднее 1 сентября каждого года Департамент банковского надзора Банка России совместно с Департаментом надзора за системно значимыми кредитными организациями Банка России готовит пояснительную записку об утверждении перечня системно значимых финансовых институтов. Далее составляется проект перечня системно значимых финансовых институтов, занимающих не менее 60 процентов активов всего банковского сектора, который утверждается Председателем ЦБ РФ.

Кроме того, нужно отметить, что Россия наравне с другими странами присоединилась к Базельскому соглашению, направленному на повышение устойчивости финансового сектора, и предпринимает меры по внедрению предложенных стандартов. Однако, в отличие от европейских финансовых организаций, которые уже более десяти лет последовательно внедряют эти стандарты, перед участниками российского банковского сектора стоит непростая задача более быстрого перехода к предлагаемым стандартам регулирования. Центральный Банк Российской Федерации уже ввел в действие часть элементов, адаптировав их с учетом особенностей национальной банковской системы.

В данной работе регулирование системно значимых финансовых институтов будет рассмотрено с позиции использования для этих целей таких стандартов Базеля III, а именно, контрциклического буфера, буфера консервации и надбавки за системную значимость, поскольку данные надбавки к капиталу направлены на воздействие на достаточность капитала финансовых институтов, и как следствие, на всю их деятельность. Также данные надбавки служат ограничением по накоплению финансовыми институтами системного риска. Необходимо отметить, что экономика любой страны подвержена цикличности, и с течением времени период каждого цикла сужается, тем самым сокращается время между очередными финансовыми кризисами. Банковский сектор оказывает непосредственное влияние на экономику страны, и уже многими исследованиями было показано, что функционирование банковской системы имеет проциклический характер, и банковский сектор способствует еще большему перегреву экономики, что в свою очередь приводит к экономическому спаду. Если учитывать специфику банковского сектора России, то основная доля активов всех российского банков приходится на десять системно значимых финансовых институтов, и предлагаемые Базелем III надбавки к капиталу затронут, в первую очередь, деятельность крупнейших банков.

Целью данной работы является исследование применения контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на примере системно значимых финансовых институтов России и выявление последствий от его введения, которые отразятся на экономическом развитии страны.

Для достижения поставленной цели следует решить следующие задачи:

    1) Определить сущность и критерии системной значимости финансового института; 2) Исследовать и систематизировать существующие методы и подходы к регулированию системно значимых финансовых институтов, изучить основные направления развития методологии регулирования системно значимых финансовых институтов в России; 3) Рассмотреть существующие методы регулирования системно значимых финансовых институтов в международной практике; 4) Провести критический анализ научных исследований относительно регулирования системно значимых финансовых организаций; 5) Рассмотреть финансовые и экономические циклы и их взаимосвязь с буферами капитала; 6) Проанализировать от каких факторов зависит величина контрциклического буфера капитала; 7) Разработать и протестировать эконометрическую модель описывающую зависимость величины контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала от отобранных факторов; 8) Разработать и протестировать эконометрическую модель описывающую зависимость объемов кредитования от предлагаемых Базелем III буферов капитала; 9) Представить рекомендации для усовершенствования подхода к регулированию системно значимых финансовых организаций в РФ.

Объектом исследования в данной работе выступают системно значимые финансовые институты России.

Предметом исследования является применение контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала, в качестве механизма регулирования деятельности системно значимых финансовых институтов в России.

Данное исследование проводится на основе синтеза экономической теории, основ банковского дела, а также прикладного эконометрического анализа. В процессе исследования применялись такие научные методы, как анализ, сравнение, сходство, обобщение, метод сопутствующих изменений, методы группировки, классификации, статистический анализ данных и оценка случайных распределений, эконометрический анализ.

Похожие статьи




Введение - Особенности применения контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на примере системно значимых финансовых институтов России

Предыдущая | Следующая