Введение - Особенности применения контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на примере системно значимых финансовых институтов России
Банковская система является важным экономическим институтом в каждой стране, поскольку благодаря устойчивости банковской системы происходит перераспределение финансовых ресурсов, способствующих развитию экономики страны.
По причине интеграции и взаимозависимости разных секторов экономики как внутри страны, так и на международной арене, беспрепятственного перевода капитала из одного сектора экономики в другой, концентрации капитала в крупных финансовых институтах, уязвимость банковского сектора увеличивается. Кроме того, сосредоточение капитала и активов в крупных финансовых институтах выступает одним из источников так называемых рисков "заражения", когда неблагоприятные процессы затрагивают других участников финансового сектора, находящихся не только в данной стране, но и за ее пределами. Достаточно вспомнить банкротство банка "Lehman Brothers", которое привело к серьезным проблемам в мировой финансовой системе, и имело негативное влияние в том числе и на российский банковский сектор. Одной из причин краха данной финансовой организации стала недооценка регуляторами проблемы регулирования системно значимых финансовых институтов.
Кроме того, мировой финансовый кризис показал, что системно значимые финансовые институты представляют собой угрозу стабильности финансовой системы страны и должны являться предметом особого внимания со стороны регулирующих органов. Во время кризиса 2007-2009 гг. государства многих стран вынуждены были израсходовать миллиарды долларов для поддержания финансовой стабильности путем предупреждения банкротства системно значимых кредитных организаций. Главы государств "Большой двадцатки" (G20) 2 апреля 2009 г. подчеркнули, что все системно значимые финансовые организации, рынки и инструменты должны стать предметом соответствующего регулирования и надзора. Принятие мер с целью регулирования системно значимых финансовых институтов является важной задачей эффективного функционирования финансовых рынков. На сегодняшний день, как перед мировыми державами, так и перед Россией, стоит важный вопрос определения подхода к регулированию системно значимых финансовых институтов.
Актуальность исследуемого вопроса подтверждается тем, что в России вопросами выявления и регулирования системно значимых финансовых организаций занимаются не так давно. До момента издания Центральным Банком России Указания от 16 января 2014 г. N 3174-У "Об определении перечня системно значимых кредитных организаций" в российской практике отсутствовал определенный подход на уровне регулятора к выявлению системно значимых финансовых организаций, позволяющий составить перечень таких институтов и начать применять к ним усиленный надзор. На данный момент Указание от 16 января 2014 г. N 3174-У отменено и принято новое Указание N 3737-У от 22 июля 2015 г. "О методике определения системно значимых кредитных организаций". Отличие данных указаний заключается в том, что в новом Указании прописан процесс отнесения финансового института к системно значимым, ответственные департаменты и сроки выполнения каждого этапа процесса. На первом шаге - не позднее 1 сентября каждого года Департамент банковского надзора Банка России совместно с Департаментом надзора за системно значимыми кредитными организациями Банка России готовит пояснительную записку об утверждении перечня системно значимых финансовых институтов. Далее составляется проект перечня системно значимых финансовых институтов, занимающих не менее 60 процентов активов всего банковского сектора, который утверждается Председателем ЦБ РФ.
Кроме того, нужно отметить, что Россия наравне с другими странами присоединилась к Базельскому соглашению, направленному на повышение устойчивости финансового сектора, и предпринимает меры по внедрению предложенных стандартов. Однако, в отличие от европейских финансовых организаций, которые уже более десяти лет последовательно внедряют эти стандарты, перед участниками российского банковского сектора стоит непростая задача более быстрого перехода к предлагаемым стандартам регулирования. Центральный Банк Российской Федерации уже ввел в действие часть элементов, адаптировав их с учетом особенностей национальной банковской системы.
В данной работе регулирование системно значимых финансовых институтов будет рассмотрено с позиции использования для этих целей таких стандартов Базеля III, а именно, контрциклического буфера, буфера консервации и надбавки за системную значимость, поскольку данные надбавки к капиталу направлены на воздействие на достаточность капитала финансовых институтов, и как следствие, на всю их деятельность. Также данные надбавки служат ограничением по накоплению финансовыми институтами системного риска. Необходимо отметить, что экономика любой страны подвержена цикличности, и с течением времени период каждого цикла сужается, тем самым сокращается время между очередными финансовыми кризисами. Банковский сектор оказывает непосредственное влияние на экономику страны, и уже многими исследованиями было показано, что функционирование банковской системы имеет проциклический характер, и банковский сектор способствует еще большему перегреву экономики, что в свою очередь приводит к экономическому спаду. Если учитывать специфику банковского сектора России, то основная доля активов всех российского банков приходится на десять системно значимых финансовых институтов, и предлагаемые Базелем III надбавки к капиталу затронут, в первую очередь, деятельность крупнейших банков.
Целью данной работы является исследование применения контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на примере системно значимых финансовых институтов России и выявление последствий от его введения, которые отразятся на экономическом развитии страны.
Для достижения поставленной цели следует решить следующие задачи:
- 1) Определить сущность и критерии системной значимости финансового института; 2) Исследовать и систематизировать существующие методы и подходы к регулированию системно значимых финансовых институтов, изучить основные направления развития методологии регулирования системно значимых финансовых институтов в России; 3) Рассмотреть существующие методы регулирования системно значимых финансовых институтов в международной практике; 4) Провести критический анализ научных исследований относительно регулирования системно значимых финансовых организаций; 5) Рассмотреть финансовые и экономические циклы и их взаимосвязь с буферами капитала; 6) Проанализировать от каких факторов зависит величина контрциклического буфера капитала; 7) Разработать и протестировать эконометрическую модель описывающую зависимость величины контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала от отобранных факторов; 8) Разработать и протестировать эконометрическую модель описывающую зависимость объемов кредитования от предлагаемых Базелем III буферов капитала; 9) Представить рекомендации для усовершенствования подхода к регулированию системно значимых финансовых организаций в РФ.
Объектом исследования в данной работе выступают системно значимые финансовые институты России.
Предметом исследования является применение контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала, в качестве механизма регулирования деятельности системно значимых финансовых институтов в России.
Данное исследование проводится на основе синтеза экономической теории, основ банковского дела, а также прикладного эконометрического анализа. В процессе исследования применялись такие научные методы, как анализ, сравнение, сходство, обобщение, метод сопутствующих изменений, методы группировки, классификации, статистический анализ данных и оценка случайных распределений, эконометрический анализ.
Похожие статьи
-
На основе результатов, полученных в процессе написания данной работы, сделаем выводы относительно вопроса регулирования системно значимых финансовых...
-
Стандарты, предложенные Базелем III, на сегодняшний день активно внедряются как в развитых, так и в развивающихся странах, поскольку регулирование...
-
Мировой финансовый кризис 2007-2009 гг. затронул практически все страны мира и нанес сильнейший удар по собственному капиталу коммерческих банков и...
-
Для определения системно значимых финансовых институтов используются различные методы, поэтому представляется важным сделать краткий обзор применяемых...
-
Системная значимость финансового института: понятие и подходы к определению В литературе существует множество определений системно значимых финансовых...
-
Практическая часть данной работы состоит в разработке и дальнейшем тестировании эконометрических моделей, которые отразят влияние на российский...
-
Финансовые и экономические циклы и их взаимосвязь с буферами капитала Рассматривая развитие мировой экономики, стоит сказать, что в экономика подвержена...
-
Говоря об отечественном подходе выявления системно значимых финансовых институтов, то его основой является Указание Банка России от 22.07.2015 № 3737-У...
-
Формирование финансовых рынков в Российской Федерации непосредственно связано со становлением финансовых институтов. Этот процесс осуществлялся и...
-
Введение - Особенности организации финансовой системы в Европейском Союзе
Начавшийся в 2007 г. мировой финансовый кризис, возникшие проблемы в зоне евро вызвали всплеск интереса к устройству и функционированию финансовой...
-
В условиях рыночной экономики предприятие может нормально и стабильно функционировать только при соответствующем финансовом состоянии, которое...
-
Как отмечалось ранее, важную роль в процессе формирования в ЕС региональной финансовой системы играют различные международные финансовые институты,...
-
Введение - Финансовая система России
Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности...
-
Введение - Инвестиционная активность предприятия и финансовые инструменты ее обеспечения
Современная экономика предполагает динамичное и непрерывное развитие, поэтому чтобы выжить в высоко конкурентной среде, предприятиям необходимо постоянно...
-
Введение - Финансовое планирование на предприятии на примере ООО "ЛУКОЙЛ"
В данный период времени, в сложившихся условиях рыночной экономики эффективность производственной и финансовой деятельности выражается с помощью...
-
Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно - правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые...
-
Заключение - Особенности организации финансовой системы в Европейском Союзе
Исходя из логики курсовой работы, был обоснован ряд принципиальных положений. 1. Обосновано, что понятие "региональная финансовая система" следует...
-
Введение - Особенности организации и функционирования финансов некоммерческих организаций
В последние годы в России происходит значительный рост некоммерческих организаций, деятельность которых главным образом направлена на решение социальных...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Введение - Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Совхоз Тепличный"
В условиях рыночных отношений центр экономической деятельности перемещается к основному звену всей экономики - предприятию. Именно на этом уровне...
-
Введение - Анализ состояния и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в России
На сегодняшний день вопрос об ипотечном кредитовании невероятно актуален и представляет огромный интерес для нашей страны, так как ипотечное кредитование...
-
Введение - Налогообложение субъектов малого бизнеса в России
В условиях экономической нестабильности вопросы исследования влияния варианта налогообложения организации на повышение эффективности деятельности...
-
Введение - Анализ финансовой отчетности для целей повышения доходности организации
Деятельность любого хозяйствующего субъекта различных форм собственности не осуществляется без составления форм финансовой отчетности, которые в свою...
-
Введение - Повышение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
В условиях финансово-экономического кризиса проблема обеспечения устойчивости и, в частности, финансовой устойчивости очень остро встала перед...
-
Введение - Изучение особенностей налогообложения организации
Налоговая система Российской Федерации является важнейшим элементом развития рыночной экономики. Именно налоги составляют доходную часть федерального,...
-
Введение - Оценка перспектив инвестиционной активности в России
Инвестиции играют существенную роль в функционировании экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем...
-
Пути совершенствования системы финансовой безопасности России: - установление пределов иностранного участия в капитале отечественных организаций; -...
-
Введение - Федеральный бюджет как инструмент финансовой политики России
Федеральный бюджет как явление в истории человеческого общества появился сравнительно недавно - в эпоху капитализма (феодализм не знал единого документу,...
-
Сельское хозяйство и уровень его развития играют существенную роль в экономической системе любого государства. Особенно актуален этот вопрос для России,...
-
Инновация мотивационный лицензия портфель Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию. В зависимости от целей...
-
Использование системного анализа в процессе создания системы бюджетирования
Аннотация Внедрение системы бюджетирования на предприятии - сложный и длительный процесс, а результаты его часто оказываются далеки от ожидаемых....
-
Интересы государства в области финансового регулирования в первую очередь базируются на принципе достаточности налогообложения. Налоги должны...
-
Факторы, определяемые внешней средой - Структура капитала российских компаний
Рынки капитала. Характеристикой развивающихся рынков является неразвитость рынков капитала и кредитно-денежных институтов. Поэтому компании могут быть...
-
Введение - Налоговое стимулирование экономического роста
Налоговая нагрузка на российскую экономику - на уровне индустриальных стран с низкими темпами экономического роста. Крайне ограниченны налоговые стимулы...
-
Сущность и особенности кредитования реального сектора экономики В Республике Казахстан в течение последних лет достигнута макроэкономическая...
-
Введение - Финансовый анализ в коммерческих организациях
При переходе к рыночной экономике в России радикальным образом изменилась роль и задачи бухгалтерской службы коммерческих организаций (предприятий). Это...
-
Банковская система и финансовый капитал
Банковская система и финансовый капитал В начале 20 века банковская система России имела следующую структуру: Госбанк России, акционерные коммерческие...
-
ВВЕДЕНИЕ - Финансовый рынок Российской Федерации
Финансовый рынок - это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей...
-
Для определения эффективности работы предприятия необходимо провести анализ его экономических показателей. Исходные данные для анализа отражены в балансе...
-
Введение - Детерминанты дивидендной политики компаний на развивающихся рынках капитала
Дивидендная политика компании представляет собой комплекс решений об определении порядка выплаты дивидендов, их сроков и размера. Исследования в области...
Введение - Особенности применения контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на примере системно значимых финансовых институтов России