Заключение - Особенности применения контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на примере системно значимых финансовых институтов России
На основе результатов, полученных в процессе написания данной работы, сделаем выводы относительно вопроса регулирования системно значимых финансовых институтов в России при помощи применения стандартов Базеля III.
Во-первых, рассмотрены разные точки зрения относительно того, что понимается под термином "системная значимость", "системно значимые финансовые институты", "системный риск", а также проанализирована взаимосвязь между указанными понятиями. Под системно значимыми финансовыми институтами понимается такой институт, банкротство или нарушение деятельности которого будут иметь существенные негативные последствия для всей финансовой системы. Согласно МВФ, под системным риском понимает "риск нарушения процесса оказания финансовых услуг, который вызван повреждением всей или части финансовой системы и несет угрозу негативных последствий для реального сектора экономики". Вышеуказанные понятия связаны между собой вкладом в системный риск, т. е. негативного влияния конкретной финансовой организации на финансовый сектор в случае неблагоприятных событий. Основными подходами к определению системной значимости являются подходы "too big to fail", "too many to fail", "too interconnected to fail".
Во-вторых, в работе проанализирована международная практика идентификации системно значимых финансовых институтов. Методы, используемые для выявления системно значимых финансовых институтов, подразделяются на количественные и качественные. К количественным методам относятся индикаторный подход, сетевой анализ, оценка вклада финансового института в системный риск. Качественные методы основаны на анализе банковских характеристик, например, таких как характеристиках, как размер, структура финансовой организации, структура заемных средств, качество активов. Кроме того, методы выявления системно значимых финансовых институтов подразделяются также на динамические и статические. В рамках рассмотрения международной практики выявления системно значимых финансовых институтов подробно была рассмотрена методика, предложенная Базельским комитетом по банковскому надзору, а именно используемые индикаторы и их веса. Также был проанализирован подход, применяемый Центральным Банком РФ для определения системно значимых финансовых организаций.
В-третьих, представлен анализ методики, предложенной ЦБ РФ для идентификации системно значимых финансовых институтов, в основе которой лежит индикаторный подход, так же, как и в основе Базельской методики, рассмотрены этапы отнесения финансового института к системно значимым.
В-четвертых, представлен анализ взаимосвязи буферов капитала с финансовыми и экономическими циклами. Циклы являются естественной формой развития экономики. Причины возникновения циклов можно подразделить на внешние - воины, окончание военных действий, и внутренние - изменение соотношения спроса и предложения. Регулированием циклов занимаются центральные банки, изменяя соответствующим образом свою денежно-кредитную политику. Циклические колебания связаны с огромными издержками для экономики, и по этой причине применение буферов капитала направлено на решение проблемы процикличности и защиту банков и экономики от последствий финансовых бумов.
В-пятых, рассмотрены стандарты Базель III, предлагаемые использовать в качестве элементов регулирования финансовых институтов - контрциклический буфер капитала и буфер консервации капитала. Также представлены механизм использования, влияние на капитал и этапы введения в России. Данные буферы капитала направлены на создание условий для значительного повышения устойчивости финансовых институтов и их способности противостоять финансовым потрясениям.
В-шестых, представлен международный опыт применения буферов капитала для регулирования финансовых институтов. Стандарты, предложенные Базелем III, на сегодняшний день активно внедряются как в развитых, так и в развивающихся странах. Основу применения буферов капитала составляют модели, обосновывающие целесообразность использования данных инструментов. Также представлен опыт таких стран, как Великобритании, Индии, Китая, Норвегии, Швеции, которые уже применяют стандарты Базеля III.
В-седьмых, в работе представлен анализ целесообразности применения буферов капитала в банковском секторе России. Данный анализ основывается на описании банковского сектора России с точки зрения доли, которая приходится на системно значимые кредитные организации в целях аргументирования важности и необходимости применения дополнительных надбавок к капиталу с целью минимизации возможных системных рисков и рисков заражения, а также для повышения устойчивости банковского сектора, поскольку российский банковский сектор отличается повышенной концентрацией активов в крупнейших банках.
В рамках практической части работы был проведен эконометрический анализ влияния контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на темпы роста кредитования и темпы прироста агрегата кредиты/ВВП.
В основу исследования положены квартальные панельные данные по 10 системно значимым финансовым институтам России за период с 2007 по 2015 гг. В качестве объясняющих переменных для контрциклического буфера были взяты переменные, предложенные в статье Benjamin Miranda Tabak, Ana Clara Noronha, Daniel Cajueiro (2011), такие как рентабельность капитала, размер кредитной организации, доля капитала в пассивах банка, доля резервов на возможные потери по ссудам в чистой прибыли банка. Все переменные, кроме доли РВПС в чистой прибыли банка способствуют увеличению контрциклического буфера, поскольку в стране складывается благоприятная экономическая ситуация, и банки имеют хорошие показатели деятельности. Другая эконометрическая модель анализирует темпы роста кредитования от таких факторов, как ставка рефинансирования, размер контрциклического буфера капитала, инфляция, разрыв между фактической величиной кредитования и долгосрочным трендом данного показателя. Также анализировалось влияние выше перечисленных показателей на темп прироста агрегата кредиты/ВВП. В данные эконометрические модели включен разрыв между фактической величиной показателя и долгосрочным его трендом в целях включения в модели цикличности экономики. Результаты тестирования говорят о том, что контрциклический буфер, создаваемый системно значимыми банками, отрицательно влияет на темпы роста кредитования и на темпы прироста агрегата кредиты кредиты/ВВП. Рассматривая влияние буфера консервации, также выявлена отрицательное влияние на темпы прироста агрегата кредиты/ВВП, которая свидетельствует о том, что банки сокращают объемы выдачи кредитов для того, чтобы быть способными выполнять требования достаточности капитала.
В заключение хотелось бы предложить возможные рекомендации, которые позволили бы оптимизировать регулирование системно значимых финансовых институтов и снизить вероятность системного риска, а, следовательно, увеличить надежность и устойчивость банковского сектора.
Одной из мер является повышение капитализации системно значимых банков. Такие банки должны продолжать увеличивать размер собственного капитала, поскольку в случае кризиса возможны значительные потери собственных средств. В период кризиса рискованность активов сильно увеличивается, снижается прибыль кредитных организаций, что отражается в уменьшении норматива достаточности капитала. В период кризиса определенный запас капитала позволит системно значимым банкам по большей части собственными силами справиться с возникшими рисками, что уменьшит нагрузку на государство в рамках предоставления им помощи для поддержания устойчивости.
Что касается регулирования системно значимых финансовых институтов в российском банковском секторе в текущих экономических условиях, то необходимо более точно устанавливать надбавки к капиталу, чтобы избежать чрезмерного падения кредитования и не усиливать экономический спад. Возможно, в данных экономических условиях даже не следует вводить буфер консервации в размере 0,625 % от активов, взвешенных по риску, чтобы способствовать росту экономики. Стандарты Базеля III нужно вводить более гибко в России. Хотя ЦБ снизил норматив достаточности собственного капитала, что позволяет компенсировать введение надбавок к капиталу, но усложнять ситуацию в экономике регулирующему органу не следует по причине и так непростой ситуации в экономике.
Кроме того, к крупнейшему банку России - Сбербанку, активы которого в разы превышают активы банков России, необходимо применять более жесткие меры регулирования для минимизации вероятности системного риска. Для этого установить надбавку за системную значимость не 0,15% от активов, взвешенных по риску, а не менее 1% в независимости от ситуации в экономике.
Несмотря на все дискуссии относительно внедрения Базельских стандартов для регулирования системно значимых банков, при всех их недостатках нельзя не согласиться, что в настоящий момент у данных стандартов нет альтернативы, и вводить их необходимо не когда экономика стагнирует, а в фазе роста, чтобы правильнее оценивать последствия.
Похожие статьи
-
Мировой финансовый кризис 2007-2009 гг. затронул практически все страны мира и нанес сильнейший удар по собственному капиталу коммерческих банков и...
-
Для определения системно значимых финансовых институтов используются различные методы, поэтому представляется важным сделать краткий обзор применяемых...
-
Стандарты, предложенные Базелем III, на сегодняшний день активно внедряются как в развитых, так и в развивающихся странах, поскольку регулирование...
-
Банковская система является важным экономическим институтом в каждой стране, поскольку благодаря устойчивости банковской системы происходит...
-
Системная значимость финансового института: понятие и подходы к определению В литературе существует множество определений системно значимых финансовых...
-
Практическая часть данной работы состоит в разработке и дальнейшем тестировании эконометрических моделей, которые отразят влияние на российский...
-
Финансовые и экономические циклы и их взаимосвязь с буферами капитала Рассматривая развитие мировой экономики, стоит сказать, что в экономика подвержена...
-
Говоря об отечественном подходе выявления системно значимых финансовых институтов, то его основой является Указание Банка России от 22.07.2015 № 3737-У...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Инновация мотивационный лицензия портфель Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию. В зависимости от целей...
-
В современных условиях макроэкономической нестабильности и геополитических рисков наметилась тенденция к сокращению участия развивающихся стран мира в...
-
Банковская система и финансовый капитал
Банковская система и финансовый капитал В начале 20 века банковская система России имела следующую структуру: Госбанк России, акционерные коммерческие...
-
Формирование финансовых рынков в Российской Федерации непосредственно связано со становлением финансовых институтов. Этот процесс осуществлялся и...
-
Заключение - Совершенствование финансового менеджмента на предприятии
Финансовое состояние предприятия представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми...
-
Сущность и классификация капитала Капитал представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных...
-
Финансовые посредники - Финансовые рынки и институты
Кредитные организации депозитного типа Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают организации депозитного типа. В развитых странах их...
-
Заключение - Особенности организации финансовой системы в Европейском Союзе
Исходя из логики курсовой работы, был обоснован ряд принципиальных положений. 1. Обосновано, что понятие "региональная финансовая система" следует...
-
В данной работе был проведен финансовый анализ компании ОАО "Техснабэкспорт" и разработана финансовая политика компании. Характеристика рыночной...
-
В процессе проведения исследования по проблеме оценки финансового состояния предприятия и путей его улучшения были сформулированы следующие выводы....
-
ФИНАНСОВАЯ БАЗА РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - Инвестиции
Инвестиционная деятельность банков. В настоящее время в условиях известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и...
-
Рентабельность собственного капитала (return on equity, ROE) - показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший...
-
Управление капиталом (пассивом баланса) осуществляют с помощью оценки его стоимости. Стоимость капитала -- это цена, которую уплачивает корпорация за...
-
Заключение - Финансовый анализ как основа управления финансовыми рисками
Проведенные в данной дипломной работе теоретические исследования и практический анализ позволили сделать следующие выводы. Финансовый риск проявляется на...
-
Заключение - Особенности финансов предприятия малого бизнеса
В первой главе данной работы сделана попытка охарактеризовать малое предпринимательство в России в настоящее время, выделить особенности малого...
-
Корпоративный венчурный финансовый капитал Целью настоящей диссертационной работы является разработка практических рекомендаций по идентификации ключевых...
-
Введение - Финансовое планирование на предприятии на примере ООО "ЛУКОЙЛ"
В данный период времени, в сложившихся условиях рыночной экономики эффективность производственной и финансовой деятельности выражается с помощью...
-
В условиях рыночной экономики очень высока степень конкурентной борьбы. По этой причине предприятие является условной единицей -- самым маленьким звеном...
-
Сущность и особенности кредитования реального сектора экономики В Республике Казахстан в течение последних лет достигнута макроэкономическая...
-
Особенности инвестиционного климата в России Эффективность практической реализации инвестиционной политики в современных условиях во многом определяет...
-
Механизм разработки бюджета АО "БТА Банк" Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы,...
-
Капитал предприятия: понятие и виды Капитал предприятия представляет собой совокупность средств, с помощью которых предприятие может распоряжаться для...
-
Таблица 3.6 Вертикальный, горизонтальный и факторный анализ инвестированного капитала Показатель Сумма, тыс. руб. Удельный вес Изменение за год Доля...
-
Как отмечалось ранее, важную роль в процессе формирования в ЕС региональной финансовой системы играют различные международные финансовые институты,...
-
Бухгалтерский баланс и его анализ - Финансовый анализ в коммерческих организациях
Финансовый бухгалтерский доход расход Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего...
-
Классификация финансовых рисков по видам. - Финансовые риски
Кроме перечисленных признаков классификация рисков по видам. Основные виды финансовых рисков: Ь Инфляционный риск; Ь Налоговый риск Ь Кредитный риск Ь...
-
Интересы государства в области финансового регулирования в первую очередь базируются на принципе достаточности налогообложения. Налоги должны...
-
Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ...
-
Заключение - Кредитоспособность заемщика и методика ее определения
Вступая в какую-либо сделку, любой предприниматель, прежде всего, интересуется, какова платежеспособность предприятия, т. е. Готовность и возможность его...
-
Использование системного анализа в процессе создания системы бюджетирования
Аннотация Внедрение системы бюджетирования на предприятии - сложный и длительный процесс, а результаты его часто оказываются далеки от ожидаемых....
-
В условиях значительной самостоятельности хозяйствующих субъектов в осуществлении своей производственно-финансовой деятельности особую важность...
Заключение - Особенности применения контрциклического буфера капитала и буфера консервации капитала на примере системно значимых финансовых институтов России