ЗАДАЧА №1 - Оценка рейтинга кредитоспособности заемщика

Оценка рейтинга кредитоспособности заемщика

На основании данных агрегированного балансового отчета ссудозаемщика на момент предоставления заявки для получения ссуды определить кредитоспособность заемщика и оценить ее, определив рейтинг заемщика.

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

Таблица 1

Агрегированный балансовый отчет ссудозаемщика на момент представления заявки для получения кредита (тыс. руб.)

Группировка статей актива баланса

На 1 июля

Группировка статей пассива баланса

На 1 июля

1

2

1

2

Имущество предприятия (валюта баланса)

51389

Источники имущества (валюта баланса)

51389

Основные средства

39820

Собственный капитал

43649

Оборотные средства

11226

В том числе:

В том числе:

Уставный капитал

96

Запасы

8062

Добавочный капитал

41207

Готовая продукция

6603

Резервный капитал

24

Дебиторская задолженность свыше 12 месяцев

0

Фонды

2299

Дебиторская задолженность до 12 месяцев

2697

Целевое финансирование

0

Денежные средства

16

Нераспределенная прибыль

23

Краткосрочные финансовые вложения

0

Заемный капитал

7740

Убыток

343

В том числе:

Долгосрочные кредиты

0

Краткосрочные кредиты

94

Кредиторская задолженность

5280

Таблица 2

Выписка из отчета о прибылях и убытках (тыс. руб.)

Наименование показателя

Код строки баланса

Сумма

1

2

3

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

010

3280

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг.

020

3171

Коммерческие расходы

030

157

Управленческие расходы

040

РЕШЕНИЕ:

Для определения кредитоспособности заемщика существует различные методы, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов, включая такие как:

    1) коэффициент абсолютной ликвидности; 2) промежуточный коэффициент покрытия; 3) общий коэффициент покрытия; 4) коэффициент независимости.

Под ликвидностью понимается способность клиента своевременно погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов - в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяются по срокам поступлений (степени ликвидности) на:

    - краткосрочные активы; - долгосрочные активы; - постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество).

Все пассивы по балансу по срокам платежей подразделяются на:

    - краткосрочные обязательства; - долгосрочные обязательства; - постоянные (немобильные) пассивы (уставный капитал, специальные фонды).

Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность, т. е. показывает, в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов:

, где

- коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФЛ - краткосрочные финансовые вложения;

- краткосрочные обязательства.

Нормативное значение показателя: 0,2 - 0,25

Таблица 3

Ликвидные средства 1-ого класса (немедленно реализуемые или высоколиквидные активы)

Показатели

Номер строки баланса

Сумма, тыс. руб.

Касса

Расчетный счет

Валютный счет

Прочие денежные средства

Краткосрочные финансовые вложения
    280 290 300 310 270
    - - - 16 -

Итого

16

Промежуточный коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам.

Он рассчитывается по формуле:

, где

- коэффициент промежуточной ликвидности;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Достаточный критерий - в диапазоне - 0,7 - 0,8

Таблица 4

Ликвидные средства 2-ого класса (быстрореализуемые активы)

Показатели

Номер строки баланса

Сумма, тыс. руб.

Дебиторская задолженность

В том числе неоправданная (по расшифровке)

Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам
    190-250 260
    2697 - -

Итого

2563

Если в числитель ввести дополнительные сведения о величине запасов и затрат предприятия, то это позволит определить общую ликвидность, которая характеризуется коэффициентом покрытия.

В зависимости от форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств и производственных особенностей предприятия платежеспособность его считается обеспеченной при уровне коэффициента покрытия 1 - 2,5.

, где

- коэффициент покрытия;

ЗЗ - запасы и затраты.

Таблица 5

Ликвидные средства 3-ого класса (имущество средней реализации)

Показатели

Номер строки баланса

Сумма, тыс. руб.

Запасы и затраты

В том числе неходовые

180 минус стр.140

Расшифровка
    8062 -

Итого

8062

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах:

Таблица 6

Объем и структура долговых обязательств

Показатели

Номер строки баланса

Сумма, тыс. руб.

Долгосрочные кредиты банков

500

0

Долгосрочные займы

510

0

Краткосрочные кредиты банков

600

94

Краткосрочные займы

620

-

Превышение ссуд банков для работников над их задолженностью

610 - 240

-

Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

(630, 640, 650, 660, 670, 680, 690, 700, 710, 720, 760)

5280

Итого:

5374

В том числе краткосрочные

Обязательства

94

Кроме того, источники собственных средств (стр.480 баланса минус итог по разделу I пассива)

43649

Всего источников по балансу (стр. 780 баланса)

51389

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, - на уровне 50 - 60%.

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности.

Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности (таблица 7).

Таблица 7

Условная разбивка заемщиков по классности

Коэффициенты

1-й класс

2-й класс

3-й класс

0,2 и выше

0,15 - 0,2

Менее 0,15

0,8 и выше

0,5 - 0,8

Менее 0,5

2,0 и выше

1,0 - 2,0

Менее 1,0

Более 60%

40 - 60%

Менее 40%

Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю - Рейтинг заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) любого показателя и его доли.

    - К 1-му классу Могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150 баллов. - Ко 2-му классу - От 151 до 250 баллов. - К 3-му классу - От 251 до 300 баллов.

Используя рассчитанные коэффициенты и данные рассчитаем рейтинг заемщика.

Таблица 8. Рейтинг заемщика

Показатель

Класс

Доля, %

Расчет суммы баллов

3

30

3 - 30 = 90

2

20

2 - 20 = 40

1

30

1 - 30 = 30

1

20

1 - 20 = 20

ИТОГО:

100

180

Таким образом, по сумме баллов данный ссудозаемщик относится ко 2-му классу кредитоспособности.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Похожие статьи




ЗАДАЧА №1 - Оценка рейтинга кредитоспособности заемщика

Предыдущая | Следующая