ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ, Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг - Рынок ценных бумаг
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг включает в себя следующие виды:
Брокерская деятельность - это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами брокером, действующим на основании договора поручения или договора комиссии за счет клиента и в его интересах.
Дилерская деятельность - это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет.
Отличие брокера от дилера заключено в том, что брокер работает за деньги клиента и в его интересах, а дилер работает на свои деньги и в своих интересах. Можно одновременно быть брокером и дилером, но невозможно в одной сделке выступать одновременно в качестве брокера и дилера.
Установлено два вида лицензий для брокеров-дилеров:
- - брокерско-дилерская деятельность I категории с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя; - брокерско-дилерская деятельность II категории без права ведения счетов клиентов.
Брокерско-дилерские компании, имеющие лицензию I категории, заключают со своими клиентами договор комиссии, предполагающий номинальное держание ценных бумаг. Договор поручения, заключаемый брокерско-дилерскими компаниями с лицензиями II категории, не предусматривает номинального держания.
Номинальный держатель - лицо, заключающее договор с владельцем ценных бумаг, осуществляющее все свои действия по поручению клиента и в интересах клиента. Номинальный держатель ценных бумаг не является владельцем этих ценных бумаг и только осуществляет правовые сделки с ценными бумагами.
Брокеры-дилеры I категории имеют право осуществлять регистрацию сделок с ценными бумагами клиента, т. е. они могут осуществлять переход прав собственности на ценные бумаги. Деятельность инвестиционных фондов - деятельность по привлечению денежных средств путем бумаги. Может существовать два типа инвестиционных фондов:
Инвестиционная компания;
Взаимный фонд.
Деятельность по управлению портфелем ценных бумаг - это деятельность управляющих по реализации отдельных правомочий собственников портфелей ценных бумаг. Это деятельность, связанная с управлением счетами клиента по ценным бумагам, на основании договора, в котором управляющему передаются права собственника и определяются границы его полномочий.
Деятельность по определению взаимных требований и обязательств сторон (клиринговая деятельность согласно Закону "О рынке ценных бумаг"). Клиринговая деятельность - это зачет взаимных требований сторон. Лицензия на клиринговую деятельность выдается Национальным банком Республики Казахстан по согласованию с Национальной Комиссией по ценным бумагам Республики Казахстан.
В настоящее время лицензию на клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг имеет только Центральный Депозитарий.
Депозитарная деятельность - это деятельность по учету и подтверждению прав владельцев ценных бумаг, техническому обеспечению сделок с ценными бумагами и дематериализации ценных бумаг.
Центральный депозитарий создается с целью уменьшения рисков по осуществлению сделок с ценными бумагами.
Центральный депозитарий в РК создан и имеет лицензию на осуществление данного вида деятельности. 19 сентября 1997 года прошли первые торги на Казахстанской фондовой бирже с участием Центрального депозитария.
Деятельность по ведению реестра держателей ценных бумаг (регистраторская деятельность). Это деятельность по осуществлению сбора, фиксации, обработки, хранению и предоставлению данных, позволяющих определить владельца ценной бумаги на определенном этапе.
Регистратор работает с эмитентом, по его поручению ведет счета держателей ценных бумаг и осуществляет регистрацию сделок с ценными бумагами, т. е. фиксирует переход прав собственности. Центральный депозитарий обслуживает профессиональных участников РЦБ и осуществляет регистрацию сделок по ценным бумагам профессионального участника. Однако, фиксацию прав собственности все равно осуществляет регистратор.
Ускорению совершения ряда сделок на рынке ценных бумаг способствуют номинальные держатели (брокеры, дилеры, кастодианы, Центральный депозитарий). Эти институты имеют право осуществлять регистрацию сделок по ценным бумагам в пределах номинального держания. Но затем они обращаются к регистратору с просьбой фиксации прав собственности.
Термины - регистрация сделок и фиксация прав на ценные бумаги - не должны смешиваться.
Регистратор проводит фиксацию и регистрацию прав собственности в основном только на неорганизованном рынке. Если сделка проходит через центральный депозитарий, брокерскую контору I категории или кастодиан, тогда регистратор просто производит фиксацию перехода прав собственности.
Кастодиальная деятельность - это деятельность банков второго уровня по хранению ценных бумаг и денежных средств клиентов и контролю за совершением сделок с ними. Создание кастодиана во многом обусловлено потребностью обслуживания институциональных инвесторов: инвестиционных и пенсионных фондов, страховых компаний.
Деятельность организаторов торгов с ценными бумагами.
К данному виду деятельности относятся:
- - деятельность фондовых бирж; - деятельность котировочных организаций внебиржевого рынка.
Эти виды деятельности относятся к деятельности инфраструктуры рынка ценных бумаг и являются профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг.
Похожие статьи
-
Фондовый брокер акция Брокерская деятельность - профессиональная деятельность, осуществляемая за счет и по поручению определенного лица (клиента),...
-
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется профессиональными участниками рынка ценных бумаг на основании лицензии, выданной...
-
Профессиональная деятельность и профессиональные участники рынка ценных бумаг
1. Профессиональная деятельность и профессиональные участники рынка ценных бумаг 1.1 Понятие профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг...
-
В соответствии со ст. 6 Закона "О банках и банковской деятельности" кредитные организации имеют право осуществлять профессиональную деятельность на...
-
Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется профессиональными участниками рынка ценных бумаг на основании лицензии, выданной...
-
Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг России Профессиональный участник рынка - это организация или физическое лицо, деятельность...
-
Всех участников рынка ценных бумаг в РФ можно условно разделить на профессиональных участников и иных участников рынка ценных бумаг. Профессиональные...
-
Профессиональные участники рынка ценных бумаг - Рынок ценных бумаг
Важнейшими структурами рынка ценных бумаг как финансовой категории являются профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие свою...
-
Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг Брокерская деятельность - это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от...
-
Принципы и нормы добросовестной профессиональной деятельности и профессиональной этики основываются на общечеловеческих моральных и нравственных нормах,...
-
Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам Профессиональные участники выступают посредниками между эмитентами и инвесторами,...
-
Классификация депозитариев и их услуги Депозитарий может оказывать своим депонентам околодепозитарные услуги, которые содействуют реализации владельцами...
-
Депозитарии особенности и сущность - Регистраторы и депозитарии на рынке ценных бумаг
Важнейшая роль в инфраструктуре рынка ценных бумаг принадлежит депозитарным, осуществляющим перерегистрацию прав собственности и проведение расчетов по...
-
Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг - Работа коммерческих банков с ценными бумагами
Коммерческий банк ценный бумага В соответствии с российским законодательством, банкам для осуществления операций на рынке ценных бумаг в качестве...
-
Участники рынка ценных бумаг - Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг
В России участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты, инвесторы, инвестиционные институты и профессиональные участники рынка. Эмитенты - юридическое...
-
Депозитарная система состоит из следующих учетных институтов: регистраторы, базовые депозитарии, кастодиальные депозитарии, Центральный расчетный...
-
Государственное регулирование фондового рынка осуществляется путем установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных...
-
Поиск альтернатив, Бланк ответа на практическую часть - Деятельность на рынке ценных бумаг
1. Сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах, - это биржевой рынок? Нет Обоснование: Биржевой рынок - это рынок...
-
В течение последних более десяти лет (до кризисного периода и после него) внесены серьезные изменения в правовую базу, регулирующую российский рынок...
-
Среди большого круга участников рынка ценных бумаг, в том числе профессиональных, особо следует выделить коммерческие банки. Вполне закономерно, что...
-
Одним из участников рынка ценных бумаг являются коммерческие банки. Несмотря на то, что их роль на этом рынке в разных государствах не одинакова, можно...
-
Основными государственными органами, осуществляющими регулирование рынка ценных бумаг России являются [6, c. 217-219]: - Федеральная комиссия по рынку...
-
Понятие рынка ценных бумаг - Российский рынок ценных бумаг
Фондовый рынок, существующий в данное время в России, до сих пор не сложился окончательно вследствие своего недавнего возрождения. Общеизвестно, что в...
-
Роль банков на рынке ценных бумаг - Деятельность коммерческих банков
В международной практике различают три основных модели организации рынка ценных бумаг - американскую, европейскую и смешанную. Именно роль коммерческих...
-
Банковская система в Республике Казахстан - Рынок ценных бумаг
Банковская система в Республике Казахстан имеет двухуровневую систему: Первый уровень - центральный банк государства - Национальный банк Республики...
-
Банк как профессиональный участник рынка ценных бумаг - Банковская деятельность
Брокерские операции банк проводит по заявкам клиентов, выполняя агентские функции либо поверенного, либо комиссионера, либо консультанта. Схема...
-
ОПЕРАЦИИ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ - Операции банков с ценными бумагами
Тенденция современного периода -- активное проникновение коммерческих банков на рынок ценных бумаг в прямой И опосредованной форме. В Японии, США и...
-
Коммерческие банки - участники рынка ценных бумаг - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации
Легальное понятие "банк" дано в федеральном законе "О банках и банковской деятельности", которое может быть раскрыто через следующие признаки: 1) банк...
-
Регулирование рынка ценных бумаг - Рынок ценных бумаг
Понятие и цели регулирования. Регулирование рынка ЦБ - это упорядочение отношений, возникающих в процессе деятельности на нем всех его участников, а...
-
Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами...
-
Структуру рынка ценных бумаг составляют: Субъекты (участники) рынка; Информационно-правовая инфраструктура; Ценные бумаги различного вида как рыночный...
-
Схема сделки с ценными бумагами в соответствии с договором комиссии. - Брокерские операции
Передача Передача Ценных бумаг Договор комиссии денег Покупка (продажа) Передача Ценных бумаг денег Договор купли-продажи ценной бумаги от имени брокера...
-
Правовое регулирование работы банков с ценными бумагами Ценная бумага - это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в...
-
рынок ценных бумаг: сущность, функции, участники Рынок ценных бумаг является составной частью рыночной экономики. Развитость и степень регулирования его...
-
Заключение, Список использованной литературы - Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг
Динамичный российский рынок ценных бумаг пережил взлеты и падения. Эйфория населения в начале приватизации и горькое разочарование ее итогами, обманутые...
-
Эмиссионная деятельность банка - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации
Эмиссия ценных бумаг - установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг. Эмиссионная ценная бумага - любая...
-
Ценные бумаги как объект инвестирования - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации
Инвестирование в ценные бумаги является относительно новым явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не функционировал финансовый...
-
Рынок ценных бумаг и интернет - Состояние Интернет-трейдинга на рынке ценных бумаг
Рымнок цемнных бумамг, фомндовый рымнок (англ. stock market, англ. equity market) -- составная часть финансового рынка, на котором оборачиваются ценные...
-
Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг
Операции с ценными бумагами - составная часть современной рыночной экономики. Без этих операций невозможно представить ни организацию инвестиций в...
-
Операции коммерческих банков с ценными бумагами - Деятельность коммерческих банков
Коммерческие банки, осуществляя операции с ценными бумагами, могут преследовать различные цели, в том числе следующие: получение доходов от этих операций...
ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ, Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг - Рынок ценных бумаг