Условия и порядок лицензирования профессиональной деятельности на РЦБ - Рынок ценных бумаг

Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг для получения соответствующей лицензии на право заниматься одним или несколькими видами деятельности, содержат ряд требований.

Квалификационные требования.

Одним из требований является наличие в штате юридического лица квалифицированных специалистов, имеющих квалификационные свидетельства НКЦБ РК на право заниматься соответствующим видом деятельности.

Это требование исходит из сложившейся мировой практики. Во всех странах с развитой рыночной экономикой, к работе с клиентами на рынке ценных бумаг допускаются те специалисты, которые имеют определенный уровень образования и сдали специальный экзамен.

Уполномоченный орган (НКЦБ РК), защищая интересы инвесторов, осуществляет контроль, за тем, чтобы с клиентами профессиональных участников работали квалифицированные специалисты.

Вид лицензируемой деятельности

Специалисты 1 категории, брокерко-дилерская

Специалисты 2 категории, регистрация сделок

Специалисты 3 категории, управление портфелем ЦБ

Брокерско-дилерская деятельность I категории

Не менее 3

---

---

Брокерско-дилерская деятельность II категории

Не менее 3

Не менее 2

---

Деятельность инвестиционных фондов:

Инвестиционная компания

Взаимный фонд

Не менее 3

Не менее 3

---

Не менее 3
    --- ---

Деятельность по управлению портфелем ценных бумаг

---

---

Не менее 3

Деятельность по определению взаимных требований и обязательств сторон (клиринговая деятельность)

В настоящее время нормативы не установлены, может выполняться

Центральным депозитарием

Депозитарная деятельность

---

Не менее 3

---

Деятельность по ведению реестра держателей ценных бумаг

---

Не менее 3

---

Кастодиальная деятельность

---

Не менее 3

---

Деятельность организаторов торгов с ценными бумагами

Не менее 3

Не менее 2

---

Указанные требования относятся непосредственно к профессиональным участникам, как к юридическим лицам, так и к образованным ими филиалам. Соответствующую квалификацию должны иметь первые руководители (в том числе филиалов), руководители отделов (подразделений) и специалисты, работающие непосредственно с клиентами.

Требования к организационно-правовой форме.

Любой профессиональный участник рынка ценных бумаг, в соответствии с законодательством, должен быть зарегистрирован как юридическое лицо. В отношении некоторых видов профессиональной деятельности существуют требования к организационно-правовой форме юридических лиц.

Вид лицензируемой деятельности

Организационно правовая форма юридического лица

Примечания

Брокерско-дилерская деятельность I и 2 категории

Любая форма

---

Деятельность инвестиционных фондов

ОАО

Деятельность по управлению портфелем ценных бумаг

Любая форма

---

Деятельность по определению взаимных требований и обязательств сторон (клиринговая деятельность на РЦБ)

---

Может выполняться только центральным депозитарием

Депозитарная деятельность

ЗАО

Некоммерческая организация

Деятельность по ведению реестра держателей ценных бумаг

Любая форма

---

Кастодиальная деятельность

---

Может выполняться только банком второго уровня

Деятельность организаторов торгов с ценными бумагами

ЗАО

Некоммерческая организация

Финансовые требования.

Немаловажное требование НКЦБ РК - это уровень достаточности собственного капитала профессионального участника.

Не следует путать собственный капитал и уставный капитал. Собственный капитал - это активы предприятия минус его обязательства. Уставный капитал - это средства, привлекаемые юридическим лицом в качестве вкладов для организации дела (посредством участия учредителей или акционеров). HКЦБ устанавливает уровень достаточности не уставного капитала, а собственного капитала.

Так для инвестиционных фондов предусмотрено требование по минимальному размеру уставного капитала:

Для инвестиционной компании - 30 000 месячных расчетных показателей на момент государственной регистрации;

Взаимный фонд - 50 000 месячных расчетных показателей на момент государственной регистрации.

Нормативы определены с целью защиты прав инвестора. Инвестор, доверяющий свои денежные средства, ценные бумаги профессиональному участнику, знает, что его активы должны быть защищены профессиональным участником от всевозможных рисков. Инвестора не должны волновать никакие проблемы профессионального участника. Поэтому у профессионального участника рынка ценных бумаг должен быть достаточный собственный капитал, используя который он сможет рассчитаться с инвестором, а затем уже решать свои проблемы с неисполнительными контрагентами, банком и т. д. Собственный капитал, установленный HКЦБ РК, у профессионального участника должен рассчитываться ежедневно. И если он снижается ниже минимального уровня, то профессиональный участник обязан известить HКЦБ РК о снижении уровня достаточности собственного капитала. Таким образом, НКЦБ РК следит за способностью профессиональных участников отвечать по своим обязательствам перед клиентами, стремится создать более надежный фондовый рынок. Поэтому профессиональные участники ежеквартально отчитываются перед НКЦБ РК, предоставляют расчеты собственного капитала и баланс. Если у НКЦБ есть сомнения в финансовой отчетности, проводятся проверки, делаются дополнительные запросы. При обнаружении нарушений может быть приостановлено действие лицензии.

Расчет собственного капитала. В соответствии с финансовой отчетностью, действующей с 1998 года, в бухгалтерском балансе Собственный капитал показывается итоговой строкой в разделе I пассивной части баланса "Обязательства и собственный капитал". Важнейшими источниками формирования собственного капитала компании являются:

    - Уставный капитал; - Дополнительный оплаченный капитал; - Дополнительный неоплаченный капитал; - Нераспределенный доход; - Резервный капитал.

Согласно генеральному плану счетов учет собственного капитала осуществляется на счетах раздела V по следующим подразделам и счетам:

Номер

Подраздела

Номер

Счета

Наименование

50

Уставный капитал

501

Простые акции

502

Привилегированные акции

503

Вклады и паи

51

Неоплаченный капитал

511

Неоплаченный капитал

52

Изъятый капитал

521

Изъятый капитал

53

Дополнительный оплаченный капитал

531

Дополнительный оплаченный капитал

54

Дополнительный неоплаченный капитал

541

Дополнительный неоплаченный капитал от переоценки основных средств

542

Дополнительный неоплаченный капитал от переоценки инвестиций

543

Прочие

55

Резервный капитал

551

Резервный капитал, установленный законодательством

552

Прочий резервный капитал

56

Нераспределенный доход (непокрытый убыток)

561

Нераспределенный доход (непокрытый убыток) отчетного года

562

Нераспределенный доход (непокрытый убыток) предыдущих лет

В бухгалтерском балансе отражаются любые произведенные изменения. Существует определенная зависимость суммы собственного капитала, от происходящих изменений в активах компании и в ее обязательствах. Например, если при создании акционерного общества его учредители договорились сформировать уставный капитал в сумме 10 млн. тенге, а к моменту составления первого отчетного баланса никаких движений в данном обществе не было, то в бухгалтерском балансе сумма счетов 501 и 502 будет равна 10 млн. тенге, по счету 511 в балансе будет показана сумма 10 млн. тенге (от акционеров или учредителей денежная наличность в кассу или на расчетный счет созданного субъекта не поступила), а собственный капитал этого субъекта будет равен нулю. Когда учредители свои обязательства перед этим субъектом выполнят, и его денежные активы по их платежным поручениям станут равны 10 млн. тенге, тогда по счету 511 остаток будет равен нулю, но собственный капитал этой компании станет равны 10 млн. тенге. Если в течение последующего отчетного периода эта компания израсходует 10 млн. тенге с убытком 10 млн. тенге, то в ее балансе Уставный капитал будет равен 10 млн. тенге, непокрытый убыток - тоже 10 млн. тенге, а сумма собственного капитала составит 0 тенге.

Размер собственного капитала является основным критерием для допуска хозяйствующих субъектов в профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Требования к размеру собственного капитала профессиональных участников устанавливаются специальными постановлениями HКЦБ РК. В настоящее время размер собственного капитала:

Для регистраторской деятельности - не менее 30 000 месячных расчетных показателей на момент подачи заявления в НКЦБ РК;

Для кастодиальной деятельности - не менее 1 250 000 месячных расчетных показателей, а Национальным банком РК, дающим согласие на осуществление кастодиальной деятельности для банков, утвержден собственный капитал не менее одного миллиарда тенге;

Для брокерской, дилерской деятельности I категории - не менее 30 000 расчетных показателей, причем уставный капитал должен быть сформирован исключительно денежными средствами с целью поднятия ликвидности предприятия;

Для брокерской, дилерской деятельности II категории - не менее 6 000 расчетных показателей, и уставный капитал также должен быть сформирован исключительно денежными средствами;

Для деятельности по управлению портфелем ценных бумаг - не менее 20 миллионов тенге, а также существует ряд пруденциальных нормативов;

Для деятельности фондовой биржи - не менее 50 000 месячных расчетных показателей;

Для деятельности котировочной организации внебиржевого рынка - не менее 15 000 месячных расчетных показателей;

Для деятельности центрального депозитария - не менее 50 000 расчетных показателей.

Технические требования.

Для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг требуется:

Наличие помещения, оснащенного, в соответствии с современными требованиями, инженерными коммуникациями, пожарной и охранной сигнализацией;

Наличие оргтехники и телекоммуникационного оборудования для взаимодействия с другими профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

Наличие необходимого программного обеспечения;

Наличие разработанных внутренних документов.

Порядок лицензирования.

Решение о выдаче лицензии принимается постановлением НКЦБ. Лицензии существуют двух видов: постоянные и выдаваемые на определенный срок.

К постоянным лицензиям относятся лицензии, выдаваемые Центральному депозитарию и организаторам торгов с ценными бумагами (деятельность фондовых бирж и котировочных организаций).

Остальные лицензии - временные, срок их действия три года.

Совмещение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

Исключительными видами деятельности на рынке ценных бумаг, т. е. несовместимыми ни с какими другими видами деятельности, являются:

Деятельность по ведению реестров держателей ЦБ;

Депозитарная деятельность - может совмещаться только с клиринговой деятельностью на рынке ценных бумаг;

Деятельность по управлению портфелем ЦБ инвестиционного фонда;

Деятельность фондовых бирж;

Деятельность котировочных систем внебиржевого рынка.

Могут совмещаться следующие виды деятельности:

Кастодиальная деятельность совмещается с любым другим видом деятельности, кроме исключительных;

Профессиональная деятельность по управлению портфелем ЦБ совмещается с брокерской, дилерской и кастодиальной деятельностью.

Похожие статьи




Условия и порядок лицензирования профессиональной деятельности на РЦБ - Рынок ценных бумаг

Предыдущая | Следующая