Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках. Модель "IS-LM" - Структура современной банковской системы
В рамках макроэкономического анализа банковской системы интересной является оценка показателей развития банковского рынка, формирования равновесия на банковском рынке. Макроэкономическое равновесие на банковском рынке можно обозначить как равновесие между спросом и предложением на банковские продукты и услуги, количеством кредитных организаций и степенью удовлетворения потребностей субъектов экономики в банковских услугах и др.[18].
С точки зрения общеэкономического (макроэкономического) подхода к оценке устойчивости банковской системы важным представляется выявление взаимосвязей банковской системы с другими экономическими системами, прежде всего с денежной и финансовой. Это позволит адекватно определить современное состояние банковской системы и выявить факторы, влияющие на достижение ее устойчивого развития, в том числе идентифицировать угрозы, способные выявить приближение банковского кризиса.
Взаимодействие спроса и предложения на любом конкурентном рынке определяет равновесные значения объемов и цен.
Равновесие на денежном рынке обеспечивается Центральным банком.
На графиках денежного равновесия предложение денег - вертикальная прямая Мs, спрос на деньги кривая Ld, изображенная как убывающая функция ставки процента r. Точка равновесия спроса и предложения обозначена r1. Равновесие удерживает гибкая процентная ставка, т. е. если повышаются доходы населения - спрос на деньги растет и кривая Ld1 перемещается в значение Ld2, ставка процента при этом увеличивается с r1 до r2 (рис.1)
Рис. 1 Рост М при увеличении спроса на деньги Рис. 2 Рост М влияет на снижение процентных (рыночное регулирование) [7] ставок (государственное регулирование) [7].
На рис.2 показано, что происходит при росте предложения денег Центральным банком. Если предложение денег увеличивается до Ms2 - они становятся более дешевыми, при этом процентная ставка снижается с r2 до r1. Увеличение денежной массы способствует росту инвестиций, увеличению занятости и объемов производства. Но этот процесс не бесконечен. В определенной точке возрастающее предложение денег со стороны Центрального банка уже не может дальше снижать процентную ставку. В результате чего избыточная масса денег порождает инфляцию, товарные рынки не получают импульсов от денежного рынка для дальнейшего развития, наблюдается замедление инвестиционных процессов и экономика попадает в "ликвидную ловушку".
Таким образом, увеличивая или уменьшая предложение денег, ЦБ тем самым способствует снижению или росту процентной ставки с r'1 до r'2. без всякого вмешательства рынка.
Снижение процентной ставки способно подхлестнуть спрос на инвестиции, увеличить занятость и объемы национального производства. А рост - наоборот - снизить спрос на инвестиции, уменьшить занятость и снизить объемы ВВП.
Без подобного вмешательства объем инвестиций и рыночная процентная ставка определяются исходя из условия равновесия спроса и предложения.
Основными факторами, определяющими объем инвестиций и процентную ставку в рыночной экономике, являются, во-первых, инвестиционные возможности фирм (доходность инвестиций, определяющая спрос), во-вторых, предпочтения индивидов между текущим и будущим потреблением (склонность к сбережениям, определяющая предложение). В реальности процентные ставки находятся под влиянием очень многих факторов, и один из наиболее важных - влияние государства и Центрального банка.
Нобелевским лауреатом Дж. Хиксом была предложена известная модель IS-LM (инвестиции - сбережения - ликвидность - деньги), показывающая равновесие товарных и денежных рынков, в связи с чем данная модель получила название модели двойного равновесия товарных и денежных рынков (рис.3).
Рис.3 Кривые равновесия IS-LM [7]
Модель IS-LM отражает существенные связи между товарным и денежным рынками и показывает, что денежный рынок будет находиться в равновесии на любом отрезке кривой предложения LM. Одновременно кривая LM имеет особую конфигурацию. Она похожа на кривую совокупного предложения товаров и услуг. Ее левая часть, отражает низкие ставки процента и расположена почти горизонтально. На пересечении кривой LM и IS устанавливается низкая ставка процента r'1. Объем ВВП здесь достаточно невысокий. Обычно это происходит во время кризисов. Для выхода из кризиса требуется обновление основного капитала за счет роста инвестиций. И такой рост возможен, так как низкая процентная ставка по кредитам благоприятствует росту инвестиций. В результате кривая IS1перемещается в положение IS2. Такие изменения не могут не затронуть и денежный рынок. Так как выпуск денег в обращение регламентируется государством, и он же им сдерживается, то система отреагирует на это повышением процентных ставок. С инвестициями начнется обратный процесс, они могут постепенно уменьшаться, что приведет к спаду производства. Например, динамика основных макроэкономических показателей наглядно показывает, как во время кризиса 2008 года меняется объем денежной массы, инвестиций и ВВП (приложение 5).
Инвестиционный рынок может эффективно функционировать лишь в условиях развитого финансового рынка, устойчивой и надежной банковской системы. При этом важными условиями взаимодействия инвестиционного и финансового рынков являются: рыночное формирование процентной ставки, равные условия инвестирования в отраслевом и региональном аспектах, привлекательность долгосрочных вложений, регулируемый уровень инфляции [18].
Рыночный механизм сам по себе не может обеспечить эти условия, что обусловливает необходимость государственного воздействия на рыночные стимулы. [18].
Похожие статьи
-
Центральный банк и его функции В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определен как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в...
-
Банковская система: сущность, структура, цели Банковская система является неотъемлемой частью экономики любого государства. Банки организуют денежный...
-
В рассматриваемый период Банк России проводил денежно-кредитную политику в условиях нестабильной ситуации на внутреннем валютном рынке. Возникновение...
-
Для достижения целей развития рынка межбанковского кредитования важно понимание и анализ проблем, с которыми сталкивается межбанковский рынок. Наиболее...
-
Основные пути развития межбанковского кредита на денежном рынке России в 2009-2013 годах Межбанковский кредит занимает особое место в системе кредитных...
-
Заключение - Структура современной банковской системы
За более чем два десятилетия развития банковский сектор России прошел большой путь. В то же время пока рано говорить об эффективно работающей модели...
-
Коммерческие банки в процессе своей деятельности создают так называемые "банковские деньги". Это происходит следующим образом - вкладчик приносит...
-
На текущее состояние рынка розничных банковских услуг оказывают воздействие ряд факторов. Условно их можно разделить на макроэкономические факторы и...
-
Современная экономика представляет собой очень сложную систему, каждая часть которой тесно связана с другими и играет важную роль. Но, одну из важнейших...
-
Инструменты денежно - кредитного регулирования - Государственное регулирование банковской системы
Центральные банки развитых стран располагают определенными методами воздействия на экономику. Традиционно к ним относятся: дисконтная (учетная) и...
-
Характеристика денежно-кредитной системы - Банковская система и денежно-кредитная политика
Составной частью рыночной экономики является денежно-кредитная система государства. Современная кредитная система представляет собой многоуровневый...
-
Современная банковская система России имеет двухуровневую структуру. Она включает в себя Банк России, который представляет собой верхний уровень...
-
Виды операций коммерческих банков Банковскими операциями по российскому законодательству являются операции, которые могут осуществлять исключительно...
-
Роль и функции Центрального банка (ЦБ) в России - Структура современной банковской системы
Банк России действует в соответствии со своим правовым статусом, закрепленным в Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке...
-
Понятие двухуровневой системы и переход к ней России в 1992 году Под банковской системой понимается строго определенная законом структура...
-
Введение - Структура современной банковской системы
Банковская система - важнейший инфраструктурный элемент экономики любого современного государства. К ее основным задачам относится обеспечение платежного...
-
Денежное обращение - основа банковской деятельности История развития банковского дела и формирования современной банковской системы неразрывно связано с...
-
Для достижения целей развития рынка межбанковского кредитования важно понимание и анализ проблем, с которыми сталкивается межбанковский рынок. Наиболее...
-
Современные депозитные инструменты приобрели различные виды и формы и существенно дифференцированы по странам мира. Однако привлечение вкладчиков и...
-
3.1 Основные пути развития межбанковского кредита на денежном рынке России в 2009-2012 годах Межбанковский кредит занимает особое место в системе...
-
Современные проблемы и методы регулирования депозитного рынка Динамика обязательств банков второго уровня перед депозиторами характеризуется следующей...
-
Введение - Банковская система Республики Казахстан: проблемы развития в условиях кризиса
За годы независимости на рынке Казахстана сформировалась сеть финансовых институтов, выполняющих функцию финансового посредничества, важную нишу в ней...
-
Понятие и виды инновационных продуктов на российском рынке В экономической литературе сложились разные точки зрения на соотношение понятий "банковский...
-
2.1 Исследование становления и развития межбанковского кредита как составной части денежного рынка России Широкое развитие в переходной экономике получил...
-
Среди различных видов кредитов особняком стоит межбанковский кредит, который представляет собой не что иное, как предоставление денежных средств одним...
-
Банки играют значительную роль в современной экономике. Надежная банковская система является важнейшим условием стабильного функционирования национальной...
-
Тенденции денежно - кредитного регулирования - Государственное регулирование банковской системы
На рубеже XXI века Россия как суверенное и независимое государство создало основные институты рыночной экономики, в том числе центральный банк как...
-
Денежно-кредитная политика РФ, цели, методы - Государственное регулирование банковской системы
Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства, главные стратегические цели которой - повышение благосостояния...
-
Современное состояние банковской системы РФ - Банковская система России
На современном этапе рыночных преобразований в народном хозяйстве России роль банков резко возросла. С одной стороны, они активно способствуют движению...
-
Исходя из оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста, Банк России в январе-октябре 2013 года не изменял направленность...
-
Основные перспективы дальнейшего развития рынка дистанционного обслуживания и совершенствование деятельности "Промсвязьбанк" Основные перспективы...
-
Современное состояние рынка денежных переводов - Денежные переводы физических лиц
Современное состояние рынка денежных переводов Как часто бывает, что за тысячи километров от нас близкому человеку требуется срочно наша помощь......
-
Становление и развитие банковской системы России - Денежное обращение Российской Федерации
Упоминание о российских банках началось с эпохи Великого Новгорода (XII - XV вв.). Уже в то время осуществлялись банковские операции, принимались...
-
Сущность банковской системы: структура и принципы построения Понятие "банковская система" имеет различные трактовки в полемике известных экономистов. В...
-
Предпосылки формирования и развитие депозитов в банковской системе. Состояние депозитного рынка Казахстана в современных условиях Депозитный рынок...
-
Общая структура, принципы организации и особенности функционирования банковской системы РФ Современная российская банковская система - это важнейшая...
-
Пути совершенствования банковской системы России - Структура современной банковской системы
Развитие банковской системы является одним из важнейших структурных инструментов экономического роста. В условиях кризисных явлений в мировой экономике...
-
Кредитные организации являются коммерческими юридическими лицами и действуют на основании своих уставов и в соответствии с выданными им Банком России...
-
Ликвидность коммерческих банков и получение прибыли - Структура современной банковской системы
Ликвидность банка отражает способность коммерческого банка своевременно и без потерь для себя удовлетворять потребности вкладчиков за счет превращения...
-
Современное состояние банковской системы России - Понятие и структура банковской системы
Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. В...
Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках. Модель "IS-LM" - Структура современной банковской системы