Использование IPE фьючерсов. - Фьючерсы и опционы
Открытая торговля.
По мнению спекулятора, ожидается рост цен на необработанную нефть. В результате чего он приобретает 10 фьючерсов.
Размер контракта Валюта Размер тика Цена тика |
1,000 баррелей Доллар США 1 цент $10 |
Октябрь,5.
Покупка 10 ноябрьских опционов на необработанную нефть по цене $16,53. (10,000 баррелей)
К 25 октября цены поднялись так, что цена фьючерса составила $ 20,28.
Октябрь, 25.
Продажа 10 ноябрьских фьючерсов по цене $20,28.
Движение тика составило = ($20,28 - $16,53) / 0,01 = 375
Количество тиков х Цена тика х Количество контрактов = Доход
375 х $10 х 10 = $37,500
Короткое хеджирование.
10 февраля; производитель ожидает падение цен на диз. Топливо через два месяца. На физическом рынке цена составляет $178,75 за метрическую тонну. Если бы производитель мог зафиксировать приемлемую для него цену $170 за тонну, то производство 10.000 тонн стало бы выгодным. Для этого он продает 100 апрельских фьючерсов по цене $172,25.
Февраль, 10.
Продажа 100 апрельских фьючерсов на диз. топливо по цене $172,25. К концу марта производитель получает предложение $165,00 за тонну. Соответственно, производитель дает своему брокеру распоряжение о выкупе 100 контрактов и тем самым закрывает позицию.
Март, 30.
Покупка 100 апрельских фьючерсов на диз. топливо по цене $166,25. Общая продажная цена включает в себя оговоренную цену $165 и фьючерсный доход.
Движение тика составляет (172,25 - 166,25) / 0,25 = 24
Количество тиков х Цена тика х Количество контрактов = Доход
24 х $25 х 100 = $ 60.000
Общая продажная цена:
10.000 х $165 $1.650.000
+ фьючерсный доход 60.000
$1.710.000 или $171 за тонну
На энергетических рынках короткое хеджирование иногда называется хеджированием производителя.
Похожие статьи
-
Открытие/закрытие процедуры торгов., Продукты IPE., Котировки продуктов IPE., - Фьючерсы и опционы
Торги на рынке открываются по звонку. Только в течение одной минуты ведутся торги по одному месяцу. Этот процесс продолжается до тех пор, пока торги по...
-
Допустим, спекулятор считает, что ситуация на Среднем Востоке становится более серьезной и война неминуема. В случае если разразится война, поставки...
-
Продукты LME., Котировки контрактов LME. - Фьючерсы и опционы
Фьючерсы. Опционы. Медь Медь* Никель Никель Алюминий Алюминий* Сплавы алюминия Сплавы алюминия Цинк Цинк Олово Олово Свинец Свинец Серебро Серебро *...
-
Определение. Опцион - это вид контракта, который дает право, но не обязанность, произвести куплю-продажу по зафиксированной цене до или в определенный...
-
Арбитраж., Конвергенция. - Фьючерсы и опционы
Основной целью арбитражера является получение прибыли без риска, используя при этом разницы в ценах на различных рынках. Большинство фьючерсов не имеют...
-
Цена покупки и продажи., Объем., Открытый интерес. - Фьючерсы и опционы
Существует две цены: цена покупки или бид (bid) и цена продажи или аск (ask). Эта информация может указываться в различных вариантах, но существует...
-
Терминология. - Фьючерсы и опционы
Опцион дает право, но не обязанность, совершать покупку или продажу. Право на покупку каких-либо активов называется опцион колл. Право на продажу -...
-
Хеджирование при помощи LME фьючерсов. - Фьючерсы и опционы
Также как и другие фьючерсы, LME фьючерсы используются для хеджирования. Существует два вида хеджирования: Хеджирование с использованием фиксированной...
-
Энергетические фьючерсы и опционы., Физический рынок. - Фьючерсы и опционы
Биржи. Энергетические фьючерсы и опционы представлены на двух основных биржах: Международная Нефтяная Биржа (International Petroleum Exchange или IPE) и...
-
Продажа опциона колл., Покупка опциона пут. - Фьючерсы и опционы
Риск - продавец опциона колл на актив, которым он не располагает, берет на себя большую долю риска, так как продажа опциона колл означает обязанность...
-
Опционы. Фьючерсы и опционы. - Фьючерсы и опционы
Процессы определения стоимости опциона и фьючерса схожи. Но не стоит забывать, что поставка по фьючерсному контракту - обязательство, а поставка по...
-
Маржевой эффект. - Фьючерсы и опционы
Маржевой эффект - наиболее привлекательное и рисковое качество фьючерсов и опционов. Например, инвестор покупает один январский опцион колл компании XYZ...
-
ДЕРИВАТИВЫ НА ТОВАРНЫЕ ПРОДУКТЫ - Фьючерсы и опционы
Фьючерсы. Различия фьючерсного и физического рынков. Один из самых важных шагов при освоении работы фьючерса является процесс его оценки. Сравним на...
-
Длинный фьючерс., Спекулятор - продажа фьючерсов. - Фьючерсы и опционы
Риск: Риск практически неограничен. Максимальный убыток - при падении фьючерса до нулевой отметки. Прибыль: Размер прибыли неограничен, так как цены на...
-
Использование равенства опционов пут и колл для арбитража. - Фьючерсы и опционы
В некоторых случаях цена опциона и базовая цена актива могут не соответствовать друг другу и нарушать равенство опционов пут и колл, что дает хорошие...
-
Открытие и закрытие транзакций., Принятая кодировка на электронных торгах. - Фьючерсы и опционы
Для понимания основных принципов проведения торгов недостаточно только знания, о том, что покупатель или продавец купил или продал контракт. Покупка или...
-
Зафиксированный срок фьючерса., Цена фьючерса, установленная сегодня. - Фьючерсы и опционы
Поставка по фьючерсным контрактам производится в зафиксированные сроки - дата(ы) поставки. Дата поставки - это определенный срок, когда покупатели...
-
В сознании рядового обывателя фьючерсы и опционы представляются чем-то чрезвычайно сложным и не имеющим отношения к реальной жизни. Телевидение формирует...
-
Товарные деривативы. Металлы. Физический рынок. По всему миру физический рынок металлов подразделяется на несколько уровней в зависимости от вида...
-
Волатильность., Другие влияния. - Фьючерсы и опционы
Волатильность - это степень изменения цены базового актива. По мере роста волатильности увеличивается риск продавца опциона, и соответственно размер...
-
Фиксированные цены на золото и серебро., - Фьючерсы и опционы
Несмотря на то, что на Лондонской бирже в торгах принимают участие только деривативы на серебро, она оказывает огромное влияние в формировании цен, как...
-
Ордер при достижении цены. (MITs) - Фьючерсы и опционы
Этот вид заказа схож со стоп ордером в том, что они исполняются по достижении на рынке определенной цены. Обычно MITы используются при открытии позиций,...
-
Использование фьючерсных сделок как формы сглаживания рисков Стремление компаний оптимизировать операционные издержки обусловливает необходимость учета...
-
Средства Резервного фонда могут использоваться на финансовое обеспечение нефгегазового трансферта и досрочное погашение государственного внешнего долга....
-
Прибыль -- основной финансовый показатель результативности деятельности банка; размер прибыли банка важен для всех, кто имеет отношение к этой...
-
Нередко можно услышать мнение, что знание фундаментального анализа требуется только для долгосрочных инвесторов15. При этом высказываются аргументы вроде...
-
Экономико-правовая характеристика банка Банк ЦентрКредит образован 19 сентября 1988 года. Первое название одного из первых кооперативных банков СССР -...
-
Современное состояние рынков фьючерсов - Функционирование фьючерсных рынков
В отличие от зарубежной практики, где развитие срочной торговли происходило постепенно, в России формирование рынка имеет скачкообразный характер, что...
-
Использование программы MetaTrader - Состояние Интернет-трейдинга на рынке ценных бумаг
Условие задачи: используя терминал проанализировать и купить акции какой-либо компании, затем их продать. Решение: 1. Запустим Метатрэйдер, исходя из из...
-
АО "Народный Банк Казахстана" является участником Казахстанского Центра межбанковских расчетов и осуществляет проведение платежей через Систему Крупных...
-
Анализ эффективности использования активов банка проводится с помощью коэффициента работоспособности активов (КРА), который определяется как отношение...
-
При открытии банка собственный капитал, внесенный учредителями, является стартовым средством, используемым для организации начала деятельности банка или...
-
Рынок банковских пластиковых карточек в Республике Беларусь в 2010г. развивался, как и в прежние годы, на фоне активного использования административного...
-
Анализ использования прибыли - Аспекты управления прибылью коммерческого банка
Анализ финансовых результатов банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов. Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения...
-
Финансовые ресурсы - это денежные средства, формирующиеся в результате финансово-экономической деятельности, в процессе создания и распределения ВНП....
-
Экономический показатель ресурс программа Страховая компания, отвечая общим требованиям, предъявляемым к хозяйствующему субъекту в условиях рынка, имеет...
-
1. Абдуллин А. Р., Фаррахетдинова А. Р. Гипотеза эффективности рынка в свете теории финансов // Электронный научный журнал "Управление экономическими...
-
Источник и формат входных данных В качестве объектов нейросетевого анализа были выбраны следующие акции, входящие в индекс РТС: - Сбербанк - ВТБ -...
-
В данной главе рассмотрены все этапы построения конкретной нейросетевой модели для анализа и прогнозирования цен на акции эмитентов, входящих в индекс...
-
Расчетные операции с использованием различных видов карт - Расчетно-кассовое обслуживание клиентов
Виды карт Сбербанка России 1. Дебетовые карты: Премиальные карты "Сбербанк Премьер": Visa Platinum Премьер и World MasterCard Black Edition Премьер...
Использование IPE фьючерсов. - Фьючерсы и опционы