Результати господарської діяльності підприємства - Управління будівельним виробництвом

Основними документами, що характеризують господарську діяльність підприємства, є Баланс та звіт про фінансові результати.

Таблиця 3.3

Баланс за 2006 р.

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Необоротні активи

Незавершене будівництво

020

Основні засоби:

Залишкова вартість

030

7,5

145,6

Первісна вартість

031

121,3

211,3

Знос

032

Довгострокові фінансові інвестиції:

Які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

Інші фінансові інвестиції

045

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

Відстрочені податкові активи

060

Інші необоротні активи

070

Усього за розділом I

080

7,5

145,6

II. Оборотні активи

Запаси:

Виробничі запаси

100

0,5

0,2

Готова продукція

130

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

Чиста реалізаційна вартість

160

3,3

5,8

Первісна вартість

161

3,3

5,8

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

З бюджетом

170

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

Поточні фінансові інвестиції

220

Грошові кошти та їх еквіваленти:

В національній валюті

230

0,2

В іноземній валюті

240

Інші оборотні активи

250

Усього за розділом II

260

3,8

6,2

III. Витрати майбутніх періодів

270

Баланс

280

11,3

151,8

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

I. Власний капітал

Статутний капітал

300

1,2

1,2

Додатковий вкладений капітал

320

163,9

Резервний капітал

340

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

-0,9

-41,8

Неоплачений капітал

360

Усього за розділом I

380

0,3

123,3

II. Забезпечення наступних витрат і платежів

430

III. Довгострокові зобов'язання

Усього за розділом III

480

IV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

9,7

28,5

Поточні зобов'язання за розрахунками:

З бюджетом

550

0,3

Зі страхування

570

0,3

З оплати праці

580

0,7

Інші поточні зобов'язання

610

Усього за розділом IV

620

11,0

28,5

V. Доходи майбутніх періодів

630

Баланс

640

11,3

151,8

Розглянемо звіт про фінансові результати за 2006 рік.

Таблиця 3.4

Звіт про фінансові результати за 2006 р.

Стаття

Код рядка

За звітнийперіод

За попереднійперіод

Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

36,4

46,6

Непрямі податки та інші відрахування з доходу

020

Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг

030

36,4

46,6

Інші операційні доходи

040

Інші звичайні доходи

050

Надзвичайні доходи

060

Разом чисті доходи

070

36,4

46,6

Збільшення (зменшення) залишків незавершеного виробництва і готової продукції

080

Матеріальні затрати

090

21,6

9,1

Витрати на оплату праці

100

11,6

10,2

Відрахування на соціальні заходи

110

2,5

1,9

Амортизація

120

23,3

19,9

Інші операційні витрати

130

18,3

4,9

У тому числі єдиний податок

131

2,1

4,3

140

Інші звичайні витрати

150

Надзвичайні витрати

160

Податок на прибуток

170

Разом витрати

180

77,3

46,0

Чистий прибуток

190

-40,9

0,6

Маючи вказані дані, можна сказати, що підприємство працює стабільно, іноді втрачаючи прибутки, але стабільність є основою розвитку, а на основі наведеної документації бачимо, що протягом періоду підприємство вирівнює свій стан.

Можна виділити три основні типи моделей, що застосовуються в фінансовому аналізі: дискриптивні, нормативні та предикативні.

Дискриптивні моделі застосовуються для оцінки фінансового стану фірми. До них відносяться: побудова системи звітніх балансів, подання фінансової звітності в різних аналітичних розрізах, аналіз звітності, система аналітичних коефіцієнтів тощо. Всі ці моделі засновані на використанні інформації бухгалтерської звітності.

Нормативні моделі дають змогу порівняти фактичні результати діяльності фірм з очікуваними, розрахованими за бюджетом. Ці моделі використовуються здебільшого у фінансовому менеджменті.

У проектному аналізі, що має справу не тільки з теперішнім, але і з передбачуваним майбутнім, використовуються предикативні моделі, які мають передбачуваний, прогностичний характер і дозволяють спрогнозувати майбутні грошові потоки, фінансовий стан і результати.

Існує кілька принципових схем аналізу фінансового стану і результатів підприємства.

Показники ліквідності.

Ліквідність - це здатність підприємства вчасно розрахуватися по боргових зобов'язаннях шляхом перетворення всіх активів у грошові кошти.

Чисті оборотні активи = поточні активи - поточні пасиви (3.1)

Ліквідність характеризує можливість підприємства сплатити свої поточні пасиви.

Його еквівалентом є:

(3.2)

Найкраще коли поточний коефіцієнт покриття вищий 2, але він не повинен бути нижчий 1. Нормальним вважається значення коефіцієнта більше 1,5.

Ліквідні активи = поточні активи - товарно-матеріальні запаси (3.3)

Коефіцієнт показує, яка частина оборотних активів може бути негайно перетворена в грошову форму і використана для погашення короткострокових зобов'язань.

Його еквівалентом є "кислотний тест":

(3.4)

Цей коефіцієнт повинен бути не нижчий 1, інакше фінансовий стан підприємства оцінюється як незадовільний.

Для оцінки ліквідності використовують також показник номінальної вартості власного капіталу.

(3.5)

Якщо нематеріальні активи дорівнюють нулю, то номінальна вартість власного капіталу дорівнюватиме чистій номінальній вартості активів.

(3.6)

Пoкaзник нoмiнaльнoї вapтocтi влacнoгo кaпiтaлy iнoдi викopиcтoвyєтьcя пpи poзpaxyнкax peнтaбeльнocтi зaмicть пoкaзникa влacнoгo кaпiтaлy.

Пoкaзники рентабельності.

Пpи плaнyвaннi викopиcтoвyєтьcя кiлькa пoкaзникiв peнтaбeльнocтi:

(3.7)

Peнтaбeльнicть влacнoгo кaпiтaлy пoкaзyє, якa вiддaчa (нopмa пpибyткy) нa вклaдeний влacний кaпiтaл.

(3.8)

Peнтaбeльнicть aктивiв пoкaзyє, нacкiльки eфeктивнo викopиcтoвyютьcя aктиви пiдпpиємcтвa.

(3.9)

Peнтaбeльнicть пpoдaжiв пoкaзyє, якy чacткy cтaнoвить чиcтий пpибyтoк y виpyчцi peaлiзaцiї. Hopмaльнoю ввaжaєтьcя peн-тaбeльнicть нe мeншa 30%, в yмoвax виcoкoгo пoдaткoвoгo тиcкy - 15%

. (3.10)

Цeй пoкaзник xapaктepизyє eфeктивнicть викopиcтaння нe тiльки влacнoгo кaпiтaлy, a й дoвгocтpoкoвиx кpeдитiв тa пoзик.

Використовуючи вихідні дані у вигляді Балансу та Звіту про фінансові результати, розрахуємо показники фінансового стану за вказаними формулами. Результати подамо у вигляді таблиці.

Таблиця 3.5

Показники фінансового стану роботи підприємства

Показник

Значення

Примітки

Чисті оборотні активи

-22,3

Незадовільно

Поточний коефіцієнт покриття

0,22

Нижчий за нормативне значення

Ліквідні активи

6

Задовільно

Коефіцієнт кислотного тесту

0,21

Нижчий за нормативне значення

Номінальна вартість капіталу

-22,4

Незадовільно

Рентабельність власного капіталу

0,49

Незадовільно

Рентабельність продажів

0,04

Незадовільно

Рентабельність інвесторного капіталу

0,005

Незадовільно

Виходячи з даних розрахунків, можна зробити висновок про незадовільний фінансовий стан підприємства, адже як мінімум два важливих показника не відповідають нормі, причому нижчі за неї набагато. Це спричинено дуже малим значенням чистого прибутку. Але існує думка, що при збільшенні величини чистого прибутку (а така тенденція спостерігається) стан підприємства вирівняється і набуде статусу задовільного вже в наступному періоді. Про це свідчить і високий показник фондоозброєності праці, розрахований у попередньому розділі.

Похожие статьи




Результати господарської діяльності підприємства - Управління будівельним виробництвом

Предыдущая | Следующая