Источники финансирования проекта, Финансовый план - Инновационная деятельность на примере создания завода по выращиванию жизнестойкой молоди трепанга

Таблица 11 - Источники финансирования инвестиций, тыс. руб.

№

Источник финансирования

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Всего инвестиций

В том числе в:

КВ*

КВ

Итого КВ

ОС**

ОС

Итого

ОС

КВ

ОС

1

Вклады учредителей

5693

6307

12000

-

-

-

12000

12000

-

2

Кредитные ресурсы

-

6917

6917

7452

-

7452

14369

6917

7452

ВСЕГО

5693

13224

18917

7452

-

7452

26369

18917

7452
Финансовый план

Данные таблицы 12 показывают, что ежемесячные значения баланса наличности за 2014 - 2019 годы - числа положительные. Это говорит о том, что проект ежемесячно генерирует денежные средства в объемах, достаточных для погашения всех возникающих расходов, как инвестиционных, так и операционных.

За весь период баланс наличности увеличился по сравнению с первым годом на 53509,31тыс. руб. (таблица 13)

Результаты расчетов прибыль-убытки приведены в таблице 14.

Предприятие будет получать прибыль с 2015 года, с этого года завод запущен в эксплуатацию.

Результаты расчетов динамики структуры отдельных видов налоговых выплат в общих итогах показаны в таблице 15.

Таблица 15 - Налоговые выплаты, тыс. руб.

№

Показатель

Год

2014

2015

2016

2017

2018

2019

1

Налог на прибыль

3112,57

2273,97

2800,34

3198,31

3691,27

2

НДС

3489,41

4169,90

4528,07

4886,24

5244,41

3

Взносы ПФР

503,36

1673,76

1673,76

1673,76

1574,98

4

Взносы ФСС

66,35

220,63

220,63

220,63

207,61

5

Взносы в ФОМС

116,69

388,01

388,01

388,01

365,11

6

Взносы в ФСС от несчастных случаев

4,58

15,22

15,22

15,22

14,32

Итого:

7292,95

8741,49

9626,03

10382,16

11097,70

Инновационный завод управление

По результатам таблицы 15 можно сделать выводы, что с 2016 года по 2019 год наблюдается рост налога на прибыль, но в 2016 году по сравнению 2015 годом он уменьшился примерно в 1,5раза за счет платежей по кредиту. В проекте наблюдается увеличение взносов в ПФР, ФСС, ФОМС и ФСС от несчастных случаев с 2015 по сравнению 2016-2018 гг. примерно в 3,5 раза.

В таблице 16 приведены показатели эффективности инвестиций по третьему сценарию развития бизнеса.

Из данных таблицы следует, что все расчеты технико-экономического обоснования бизнес-плана проекта были проведены использованием программного обеспечения "ProjectExpert". Согласно данным расчетов чистый приведенный доход NPV составляет 24715 тыс. руб., т. к. NPV > 0 - проект увеличит стоимость компании, инициировавшей разработку проекта, на 24,715 млн. руб. Внутренняя норма рентабельности IRR составляет 80,89 % (если IRR > кредитной банковской ставки, это означает, что банк будет заинтересован в проекте, т. к.инвестиции будут приносить положительную чистую приведенную стоимость (и в данный проект следует вкладывать средства).

Таблица 16 - Эффективность инвестиций

Показатели инвестиций

1 сценарий

Ставка дисконтирования

15

Период окупаемости РВ, мес.

47

Дисконтированный период окупаемостиDPB, мес.

47

Средняя норма рентабельности ARR, мес.

24,30

Чистый приведенный доход NPV, тыс. руб.

24715

Индекс прибыльности PI,

1,35

Внутренняя норма рентабельности IRR, %

80,89

Модифицированная внутренняя норма рентабельности MIRR, %

18,16

Индекс прибыльности проекта PI составляет 1,35 (при значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является эффективным, т. к. затраты полностью окупятся за счет полученных вложений, и на каждой инвестированной денежной единице учредители заработают 1,35 рубля прибыли. Вместе с тем, если оттоки вырастут более чем на 50%, то проект не окупится в расчетном периоде), период окупаемости проекта PB составляет 47 месяцев. При ставке дисконтирования 15 % срок окупаемости проекта составляет 47 месяцев (таблица 16).

Похожие статьи




Источники финансирования проекта, Финансовый план - Инновационная деятельность на примере создания завода по выращиванию жизнестойкой молоди трепанга

Предыдущая | Следующая