Аналіз фінансового стану підприємства - Аналіз середовища підприємства
Вертикальний аналіз (аналіз структури) - полягає у визначенні у відсотках структури досліджуваного об'єкта, наприклад структури активів, пасивів балансу підприємства.
За допомогою вертикального аналізу порівнюють відносні показники за підприємствами, що істотно різняться за абсолютними показниками обсягів виробництва і залучених фінансових ресурсів. Вертикальний аналіз зменшує вплив на вартісні показники інфляційного фактора.
Горизонтальний аналіз (аналіз динаміки) - має на меті дослідити зміни показників у часі з розрахунками абсолютних і відносних відхилень (темпів).
Вертикальний і горизонтальний аналіз доповнюють один одного. На практиці складають аналітичні таблиці, де одночасно використовують прийоми вертикального і горизонтального аналізів.
Провівши аналіз структури та динаміки балансів підприємства за 2005, 2006 та 2007 роки (додаток А, Б) можна зробити наступні висновки про фінансовий стан підприємства.
Підприємство, в цілому, є прибутковим і працює стабільно. Спостерігається ріст грошових коштів на рахунках підприємства, проте об'єм їх ще досить низький - 3,6% від оборотного капіталу, як за період з 2005 по 2006 рік та і за період з 2006 по 2007 рік, при нормі не менш 10%. Такі низькі показники негативно впливають на показники абсолютної ліквідності підприємства. Відбувається значне зниження дебіторської заборгованості підприємства, так за період з 2005 по 2007 вона зменшилась на 1443 тис. грн., або 40,9%. Це свідчить про виважену політику керівництва фірми щодо дебіторів. Спостерігається зменшення вартості незавершеного будівництва (на 43 тис. грн., або 74%), та збільшення вартості основних фондів підприємства на 3900 тис. грн., або 15,39%. Що означає, що на підприємстві відбувається оновлення основних засобів. Збільшується виручка підприємства, а відповідно і сума нерозподіленого прибутку підприємства, так за період, що аналізується він збільшився на 210 тис. грн., або 25,77%. Збільшився статутний та резервний капітали підприємства на 1590 тис. грн.., або 69,6%. та 237 тис. грн., або 51,41% відповідно. Як негативний фактор можна відмітити збільшення на 4260 тис. грн.., або 13,07% постійних зобов'язань підприємства. Також слід відмітити, що відбувається зниження кредиторської заборгованості на 2171 тис. грн., або 66,94%.
Таблиця 1
Аналіз ефективності господарювання
№ п/п |
Показники |
Одиниці виміру |
2005 |
2006 |
2007 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Виручка від реалізації товарів, робіт, послуг |
Тис. грн. |
41506 |
63528,00 |
81265,00 |
2 |
Вартість запасів |
Тис. грн. |
10289 |
11510,00 |
12260,00 |
3 |
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн. |
Тис. грн. |
28904 |
44256,00 |
55914,00 |
4 |
Адміністративні витрати |
Тис. грн. |
1361 |
1456,00 |
1352,00 |
5 |
Витрати на збут |
Тис. грн. |
1902 |
2256,00 |
2109,00 |
6 |
Чистий прибуток |
1521,06 |
3320,72 |
5910,89 | |
7 |
Рентабельність виробництва продукції |
% |
7,0 |
9,39 |
12,32 |
8 |
Швидкість обертання запасів гр.1:гр.2 |
Обор. |
4,0 |
5,52 |
6,63 |
9 |
Чисельність працівників, всього |
Чол. |
225 |
287,00 |
315,00 |
10 |
Виробіток одного працівника, гр.1:гр.4 |
Тис. грн. |
30,50 |
43,63 |
60,11 |
11 |
Вартість основних засобів |
Грн. |
25333 |
26195,00 |
29233,00 |
12 |
Фондовіддачагр.1:гр.11 |
Тис. грн. |
1,6 |
2,43 |
2,78 |
Як видно з таблиці 1 спостерігається стала тенденція до збільшення практично всіх показників господарської діяльності підприємства, що свідчить ріст прибутковості і ефективності господарювання підприємства.
Таблиця 2
Зміни в майновому стані
Показник |
2005 |
2006 |
Зміни | |||
Тис. грн |
% |
Тис. грн |
% |
Тис. грн. |
Раз | |
ВСЬОГО МАЙНА |
39794,00 |
100,00% |
41399,00 |
100,00% |
1605,00 | |
В тому числі: | ||||||
Іммобілізовані активи |
25585,00 |
64,29% |
26313,00 |
63,56% |
728,00 |
1,0 |
Мобільні активи |
14197,00 |
35,68% |
15071,00 |
36,40% |
874,00 |
1,1 |
- запаси |
10289,00 |
25,86% |
11510,00 |
27,80% |
1221,00 |
1,1 |
- грошові кошти |
372,00 |
0,93% |
525,00 |
1,27% |
153,00 |
1,4 |
Таблиця 3
Характеристика основних засобів
Показник |
2005 |
2006 |
Темп змін (раз) | ||
Тис. грн |
% |
Тис. грн |
% | ||
Первісна вартість основних засобів |
46812,00 |
48725,00 |
1,0 | ||
Залишкова вартість основних засобів |
25333,00 |
26195,00 |
1,0 | ||
Частка основних засобів в активах |
63,66% |
63,27% | |||
Коефіцієнт зносу основних засобів |
0,46 |
0,46 | |||
Коефіцієнт оновлення основних засобів |
0,04 |
Таблиця 4
Зміни в майновому стані
Показник |
2006 |
2007 |
Зміни | |||
Тис. грн |
% |
Тис. грн |
% |
Тис. грн. |
Раз | |
ВСЬОГО МАЙНА |
41399,00 |
100,00% |
44182,00 |
100,00% |
2783,00 | |
В тому числі: | ||||||
Іммобілізовані активи |
26313,00 |
63,56% |
29290,00 |
66,29% |
2977,00 |
1,1 |
Мобільні активи |
15071,00 |
36,40% |
14869,00 |
33,65% |
-202,00 |
1,0 |
- запаси |
11510,00 |
27,80% |
12260,00 |
27,75% |
750,00 |
1,1 |
- грошові кошти |
525,00 |
1,27% |
520,00 |
1,18% |
-5,00 |
1,0 |
Таблиця 5
Характеристика основних засобів
Показник |
2006 |
2007 |
Темп змін (раз) | ||
Тис. грн |
% |
Тис. грн |
% | ||
Первісна вартість основних засобів |
48725,00 |
52689,00 |
1,1 | ||
Залишкова вартість основних засобів |
26195,00 |
29233,00 |
1,1 | ||
Частка основних засобів в активах |
63,27% |
66,16% | |||
Коефіцієнт зносу основних засобів |
0,46 |
0,45 | |||
Коефіцієнт оновлення основних засобів |
0,08 |
З наведених даних видно, що за аналізуємий період майно підприємства збільшилось на 4388 тис. грн., або 11%. Питома вага необоротних активів на 50% більша ніж оборотних, що свідчить про нераціональну структуру основних засобів підприємства: багато основних засобів, менше обігових коштів. Ця структура більш характерна для виробничого підприємства, а не для торгового.
Основні засоби підприємства оновлюються погано, про що свідчать коефіцієнти зносу основних засобів, та коефіцієнт оновлення основних засобів. Підприємству слід зменшити свої основні засоби, та за рахунок цього збільшити оборотні активи.
На протязі періоду, що аналізується товарні запаси підприємства покриваються його власним обіговим капіталом.
Таблиця 6
Аналіз ринкової стійкості підприємства
№ п/п |
Показник |
Умовне позначення |
Формула для розрахунку |
Нормативне занчення |
2005 |
2006 |
2007 |
1 |
Власні обігові кошти (робочий функціонуючий капітал) |
РК |
(Влас. Капітал + довгостр. зобов. - позаоборот. активи) або (оборотні активи - короткострокові зобов.) |
0< |
10558,00 |
12683,00 |
13664,00 |
2 |
Коеф. забезпечення оборотних активів власними коштами |
КЗ. в.к. |
Власні обігові кошти / Оборотні активи |
0.1 < |
0,74 |
0,84 |
0,88 |
3 |
Маневреність робочого капіталу |
МР. к |
Запаси / Робочий капітал |
Реком. знач. = 1 |
0,97 |
0,91 |
0,90 |
4 |
Маневреність власних обігових коштів |
МВ. о.к. |
Кошти / Власні обігові кошти |
Реком. знач. = 0.5 |
0,04 |
0,04 |
0,04 |
5 |
Коеф. забезпечення власними обіговими коштами запасів |
КЗап |
Власні обігові кошти / Запаси |
0.6 - 0.8 |
1,03 |
1,10 |
1,07 |
6 |
Коеф. покриття запасів |
КП. з |
"Нормальні" джерела покриття запасів / Запаси |
2 > |
1,32 |
1,30 |
1,21 |
7 |
Коеф. фінансової незалежності (автономії) |
КАвт |
Власний капітал / Пасиви |
>=0.5 |
0,91 |
0,94 |
0,96 |
8 |
Коеф. фінансової залежності |
КФ. з |
Пасиви / Власний капітал |
>=1; <2 |
1,10 |
1,06 |
1,04 |
9 |
Коеф. маневреності власного капіталу |
КМ |
Власні обігові кошти / Власний капітал |
>0.1 |
0,29 |
0,33 |
0,31 |
10 |
Коеф. концентрації позикового капіталу |
КП. к. |
Позиковий капітал / Пасиви |
<=0.5 |
0,09 |
0,06 |
0,04 |
11 |
Коеф. фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) |
КФ. с. |
Власні кошти / Позикові кошти |
>1 |
9,90 |
16,23 |
24,36 |
12 |
Показник фінансового ліверіджу |
ФЛ |
Довгострокові зобов"язання / Власні кошти |
<=0.25 |
0,00 |
0,00 |
0,01 |
13 |
Коеф. фінансової стійкості |
КФ. с. |
Власний капітал+довгострокові зобов"язання / Пасиви |
0.85 - 0.90 |
0,91 |
0,94 |
0,97 |
Проведений аналіз показує, що підприємство є ринково стабільним, про що свідчать розраховані в таблиці 2.8 показники. Охарактеризуємо деякі з них.
Так коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами свідчить про абсолютну можливість перетворення активів у ліквідні кошти, його нормативне значення більше 0,1. Цей показник на підприємстві становить 0,88 (2007).
Показник маневреності робочого капіталу показує яка частка запасів, тобто матеріальних, виробничих активів у власних обігових коштах. Його значення на підприємстві складає 0,90 (2007) при нормативному значенню 1. Цей показник близький до нормативного, проте спостерігається негативна тенденція до його зниження в динаміці (з 0,97 у 2005 до 0,90 році).
Показник маневреності власних обігових характеризує частку абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах. Його рекомендоване значення - не менш 0,5, проте його показники на підприємстві вкрай низькі - 0,04 (за всі роки), що свідчить про нестачу абсолютно ліквідних коштів (тобто грошей на рахунках). Цей показник тісно пов'язаний з показником абсолютної ліквідності і свідчить також про неможливість підприємства покрити свої найтерміновіші зобов'язання в найкоротший період, проте і вірогідність того, що всі кредитори пред'являть в один момент свої вимоги до підприємства досить низька.
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) характеризує можливість підприємства виконувати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів. Нормативне значення - >= 0.5. Як бачимо у підприємства цей показник дорівнює 0,96 (2007), це досить таки високий результат, який свідчить про можливість підприємства розрахуватися з кредиторами власними силами підприємства.
Коефіцієнт фінансової стабільності характеризує забезпеченість заборгованості власними коштами його показник на підприємстві збільшується в динаміці з 9,90 у 2005 році до 24,36 у 2007. Нормативне значення >1. Перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стабільність підприємства.
Показник фінансового лівериджу характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань. Як бачимо його значення на підприємстві дорівнює нулю, тобто підприємство абсолютно незалежне від довгострокових зобов'язань.
Коефіцієнт фінансової стійкості показує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі. Нормативне значення 0,85 - 0,90. Показник підприємства - 0,97 (2007), що свідчить про фінансову стійкість підприємства.
Таблиця 7
Аналіз ліквідності підприємства
Показник |
Умовне позначення |
Формула для розрахунку |
2005 |
2006 |
2007 |
Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття) |
КЛ. п. |
Поточні активи / Поточні пасиви |
3,89 |
6,27 |
12,11 |
Коефіцієнт ліквідності швидкої |
КЛ. ш. |
Поточні активи - Запаси /Поточні пасиви |
1,07 |
1,48 |
2,12 |
Коефіцієнт ліквідності абсолютної |
КЛ. а. |
Кошти / Поточні пасиви |
0,10 |
0,22 |
0,42 |
Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості |
КД/к |
Дебіторська заборгованість / Кредиторська заборгованість |
1,33 |
1,48 |
2,03 |
Дані таблиці 7 свідчать про наступне: - коефіцієнт поточної ліквідності на підприємстві дорівнює 12,11 (2007), при нормативному значенні не менш 1. Цей показник характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року.
Коефіцієнт швидкої ліквідності складає на підприємстві 2,12 (2007) при нормативному значенні 0,7 - 0,8. Він характеризує скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів.
Коефіцієнт абсолютної свідчить про готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість. Нормативне значення - 0,2 -0,35. Його значення на підприємстві у 2005 році становило 0,1 і не відповідало нормативному, проте в подальшому спостерігається його збільшення і в 2007 році цей показник становив 0,42.
Показник співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості показує здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом року. Нормативне значення - 1,0. На підприємстві цей показник становить: 2005 - 1,33, 2006 - 1,48, 2007 - 2,03. Що свідчить можливість підприємства покрити кредиторську заборгованість за рахунок дебіторської.
Проведений аналіз свідчить про ліквідність підприємства і його можливість ліквідувати свої борги за рахунок власних засобів.
Похожие статьи
-
До основних фондів відносяться будівлі, споруди, устаткування, транспортні засоби, обчислювальна техніка, інструменти, інвентар і інші матеріальні...
-
Методика аналізу фінансового стану підприємства - Антикризове управління підприємством
Проблема аналізу фінансового стану підприємства та його оцінки є актуальною і сьогодні, оскільки з одного боку, він є результатом діяльності...
-
Щоб вижити в умовах ринкової економіки та не допустити банкрутства підприємству необхідно на високому рівні володіти мистецтвом антикризового фінансового...
-
Оцінку фінансового стану підприємства доцільно здійснювати поетапно, на підставі комплексу показників. Основою методики оцінки фінансового стану є теорія...
-
Організаційно-економічна характеристика підприємства Товариство з обмеженою відповідальністю "Український автомобільний холдинг", ідентифікаційний код...
-
Джерелом інформації для аналізу загального фінансового стану підприємства є "Баланс" [70]. Для проведення аналізу активів ТОВ ВКФ "Віта-Авто"...
-
Характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства У 1939 р. при Харківському науково-дослідному хіміко-фармацевтичному інституті була...
-
Дослідження практичних аспектів антикризового фінансового управління, оцінки його можливостей як інструментарію раннього попередження і нейтралізації...
-
Основу постійно здійснюваних процесів антикризового управління на підприємстві складає система перманентного моніторингу зовнішнього та внутрішнього...
-
Фінансовий стан підприємства ПП "Приват - Транс" знаходиться в залежності від виконання виробничого плану. Так як його невиконання, наприклад, потягне за...
-
Поведемо аналіз прибутку (збитку) даного підприємства за 2005 - 2007 рр. Для проведення аналізу прибутку (збитку) ВАТ "КРК" в динаміці за 2005 - 2007рр....
-
Загальна характеристика підприємства Акціонерне товариство закритого типу "Сумський фарфоровий завод" - провідне підприємство у своїй галузі. АТЗТ...
-
Ліквідність визначається здатністю підприємства відповідати за своїми обов'язками. Стан ліквідності залежить від структури майна і капіталу, тобто від...
-
Для оцінки впливу диверсифікації виробництва на його результати необхідно обгрунтовано вимірювати її рівень. З цією метою можуть бути використані такі...
-
Економічна характеристика підприємства "Сотік Тур" здійснює діяльність пов'язану з туристичними послугами. Туристичні послуги, що надаються даним...
-
Характеристика виробничо-господарської діяльності підприємства Дослідження проблем управління інноваційними ризиками у даній роботі проводиться на...
-
Характеристика головних показників діяльності Липковатівського аграрного коледжу Липковатівський аграрний коледж Нововодолазького району в сучасних межах...
-
Аналіз технічного рівня розвитку підприємства Одним із найважливіших факторів збільшення обсягу продукції на підприємствах є забезпеченість їх основними...
-
Економічний аналіз діяльності підприємства починається з огляду основних економічних показників, які характеризують кінцеві результати роботи...
-
Основні показники діяльності банку : 1. активи банку становлять 2 000 000 000 грн.; 2. капітал банку 180 000 000 грн.; 3. у структурі банку більше 350...
-
Висновок - Аналіз зовнішнього середовища в період диверсифікації діяльності підприємства
Диверсифікація як суспільна форма організації виробництва означає одночасний розвиток різних, невзаємопов'язаних видів виробництв, розширення...
-
Останніми роками сформувалося нове бачення стратегії диверсифікації. Як і кожне економічне явище, диверсифікація має позитивні та негативні наслідки....
-
Аналіз фінансової діяльності підприємства - Аналіз господарської діяльності підприємств
У сучасних умовах господарювання аналіз фінансового стану - необхідна складова процесу стратегічного управління підприємством. Головним напрямком його...
-
Загальна характеристика ВАТ "Криворізький залізорудний комбінат" Рудні поклади, що освоюються шахтами ВАТ "Криворізький залізорудний комбінат", є...
-
Оцінка складу кадрів на підприємстві за ознаками Оцінімо склад кадрів на заводі "Сада". Маємо наступні вихідні дані. Таблиця 2.1 Вихідні дані для оцінки...
-
Диверсифікація стосується портфельної стратегії, суттю якої є формування набору основних напрямків видів діяльності підприємства (конкурентна стратегія,...
-
Використання можливостей автоматизованих інформаційних джерел для аналізу фінансового стану підприємства в умовах антикризового управління Наразі ТОВ ВКФ...
-
Якщо немає гострої необхідності, менеджери підприємства, як правило, зосереджуються виключно на розв'язанні оперативних та адміністративних господарських...
-
Вступ - Аналіз зовнішнього середовища в період диверсифікації діяльності підприємства
Сучасна глобалізована ринкова економіка формує нові вимоги до підприємства. Вони обумовлюються наявністю жорсткої конкуренції та необхідністю гнучко...
-
Діагностика ймовірності розвитку кризового фінансового стану підприємства під негативним впливом окремих факторів здійснюється з використанням методів...
-
Досвід показує, що навіть за наявності сприятливих умов господарювання чимало підприємств зазнає невдачі. Це спричиняється насамперед недоліками і...
-
Здійснимо оцінку недоліків існуючого набору видів діяльності підприємства і визначимо нові, перспективні, до яких слід перейти (або приєднати до...
-
Організаційно-економічна характеристика підприємства ВАТ "СНВО ім. Фрунзе" розташоване у м. Суми, яке знаходиться в північній частині Лівобережної...
-
Аналіз системи мотивування - Аналіз кадрового потенціалу підприємства
Підприємство використовує два типи мотивації, що спонукають працівників до дій: - внутрішню мотивація - фактори, що самостійно виробляються та спонукають...
-
Кадровий потенціал підприємства відіграє провідну роль у розв'язанні науково-технічних, організаційних та економічних завдань щодо досягнення накреслених...
-
Об'єктом амортизації є основні засоби (крім землі). Нарахуванням амортизації здійснюється протягом строку корисного використання об'єкту, який...
-
Базова характеристика туристського підприємства Туристська фірма "Ленд - Тревел" - є одним з туроператорів України, також займається турагенською...
-
Аналіз плиності кадрів - Аналіз кадрового потенціалу підприємства
Плинність кадрів на ТОВ "Черкаська продовольча компанія" покажемо у таблиці 2.4. Таблиця 2.4 Плинність кадрів Показник 2006 рік Питома вага. % 2007 рік...
-
Основою поведінки та активізації зусиль працівників підприємства, які спрямовані на підвищення результативності своєї діяльності, є мотивація праці....
-
Загальна характеристика діяльності підприємства ПАТ "Вінницька харчосмакова фабрика" Приватне акціонерне товариство "Вінницька харчосмакова фабрика"...
Аналіз фінансового стану підприємства - Аналіз середовища підприємства