Анализ управления финансовой деятельностью компании ПАО "Татнефть", Краткая характеристика деятельности компании - Управление финансами

Краткая характеристика деятельности компании

"Татнефть" - одна из крупнейших российских нефтяных компаний, международно-признанный вертикально-интегрированный холдинг. В составе производственного комплекса Компании стабильно развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтехимия, шинный комплекс, сеть АЗС и блок сервисных структур. Татнефть также участвует в капитале компаний финансового (банковского и страхового) сектора.

В целях дальнейшего экономического роста, инновационного развития и укрепления своих позиций как одного из лидеров нефтяной отрасли России "Татнефть" успешно реализует программы по стабилизации объемов рентабельной добычи нефти и газа на разрабатываемых лицензионных месторождениях; активно осваивает новые месторождения, в том числе высоковязкой и трудноизвлекаемой нефти на территории Татарстана; расширяет ресурсную базу за пределами РТ и РФ; увеличивает объемы производства и реализации готовых видов продукции высокой конкурентоспособности за счет развития нефтехимии и нефтепераработки; эффективно формирует и реализует инновационно-направленную инженерно-техническую политику.

Одним из важнейших проектов Компании является строительство в Нижнекамске Комплекса нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов "ТАНЕКО" (Комплекс НПиНХЗ). Реализация проекта была начата в 2005 году с целью развития нового этапа нефтеперерабатывающей отрасли Татарстана. Инициаторами строительства выступили Правительство республики и "Татнефть". В 2011 году введена в промышленную эксплуатацию первая очередь Комплекса НПиНХЗ, в начале 2014 года - комбинированная установка гидрокрекинга.

Сегодня Комплекс НПЗ является полноправным участником нефтеперерабатывающей отрасли России и производит высококонкурентную, экологически чистую продукцию, среди которой дизельное топливо Евро-5, авиационный керосин марок РТ, ТС-1 и Джет А-1, высокоиндексные базовые масел III группы. С завершением реализации проекта предусматривается выпуск широкой номенклатуры продукции высокого передела нефти.

Достижения в производственной, природоохранной, социальной деятельности, высокий уровень корпоративного управления, открытость и прозрачность Компании высоко оцениваются акционерами, деловыми партнерами и инвестиционным сообществом в целом.

Корпоративная социальная ответственность ПАО "Татнефть" направлена на создание эффективных и безопасных рабочих мест, социальную поддержку работников и членов их семей, поддержание благоприятной социальной обстановки в регионах деятельности.

Организационная структура компании ПАО "Татнефть".

Руководство компанией "Татнефть" осуществляется в соответствии с Уставом и Кодексом корпоративного управления Общества. Высшим органом управления является общее собрание акционеров ПАО "Татнефть".

Общее руководство деятельностью Компании осуществляет Совет директоров, ежегодно избираемый общим собранием акционеров. Совет директоров утверждает стратегические задачи, производственные и финансовые планы деятельности Общества, а также согласовывает принципиальные вопросы по текущему развитию Компании. Совет директоров ПАО "Татнефть" состоит из 15 человек, включая трех независимых директоров.

В целях обеспечения координации взаимодействия Совета директоров с исполнительными органами Компании и содействия улучшению практики корпоративного управления, при Совете директоров действуют четыре комитета:

    - Комитет по аудиту; - Комитет по раскрытию информации; - Комитет по корпоративному управлению; - Комитет по кадрам и вознаграждениям.

Составы комитетов ежегодно утверждаются Советом директоров.

Оперативное руководство текущей деятельностью Компании осуществляется Генеральным директором и Правлением. Генеральный директор является главным должностным исполнительным лицом и возглавляет Правление. Правление - коллегиальный исполнительный орган, в состав которого входят 15 человек. Генеральный директор и Правление подотчетны Совету директоров и общему собранию акционеров.

Генеральный директор организует текущую деятельность Компании через своих заместителей, исполнительную дирекцию и службы исполнительного аппарата (управления, отделы), структурные подразделения, а также через полномочных представителей Компании в управляющих органах дочерних и зависимых обществ.

Контрольным органом акционерного общества является ревизионная комиссия, которая осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества и подотчетна общему собранию акционеров.[17]

Система управления компанией

Рис. 2.1.1

Структура бюджета компании.

Корпоративное управление финансами с целью совершенствования работы по управлению денежными потоками предприятий Компании укрепляет методологическую базу путем разработки новых и внесения изменений в действующие корпоративные регламенты.

Сбалансированный бюджет движения платежных средств (БДПС) ПАО "Татнефть" на 2013 год был исполнен. Структуру бюджета Компании составляют 13 центров контроля и ответственности (ЦКО). Каждый ЦКО, возглавляемый заместителем генерального директора или начальником управления, курирует соответствующий вид деятельности, оперативно управляет его финансированием и несет ответственность за целевое и эффективное использование средств.

Распределение расходов компании по центрам контроля и ответственности (2012-2013 г.)

№

ЦКО

Распорядитель

Направления расходования средств

2012 год %

2013 год %

1

УРНиН

Начальник УРНиН

Коммерческие расходы, связанные с реализацией нефти, нефтепродуктов, газопродуктов и продуктов нефтехимии; финансирование инвестиционной программы развития сбытовой инфраструктуры

42

42

2

Служба заместителя генерального директора по экономике

Заместитель генерального директора по экономике

Расходы по заработной плате; командировочные

Расходы; расходы по внедрению SAP R/3 и другим информационным системам; расходы из прибыли

2

2

3

Управление финансов

Начальник управления финансов

Погашение кредитов и процентов по ним, предоставление займов, погашение собственных векселей, комиссионные вознаграждения банков, расходы по инвестиционной деятельности (в части финансирования строительства и модернизации нефтехимического и энергетического комплексов, зарубежных проектов, проектов за пределами РТ), оплате услуг монополистов в энергетической сфере и прочим услугам

15

14

4

Управление бухгалтерского учета и отчетности

Начальник управления бухгалтерского учета и отчетности - главный бухгалтер

Налоговые платежи

19

19

5

Производственное управление

Начальник производственного управления

Расходы по основному производству (в части капитального ремонта прочих основных средств и услуг производственного характера); прочие производственные платежи (в части услуг связи, программного обеспечения, рационализаторства и изобретательства, участия в выставках и т. п.); расходы на НИОКР; расходы по экологии; расходы на тепловую энергию на технологические нужды.

3

4

6

Управление капитального строительства

Заместитель генерального директора по капитальному строительству

Расходы по капитальному строительству производственных и непроизводственных объектов, капитальному ремонту, ликвидации объектов, отсыпке временных подъездных путей, водоводов и ЛЭП (при бурении).

2

2

7

Служба МТС и транспорта

Заместитель генерального директора по общим вопросам

Приобретение материалов и оборудования; оплата транспортных услуг, содержание дорог и придорожных полос

2

2

8

Служба главного геолога

Заместитель генерального директора - главный геолог

Геофизические услуги и гидродинамическое исследование скважин; топографо-геодезические работы, научно-технологические услуги и геологоразведочные работы

1

1

9

Управление собственности

Заместитель генерального директора - начальник управления собственности

Расходы по имущественным вопросам, арендные платежи, обслуживание ценных бумаг, участие в других организациях: вклады в уставные капиталы сторонних предприятий, приобретение акций

4

4

10

Служба заместителя генерального директора по кадрам и социальному развитию

Заместитель генерального директора по кадрам и социальному развитию

Расходы по социальной сфере и кадрам, по объектам социальной сферы, расходы на СМИ, расходы на охрану, имидж Компании, рекламу

1

1

11

Резерв Генерального директора

Генеральный директор

Распределяется между другими ЦКО по направлениям фактического расходования средств бюджета

1

1

12

Структурные подразделения

Руководители структурных подразделений

Децентрализованные расходы на осуществление текущей деятельности структурных подразделений

5

4

13

Служба заместителя генерального директора по ремонту, бурению скважин и ПНП

Заместитель генерального директора по ремонту, бурению скважин и ПНП

Расходы по ремонту скважин, бурению и ПНП, услугам производственного характера при ремонте скважин

3

4

100

100

Приоритетами корпоративной политики в области управления финансами являются обеспечение финансирования производственной, инвестиционной и социальной деятельности Компании и эффективное использование финансовых ресурсов.

Все обязательства по оплате работ, услуг, за поставленную продукцию, оплате налогов и платежей во внебюджетные фонды ПАО "Татнефть" выполняло своевременно и в полном объеме. Деятельность компании в 2013 г. осуществлялась в условиях существенной нестабильности, выраженной резкими колебаниями цен на нефть и изменением курса национальной валюты.

ПАО "Татнефть" в 2013 г. осуществляло размещение временно свободных денежных средств на финансовом рынке. При размещении денежных средств Компания отдает предпочтение надежности, поэтому вложения осуществляются только в крупнейшие банки. Результатом таких размещений является доход от депозитов и других размещений в размере около 2,3 млрд. рублей.

Снижение уровня задолженности по кредитам, оптимальное размещение временно свободных денежных средств, гибкая политика управления коротким долгом позволила процентным доходам превысить процентные расходы, по результатам работы за 2013 год.

В 2013 г. Компания работала в режиме погашения ранее привлеченных кредитов. В результате задолженность снизилась на 522,4 млн долл. США и были своевременно погашены трехлетние биржевые облигации компании на сумму 5,0 млрд. руб.

Учитывая неравномерный характер доходов и расходов в течение месяца, компания для покрытия кассовых разрывов при необходимости использует механизм краткосрочного кредитования от 1 до 30 дней с использованием СДБО (системы дистанционного банковского обслуживания) с банками ВТБ, Юникредит, Банком Москвы, Росбанком и Банковской группой ЗЕНИТ. В 2013 г. к ним добавился Сбербанк с лимитом 20 млрд. руб., банк ВТБ увеличил сумму лимита с 10 до 20 млрд. руб. и срок с 30 дней до 1 года. Заключен договор с Россельхозбанком. Такая большая выборка банков позволяет получать короткое финансирование по оптимальным ставкам.

Для недопущения отвлечения денежных средств компания активно использует банковские гарантии по платежам в бюджет по акцизам. За год стоимость по предоставлению гарантий удалось снизить с 0,15% до 0,12%.

Для решения проблемы дефицита денежных средств управлением финансов был проведен большой объем работы по оптимизации расчетов с контрагентами. Для сокращения отвлечения оборотных средств Компании и ускорения расчетов с постоянными контрагентами встречные обязательства погашаются через Центр зачета взаимных требований.

Отчет о финансовых результатах за 2014 год

Наименование показателя

За год 2014г. в тыс. руб.

За год 2013г. в тыс. руб.

Выручка

392 357 674

363 531 273

Себестоимость продаж

(273 175 758)

(228 539 354)

Валовая прибыль (убыток)

119 181 916

134 991 919

Коммерческие расходы

(27 499 377)

(37 252 177)

Управленческие расходы

-

-

Расходы, связанные с поиском, разведкой и оценкой полезных ископаемых

(2 199)

(2 026)

Прибыль (убыток) от продаж

91 680 340

97 737 716

Доходы от участия в других организациях

2 477 770

179 295

Проценты к получению

6 462 835

3 282 143

Проценты к уплате

(3 307 602)

(4 337 004)

Прочие доходы

75 906 110

26 372 397

Прочие расходы

(69 161 023)

(39 749 600)

Прибыль (убыток) до налогообложения

104 058 430

83 484 947

Текущий налог на прибыль

(20 643 017)

(19 712 285)

В т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

(2 395 201)

(3 390 289)

Изменения отложенных налоговых обязательств

(2 563 870)

(374 993)

Изменения отложенных налоговых активов

-

-

Прочее

(611)

(117 095)

Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков

1 210 130

569 566

Чистая прибыль (убыток)

82 061 062

63 850 140

Деятельность Группы подвержена влиянию различных финансовых рисков: рыночных рисков (включая валютный, процентный и ценовой риски), кредитных рисков и риска ликвидности. Политика Группы по управлению рисками фокусируется на непредсказуемости финансовых рынков с целью минимизации потенциального отрицательного эффекта на финансовое положение Группы. Группа ввела систему управления риском и разработала процедуры по измерению, оценке и мониторингу рисков, а также подборке соответствующих методов управления рисками. Рыночный риск Рыночный риск представляет собой риск или неопределенность, возникающие в результате возможных изменений рыночных цен, и влияния таких изменений на будущие результаты деятельности предприятия. Группа подвержена воздействию рыночных рисков. Рыночные риски связаны с открытыми позициями по а) иностранным валютам, б) процентному риску и в) риску изменения цен на сырьевые товары. а) Валютный риск Группа осуществляет деятельность в международном масштабе и подвержена валютному риску вследствие колебания обменных курсов, в основном доллара США и евро. Возникновение валютного риска связано с активами, коммерческими и финансовыми операциями, выраженными в иностранной валюте.

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения обменного курса валют по состоянию на конец отчетного периода:

На 31 декабря 2014

В российских рублях

В долларах США

Прочее

Итого

Финансовые активы

Краткосрочные

Денежные средства и их эквиваленты

37 686

3 778

84

41 548

Денежные средства с ограничением к использованию

-

127

1 508

1 635

Дебиторская задолженность

34 974

10 242

843

46 059

Краткосрочные финансовые активы

22 184

3 139

-

25 323

Долгосрочные

Долгосрочная дебиторская задолженность

1 364

-

-

1 364

Долгосрочные финансовые активы

24 381

5 512

-

29 893

Итого финансовые активы

120 589

22 798

2 435

145 822

Финансовые обязательства

Краткосрочные

Торговая и прочая кредиторская задолженность

(15 964)

(1 661)

(1 108)

(18 733)

Краткосрочные кредиты и займы и текущая доля долгосрочных заемных средств

(3 590)

(11 484)

(785)

(15 859)

Долгосрочные

Долгосрочные кредиты и займы за вычетом текущей доли

(799)

(8 971)

(3 118)

(12 888)

Итого финансовые обязательства

(20 353)

(22 116)

(5 011)

(47 480)

Анализ чувствительности проводится только в отношении кредитов и займов с переменной процентной ставкой при условии неизменности всех прочих переменных. Анализ чувствительности подготовлен, исходя из предположения о том, что сумма непогашенных на отчетную дату обязательств с переменной процентной ставкой останется непогашенной на протяжении всего года. Процентная ставка по кредитам и займам с переменной процентной ставкой будет в течение года меняться, отражая изменения в рыночных процентных ставках. Влияние, которое оценивается в результате анализа чувствительности, не учитывает другие потенциальные изменения экономических условий, которые могут сопровождать изменения в рыночных процентных ставках. в) Риск изменения цен на сырьевые товары Риск изменения цен на сырьевые товары представляет собой риск или неопределенность, возникающую в результате возможных изменений цен на сырую нефть, природный газ и продукты их переработки, их влияния на будущие показатели деятельности и результаты операционной деятельности Группы. Снижение цен может привести к снижению чистой прибыли и потоков денежных средств. Группа осуществляет централизованное управление своей общей стратегией добычи и реализации сырой нефти, природного газа и продуктов их переработки. В основном Группа осуществляет свои экспортные поставки сырой нефти в страны Европы по долгосрочным договорам. Группа регулярно проводит анализ возможных сценариев изменения цен на сырьевые товары и влияния таких изменений на операционные и инвестиционные решения Группы. Однако, при текущих обстоятельствах, оценки руководства Группы могут существенно отличаться от фактического влияния, которое такие изменения могут оказать в будущем на финансовое положение Группы. Реальные результаты и степень влияния на консолидированные отчеты о финансовом положении Группы и консолидированные отчеты о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе могут отличаться от оценок руководства вероятных сценариев развития.

В области управления капиталом Группа ставит своей целью обеспечить высокий кредитный рейтинг и надлежащий коэффициент достаточности капитала, что необходимо для ведения непрерывной хозяйственной деятельности и увеличения акционерной стоимости. Группа управляет структурой капитала и корректирует ее с учетом изменений экономических условий. Группа рассматривает капитал и задолженность как основные элементы процесса управления капиталом. Для сохранения и корректировки структуры капитала Группа может корректировать выплату дивидендов акционерам, пересматривать свою инвестиционную программу, привлекать новые и погашать существующие займы и кредиты или продавать непрофильные активы. Группа осуществляет контроль, над капиталом исходя из соотношения собственных и заемных средств.

Вывод: На основе проделанной работы можно сделать вывод, что нефтяная компания ОАО "Татнефть" за последние 5 лет улучшила многие свои показатели, повысила инвестиционную привлекательность и обеспечила финансовую устойчивость и экономический рост. [17]

Это связано, прежде всего, с тем, что 2013 год стал заключительным годом после семилетнего этапа, включившего особо энергичные шаги Компании по достижению максимальной экономической эффективности производственной деятельности, стабилизации объемов добычи и созданию диверсифицированной структуры профильных активов. Произошли качественные преобразования по наращиванию ресурсов и укреплению бизнес-сегментов: проведена реструктуризация и оптимизация непрофильных активов, создан мощный блок нефтепереработки, модернизировано нефтехимическое производство, расширена сеть АЗС.

Компания аккумулирует наращивание денежных потоков за счет повышения эффективности активов секторов upstream (добычи), downstream (переработки и реализации), формирующих текущую и перспективную операционную доходность и определяющих рост консолидированной прибыли и акционерной стоимости Компании.

В целях обеспечения максимальной эффективности долгосрочных вложений и контроля финансовой устойчивости, в Компании определены единые корпоративные принципы финансовой политики, в том числе, привлечения заемных средств и выпуска долговых обязательств. Приоритеты корпоративной финансовой политики сосредоточены на обеспечении надежных источников финансирования с минимальными издержками при максимально эффективном использовании оборотного капитала, и в целом направлены на повышение прибыльности Компании.

Похожие статьи




Анализ управления финансовой деятельностью компании ПАО "Татнефть", Краткая характеристика деятельности компании - Управление финансами

Предыдущая | Следующая