Анализ устойчивости финансового положения объединенного института ядерных исследований, Проведение предварительной оценки финансового положения - Финансовый анализ

Проведение предварительной оценки финансового положения

Для оценки динамики финансового положения предприятия следует сгруппировать статьи баланса в аналитический агрегированный баланс, в котором статьи актива подбирают по признаку ликвидности, а статьи пассива - по срочности обязательств. Преимущество аналитического баланса состоит в том, что в нем сведены и представлены в удобном для анализа виде все основные показатели, характеризующие финансовое положение предприятия.

Формирование статей актива аналитического баланса.

Текущие активы = итого раздела 2 баланса ("оборотные активы") - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Высоколиквидные активы = "денежные средства" + "краткосрочные финансовые вложения".

Дебиторская задолженность = "краткосрочная дебиторская задолженность".

Материально-производственные запасы = величина суммарных запасов и затрат.

Фиксированные активы = итого раздела 1 баланса + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Формирование статей пассива аналитического баланса.

Текущие пассивы = итог раздела 5 баланса ("краткосрочные пассивы") - "доходы будущих периодов" - "резервы предстоящих расходов и платежей".

Краткосрочные обязательства = "Заемные средства".

Кредиторская задолженность = "кредиторская задолженность".

Долгосрочные обязательства = итог раздела 4 баланса ("долгосрочные пассивы").

Собственный капитал = итог раздела 3 ("капитал и резервы") + "доходы будущих периодов" + "резервы предстоящих расходов и платежей".

В таблице № 1 представлен аналитический баланс Объединенного института ядерных исследований.

Таблица № 1. Аналитический баланс, тыс. руб.

Статьи

Баланса

По состоянию на 01.01.2003

По состоянию на 01.01.2004

По состоянию на 01.01.2005

Актив

Текущие активы

290-230

3591375

4845304

5902529

В том числе:

Высоколиквидные активы

260+250

250933

314868

170445

Дебиторская задолженность

240

743495

725117

719960

Товарно-материальные запасы

210

2565827

3757361

4953814

Фиксированные активы

190+230

821950

907176

922389

БАЛАНС

300

4413325

5752480

6824918

Пассив

Текущие пассивы

690-660-640

459217

343949

268089

В том числе:

Кредиторская задолженность

620

449217

343893

241441

Краткосрочные обязательства

610

10000

0

19457

Долгосрочные обязательства

590

0

371

607

Собственный капитал

490+660+640

3 954 108

5 408 160

6 556 222

БАЛАНС

700

4413325

5752480

6824918

Рис. № 1. График динамики текущих активов предприятия

№ 2. график динамики текущих пассивов предприятия

Рис. № 2. График динамики текущих пассивов предприятия

Финансовое положение предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа обусловлена тем, что относительные показатели, в определенной степени, сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурной статей).

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому, на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетность бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

По этому принципу построены следующие аналитические таблицы. В них отражена структура, динамика и структурная динамика актива и пассива баланса.

В таблице № 2 приведен вертикальный анализ статей баланса Объединенного института ядерных исследований.

Таблица № 2. Вертикальный анализ статей баланса, тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2003

% к валюте баланса

По состоянию на 01.01.2004

% к валюте баланса

Отклонение, в % пунктах

По состоянию на 01.01.2005

% к валюте баланса

Отклонение, в % пунктах

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Актив

Текущие активы

3591375

81,3

4845304

84,2

+2,9

5902529

86,5

+2,3

В том числе:

Высоколиквидные активы

250933

5,7

314868

5,5

-0,2

170445

2,6

-2,9

Дебиторская задолженность

743495

16,8

725117

12,6

-4,2

719960

10,5

-2,1

Налог на добавленную стоимость

31120

0,7

47910

0,8

+0,1

58310

0,9

+0,1

Товарно-материальные запасы

2565827

58,1

3757361

65,3

+7,2

4953814

72,5

+7,2

Фиксированные активы

821950

18,7

907176

15,8

-2,9

922389

13,5

-2,2

БАЛАНС

4413325

100

5752480

100

-

6824918

100

-

Пассив

Текущие пассивы

459217

10,4

343949

6

-4,4

268089

4

-2

В том числе:

Кредиторская задолженность

449217

10,2

343893

6

-4,2

241441

3,5

-2,5

Краткосрочные обязательства

10000

0,2

0

-

-0,2

19457

0,3

+0,08

Собственный капитал

3954108

89,6

5408160

94

+4,4

6556222

96

+2

БАЛАНС

4413325

100

5752480

100

-

6824918

100

-

По результатам вертикального анализа можно сделать следующие выводы:

    - за рассматриваемые периоды замечено уменьшение доли кредиторской задолженности; - очень низкая доля высоколиквидных активов в структуре текущих активов, однако, в 2004 году она увеличилась; - доля собственного капитала увеличивается; - резко уменьшилась доля текущих пассивов.

В ходе горизонтального анализа определяются относительные изменения статей баланса за рассматриваемые периоды.

Таблица 4. Сравнение динамики активов и финансовых результатов, тыс. руб.

Показатели

На 01.01.03 г.

На 01.01.04 г.

На 01.01.05 г.

Абсолютный

Прирост

"+", "-"

Темп роста,

В %

1

2

3

4

5

6

7

8

Величина активов предприятия

4413325

5752480

6824918

+1339155

+1072438

130

120

Выручка от реализации

236863,0

310854,0

349836,0

+73991

+38982

130

110

Прибыль от реализации

1954,0

703,0

57,0

-1251

-646

40

8

Рис. № 3. Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Результаты сравнения динамики активов и финансовых результатов ОИЯИ показали, что:

    - темп роста выручки существенно превышает темп роста прибыли, что говорит о неэффективности деятельности предприятия в целях получения прибыли; - если темпы роста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов было более эффективным, чем в предшествующем периоде.

По результатам предварительного анализа можно сказать, что в целом финансовое положение Объединенного института ядерных исследований устойчивое.

Для более обоснованного заключения о финансовом положении Объединенного института ядерных исследований необходимо проведение более глубокой оценки устойчивости финансового положения предприятия, показателей деловой активности и рентабельности, а также прогнозирования вероятности банкротства.

Похожие статьи




Анализ устойчивости финансового положения объединенного института ядерных исследований, Проведение предварительной оценки финансового положения - Финансовый анализ

Предыдущая | Следующая