Построение и анализ MACD (метод конвергенции-дивергенции - схождения-расхождения) - Малая Энциклопедия Трейдера
MACD относят к классу осцилляторов, но строится этот показатель на основе средних, поэтому мы смело можем рассмотреть его в главе сложных средних.
По своей сути - это улучшенное зрительное восприятие анализа двух средних.
Выделяются два способа построения и анализа MACD, имеющих разное назначение:
- - MACD линейная, больше подходящая для анализа трендов; - MACD-гистограмма, по способу анализа и значению скорее относится к классу осцилляторов. А) Анализ MACD-гистограммы.
При расчете MACD из экспоненциальной средней с меньшим периодом (авторы данного метода предлагают использовать среднюю с порядком 12) вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом (с порядком 26), и результаты еще раз сглаживаются при помощи ЕМА для устранения случайных колебаний:
MACD = ЕМА(9) [А], где
- - А = ЕМА(12) [1] - ЕМА(26) [ij; - i - цена.
Наглядность и эффективность данного метода анализа двух средних и позволила завоевать большую популярность этого показателя у современных аналитиков.
Наилучшие результаты MACD-гистограмма показывает при анализе ее на отрезках времени от суток и более. Больше осторожности необходимо проявлять при анализе MACD-гистограммы на периодах менее суток. Периоды менее часа хотя и несут информацию, но могут давать вам много ложных сигналов.
К общим правилам анализа MACD-гистограммы можно отнести следующие:
- - находите точки пересечения MACD с серединой ("О" на оси времени х); - находите точки пересечения MACD с заданной границей значений (граница расчетная); - находите точки, следующие за максимумом или минимумом значений MACD (поворотные моменты).
При анализе MACD-гистограммы следует учитывать, что все сигналы, полученные при ее использовании, нуждаются хотя бы в одном подтверждении.
Все сигналы можно разделить на три категории по степени их значения.
К первой категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений MACD. Это сигнал-предупреждение. Реагировать на него можно только при получении не менее двух дополнительных сигналов. "Поспешишь - людей насмешишь".
Ко второй категории относятся сигналы, возникающие при пересечении MACD с заданной границей значений. Самое время принимать решение об открытии. Золотая середина сигналов.
К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении MACD с серединой. Последняя категория, открываясь на основе которой можно опоздать. Особенно это характерно будет при смене или затухании тренда. Убытки тогда будут довольно значительны. Поэтому также, как и при получении сигналов первой категории, необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов.
Ниже рассмотрим пример анализа MACD-гистограммы без дополнительных сигналов.
Рисунок 2.32
- 1. Сигнал возник как сочетание двух сигналов - следующее за максимумом значение MACD и пересечение сверху вниз границы значений. Очень хорошая позиция для открытия вниз. 2. Закрываем ранее открытые позиции, т. к. MACD начал повышаться в неопределенной ситуации. Это сигнал усиления тренда (в данном случае - "бычьего"). 3. Получили первый сигнал для открытия вниз. Ожидаем времени для продажи, когда MACD пробьет заданную границу. 4. Хорошая позиция для открытия вниз. Производим сделку. 5. Получен сигнал третьей категории - пересечение с серединой. Можно закрыть часть открытых ранее на продажу позиций. 6. Получен сигнал первой категории для открытия вверх. Закрываем все оставшиеся от ранее открытых позиций вниз. Ждем поступления подтверждающего сигнала для открытия вверх. 7. Хорошая позиция для открытия вверх. Производим покупку. 8. Часть открытых вверх позиций закрываем. 9. Закрываем все ранее открытые вверх позиции.
Очень хорошими подтверждениями для сигналов MACD-гистограммы служат показатели объема, но их влияние мы рассмотрим позже.
При принятии решения об открытии вверх или вниз на основе сигналов, полученных с помощью MACD-гистограммы, очень важно смотреть также, как изменяются цены в тот период, когда мы хотим совершить конкретную сделку. Ведь анализ мы производим по графику цен, который уже наступил. А в период принятия решения по конкретной сделке мы находимся в реальной обстановке постоянно изменяющихся котировок.
В данной ситуации обычно советуют дождаться действительного изменения котировок в ту сторону, которую вы спрогнозировали. Даже если при этом вы недополучите какую-то сумму прибыли, это спасет вас от возможных значительных убытков при преждевременном открытии.
Обязательно необходимо отметить следующие особенности MACD-гистограммы:
- - если значения MACD-гистограммы близки, но не достигли экстремальных линий максимума или минимума и при этом уже начали снижаться (повышаться соответственно), то это также является сигналом к развороту рынка, только более слабым по сравнению с сигналом, возникающим после пересечения линий экстремумов. Если подобный сигнал подается в направлении действующего тренда, то данный сигнал считается достаточно сильным, чтобы совершить сделку; - при смене направления анализируемой MACD-гистограммы, противоречащего полученным ранее сигналам, необходимо закрыть часть или все открытые в соответствии с полученными ранее сигналами позиции; - если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы ниже предыдущей, то это говорит об ослаблении бычьего тренда или возможной его смене. То же самое с точностью до наоборот при минимальных значениях MACD; - если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы выше предыдущей, то это говорит об усилении бычьего тренда. Снижение минимальных значений показывает на усиление медвежьего тренда.
Последние две особенности требуют дополнительного их рассмотрения на графике, причем эти же особенности Можно и нужно применять при анализе осцилляторов. Важно отметить то, что на бычьем тренде основное внимание уделяется максимальным значениям показателя, а на медвежьем тренде - минимальным значениям. Если тренд не выражен или является боковым, то и максимальные, и минимальные значения показателя являются при данном подходе к анализу равноправными.
Верхний график - это график цены.
Нижний график - график MACD-гистограммы, относящийся к тому же временному периоду, что и график цены.
Левый график относится к бычьему тренду, а правый - к медвежьему.
Рассматривать два графика - график цены и график MACD-гистограммы - нужно параллельно.
Бычье расхождение (строится по верхам)
Медвежье схождение (строится по низам)
Здесь мы наблюдаем сигнал либо о развороте бычьего тренда, либо о его временном затухании
Здесь мы наблюдаем сигнал либо о развороте медвежьего тренда, либо о его временном затухании
Например.
Рисунок 2.33.
Зачастую неважно, пересекла MACD-гистограмма нулевую границу своих значений между двумя пиками или нет.
- 4. Хорошая позиция для открытия вниз. Производим сделку. 5. Получен сигнал третьей категории - пересечение с серединой. Можно закрыть часть открытых ранее на продажу позиций. 6. Получен сигнал первой категории для открытия вверх. Закрываем все оставшиеся от ранее открытых позиций вниз. Ждем поступления подтверждающего сигнала для открытия вверх. 7. Хорошая позиция для открытия вверх. Производим покупку. 8. Часть открытых вверх позиций закрываем. 9. Закрываем все ранее открытые вверх позиции.
Очень хорошими подтверждениями для сигналов MACD-гистограммы служат показатели объема, но их влияние мы рассмотрим позже.
При принятии решения об открытии вверх или вниз на основе сигналов, полученных с помощью MACD-гистограммы, очень важно смотреть также, как изменяются цены в тот период, когда мы хотим совершить конкретную сделку. Ведь анализ мы производим по графику цен, который уже наступил. А в период принятия решения по конкретной сделке мы находимся в реальной обстановке постоянно изменяющихся котировок.
В данной ситуации обычно советуют дождаться действительного изменения котировок в ту сторону, которую вы спрогнозировали. Даже если при этом вы недополучите какую-то сумму прибыли, это спасет вас от возможных значительных убытков при преждевременном открытии.
Обязательно необходимо отметить следующие особенности MACD-гистограммы:
- - если значения MACD-гистограммы близки, но не достигли экстремальных линий максимума или минимума и при этом уже начали снижаться (повышаться соответственно), то это также является сигналом к развороту рынка, только более слабым по сравнению с сигналом, возникающим после пересечения линий экстремумов. Если подобный сигнал подается в направлении действующего тренда, то данный сигнал считается достаточно сильным, чтобы совершить сделку; - при смене направления анализируемой MACD-гистограммы, противоречащего полученным ранее сигналам, необходимо закрыть часть или все открытые в соответствии с полученными ранее сигналами позиции; - если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы ниже предыдущей, то это говорит об ослаблении бычьего тренда или возможной его смене. То же самое с точностью до наоборот при минимальных значениях MACD; - если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы выше предыдущей, то это говорит об усилении бычьего тренда. Снижение минимальных значений показывает на усиление медвежьего тренда.
Последние две особенности требуют дополнительного их рассмотрения на графике, причем эти же особенности Можно и нужно применять при анализе осцилляторов. Важно отметить то, что на бычьем тренде основное внимание уделяется максимальным значениям показателя, а на медвежьем тренде - минимальным значениям. Если тренд не выражен или является боковым, то и максимальные, и минимальные значения показателя являются при данном подходе к анализу равноправными.
Верхний график - это график цены.
Нижний график - график MACD-гистограммы, относящийся к тому же временному периоду, что и график цены.
Левый график относится к бычьему тренду, а правый - к медвежьему.
Рассматривать два графика - график цены и график MACD-гистограммы - нужно параллельно.
Бычье расхождение (строится по верхам)
Медвежье схождение (строится по низам)
Здесь мы наблюдаем сигнал либо о развороте бычьего тренда, либо о его временном затухании
Здесь мы наблюдаем сигнал либо о развороте медвежьего тренда, либо о его временном затухании
Например.
Рисунок 2.33.
Зачастую неважно, пересекла MACD-гистограмма нулевую границу своих значений между двумя пиками или нет. Вывод будет один - совершать сделки в направлении тренда поздно и опасно, но против тренда также работать еще рано и не менее опасно. В данном случае лучше всего будет оценить ЖЦТ и подождать формирования нового тренда или продолжения старого. Если же вы нетерпеливы, да и ждать подчас приходится долго, то рекомендуется применить такую же тактику, как для работы на боковом тренде на коротких временных интервалах с обязательной постановкой стоп-лосс (stop-loss) приказов.
Немного другая ситуация возникает, когда цена остается на месте, а MACD-гистограмма (или другой осциллятор) отходит к середине, т. е. "отыгрывает" к нормальным значениям. В этой ситуации с очень большой долей вероятности продолжится действовавший до этого тренд.
Б) Анализ линейной MACD.
Линейная MACD представляет собой две линии, одна из которых сглаженная величина А (разница между ЕМА(12) и ЕМА(26) - см. расчет MACD-гистограммы), а другая - простая, не сглаженная А. Данные линии повторяют движения цены и поэтому являются достаточно точной копией трендовой динамики цены на исследуемый товар.
К общим правилам анализа линейной MACD можно отнести следующие:
- - находите точки пересечения двух линий MACD между собой - наиболее значимый сигнал; - находите точки пересечения линий MACD с заданной границей значений (граница расчетная); - находите точки, следующие за максимумом или минимумом значений самой "быстрой" (с меньшим порядком) линии MACD.
Эти сигналы можно разделить на три категории по степени их значения.
К первой категории относятся сигналы, поступающие при пересечении обоих линий MACD. При этом, если быстрая линия пересекает медленную сверху вниз, то это сигнал к продаже и игре вниз. Если же быстрая линия пересекает медленную снизу вверх, то это сигнал к покупке и игре вверх.
Ко второй категории относятся сигналы, подаваемые значением, следующим за максимумом или минимумом значений быстрой линии MACD. Это сигнал-предупреждение. Реагировать на него можно только при получении следующего сигнала в виде пересечения обоих линий MACD.
К третьей категории можно отнести сигналы, поступающие при пересечении линейной MACD с расчетными границами значений. Последняя категория, открываясь на основе которой можно опоздать. Необходимо получить не менее двух дополнительных сигналов.
Также необходимо отметить, что пересечения линий MACD, происходящих вдали от ноля, показывает, что рынок уже развернулся в обратном предыдущему тренду направлении. Если же пересечение произошло вблизи нулевой линии, то это свидетельствует о безразличном поведении толпы, отсутствии рыночных эмоций и потому редко может указывать на какое-то продуктивное изменение цены.
Рисунок 2.34
Более значимые сигналы линейная MACD будет давать, если сигнал на покупку будет получен при значениях MACD ниже ноля, а сигнал на продажу соответственно выше ноля.
Сравнивая две близлежащие вершины или низины, можно получать сведения о силе действующего тренда подобно тому, как мы проводили это сравнение для MACD-гистограммы.
Ниже на графике представлены оба вида MACD и вы можете наглядно убедиться в преимуществах и недостатках каждого из них.
Рисунок 2.35
Будьте осторожны, если ценовая тенденция на более коротком периоде (например день) анализа сделала поворот, а линейная MACD на более длинном (соответственно неделя) опаздывает. Можно много заработать, но с большим риском.
Похожие статьи
-
Трендовые модели. Правила построения и анализа. Подтверждения - Малая Энциклопедия Трейдера
Перед анализом трендовых линий и моделей запомним одно из основных правил работы - "the trend is your friend" ("тренд ваш друг"). Если вы захотели...
-
Построение и анализ двух средних на одном графике и комбинации пар средних. Логично предположить, что построение двух средних с различными периодами на...
-
Классические фигуры технического анализа - Малая Энциклопедия Трейдера
А) подтверждающие разворот тренда: - "голова-плечи"; Сигнал сильный +++ Хорошая позиция для открытия вверх Сигнал сильный +++ Хорошая позиция для...
-
Простые средние, Правила построения и их виды - Малая Энциклопедия Трейдера
Правила построения и их виды Анализируя динамику цен, мы сталкиваемся с тем фактом, что то изображение рынка, которое мы видим на текущем графике цены,...
-
Общие принципы технического анализа - Малая Энциклопедия Трейдера
1) Курс учитывает все. Суть этого утверждения заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену -- экономический, политический или психологический --...
-
Каналы изменения цен - Малая Энциклопедия Трейдера
Каналы изменения цен основываются на принципе изменчивости цены. Важным элементом изучения поведения цен является анализ отклонений цены от ее скользящей...
-
Ускорение и замедление трендов - Малая Энциклопедия Трейдера
Ускорение тренда выражается в увеличении угла наклона динамики цены на бычьем тренде или уменьшении угла наклона на медвежьем тренде. Ускорение является...
-
Срок жизни тренда и его жизненный цикл - Малая Энциклопедия Трейдера
А) краткосрочный тренд; Б) среднесрочный тренд; В) долгосрочный тренд. Все тренды имеют различный срок жизни, который также еще различается и по периоду...
-
Общие черты и противоречия трендовых моделей - Малая Энциклопедия Трейдера
К общим чертам трендовых линий, фигур и моделей можно отнести следующие: - сигнал появляется только при пересечении уровня resistance или support, до...
-
Методика для всех рынков практически одинакова. Исследуется характер и закономерность движения цены. Все многообразие методов прогнозирования...
-
ВВЕДЕНИЕ - Малая Энциклопедия Трейдера
Эта работа предназначена для людей, которые знакомы с общими принципами работы и понятиями биржевого и внебиржевого рынков валют, ценных бумаг и биржевых...
-
Прежде чем описывать настоящую зависимость, обратимся к понятию фундаментального фактора. Под фундаментальными факторами здесь мы будем понимать...
-
R/S анализ акций ВТБ - Фрактальный анализ котировок ВТБ банка
Подробнее на примере акций ВТБ проанализируем рынок ценных бумаг, с целью получения оценки квазициклов изменения котировок. Рассмотрим ежедневное...
-
Оценка кредитного риска кредитного портфеля конкретного коммерческого банка с применением методологии Value-at-Risk (VaR). Value-at-Risk -- это...
-
Причины и следствия - Малая Энциклопедия Трейдера
Новости случайные и неожиданные. К неожиданным и случайным новостям обычно относят новости политического и природного происхождения, реже экономического....
-
Методы оценки финансового состояния банка - Анализ финансового состояния коммерческого банка
Методом оценки финансового состояния банка является комплексное, органически взаимосвязанное исследование деятельности коммерческого банка с...
-
Модель анализ кредитоспособность заемщик Второй подход к оценке кредитоспособности предприятия - заемщика - модели на основе комплексного анализа....
-
Торговля слухами - Малая Энциклопедия Трейдера
"Покупай слухи - продавай факты". Кто и по какому поводу придумал это утверждение первым история умалчивает, однако применимо оно на всех финансовых...
-
Цикл жизни фундаментальных факторов - Малая Энциклопедия Трейдера
1) Короткий цикл. Короткий цикл жизни, как правило, у всех неожиданных новостей и составляет не более одних суток. Например, на представленном ниже...
-
В случае использования математических моделей не учитывается влияние "качественных" факторов при предоставлении банками кредитов. Эти модели лишь отчасти...
-
Методы анализа деятельности коммерческого банка - Анализ деятельности коммерческого банка
Главная особенность построения этапов - их логическая взаимосвязь, которая предполагает движение от начального этапа к конечному, от более простого к...
-
Как уже отмечалось выше, деятельность страховой компании подвержена определенным рискам. Рассматривая страхование ответственности, был выделен финансовый...
-
При планировании финансовых результатов предприятия необходимо учитывать размеры предприятия, масштабы производства, номенклатуру выпускаемой продукции,...
-
Анализ внутренних рисков проведем на основе одного из импортируемых товаров. ОАО "Седьмой Континент" закупает во Франции и продает в своих магазинах...
-
Методом анализа финансового состояния банка является комплексное, органически взаимосвязанное исследование деятельности коммерческого банка с...
-
Методы оценки и способы анализа процентного риска
Методы оценки и способы анализа процентного риска Сегодня для тех, кто работает на финансовых рынках или связан с ними, совершенно очевидна необходимость...
-
В настоящее время объемы поступлений в российские страховые фонды определяется рядом факторов, характеризующимися различными социально-экономическими...
-
Индекс расчета (profitability index - PI) метод расчета данного показателя является как бы продолжением метода расчета чистого приведенного дохода - NPV....
-
Модели анализа кредитоспособности заемщиков - Кредитная политика коммeрческого банка
Современные практические методы анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка основываются на комплексном применении как финансовых так и...
-
Если исходить из того, что любой правительственный чиновник (от президента и премьер-министра до клерка) назначается на свою должность и мечтает либо о...
-
Основное определение спекулятивных рынков Валютный рынок В международной валютной терминологии различают: - валютные рынки, на которых осуществляется...
-
Анализ с помощью коэффициентов позволяет установить количественную взаимосвязь между различными статьями или группами статей бухгалтерского баланса. При...
-
Описание выборки В рамках данной работы были использованные две группы данных для расчета Базового индикативного подхода и Стандартизированного подхода...
-
Применение множественного дискриминантного анализа для моделирования банкротств Дискриминантный анализ - один из методов многомерного статистического...
-
Зарубежный опыт оценки кредитоспособности физических лиц Оценка кредитоспособности физических лиц основывается на изучении факторов, определяющих его...
-
Под методом финансового анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Характерными...
-
Хеджирование - использование одного инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с...
-
Банк коммерческий отчетность казахстан Главной целью анализа деятельности коммерческого банка является расчет ключевых (наиболее емких) параметров,...
-
Построение моделей анализа временных рядов - Статистика тарифообразования в страховании
В данной работе было построено два вида адаптивных моделей: Брауна и Хольта. Адаптивными называются методы, позволяющие строить самокорректирующиеся...
-
Метод оптимизации рискапо договору ОСАГО в ООО СК "Цюрих" - Анализ рисков в страховании
Принимая во внимания проведенный выше анализ, можно отметить, что страхование ответственности подвержено финансовым рискам. Чтобы уменьшить возможный...
Построение и анализ MACD (метод конвергенции-дивергенции - схождения-расхождения) - Малая Энциклопедия Трейдера