Банковские кризисы: содержание, истоки и распространение
В современной литературе существует несколько подходов к определению кризисных ситуаций в экономике. Анализ литературных источников позволяет говорить о том, что единого определения кризиса среди ученых-экономистов нет. Основные теоретические подходы к изучению экономических кризисов были разработаны классиками экономической науки в первой половине XIX века. Ф. Кенэ вплотную подошел к количественному анализу экономического роста и кризиса. Ярчайшими представителями теории экономических кризисов с позиции теории производства были Сей, Риккардо, Вильсон, Бэджгот, Джевонс, Энгельс, Каутский, Туган-Барановский.
Советская экономическая литература заслугу разработки теории экономических кризисов всецело относила К. Марксу и В. И. Ленину. Промышленные кризисы были представлены в теории обмена Лавеля, Жуглара и Милльса. Периодические экономические кризисы с позиции теории распределения изучали Сисмонди, Дюринг, Геркнер, Ротбертус, Милль, Джордж. кризисный банковский биржевой экспансия
К. Маркс в "Капитале" предложил теорию простого и расширенного воспроизводства. Теория расширенного воспроизводства учитывала накопление и увеличение объема производства. Поскольку накопление относится к финансовым категориям, то в понимание пропорциональности производства был введен финансовый компонент. Теория воспроизводства послужила новым этапом научной разработки кризисов. Она перевела изучение кризисов на новый уровень, раздвинула границы предмета и поставила по-новому проблему понимания его движущих сил. Интерес исследователей был направлен не только на промышленные кризисы, поскольку рассматривались необходимые пропорции для бескризисного развития, но и финансовые кризисы.
Понятие "финансовый кризис" чаще всего определяют как различные по природе масштабные нарушения функционирования финансовой системы, которые могут затруднять трансформацию сбережений в инвестиции и распределение рисков. Более подробное определение финансового кризиса можно сформулировать следующим образом: "нарушение деятельности финансовой системы, сопровождаемое инфляцией, неустойчивостью курсов ценных бумаг, проявляющееся в резком несоответствии доходов бюджета их расходам, нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения".
Под это определение попадают следующие виды кризисов:
- - фондовые кризисы; - валютные кризисы; - долговые кризисы; - банковские кризисы.
Каждый из этих кризисов, который может произойти на фоне относительного благополучного состояния других сегментов сферы финансов, денег и кредита, может стать "спусковым механизмом", переводящим локальные кризисные явления в масштабный финансовый кризис.
Нередкими бывают случаи, когда один вид кризиса сопровождается другим. Например, одновременно происходит валютный и банковский кризис. Подобные ситуации в современной литературе также носят названия "комплексных" или "двойных кризисов". Это подтверждает, что одни и те же (или сходные) обстоятельства способны приводить к разнообразным кризисным явлениям. Тем самым, можно говорить об общих механизмах развития кризисов, относящихся ко всем их видам.
Г. Камински и К. Рейнхарт в своей статье "Двойные кризисы: причины банковских кризисов и кризисов платежного баланса" отмечают, что в 1970-е гг., когда финансовая система была жестко регулируемой, валютные кризисы не совпадали с банковскими. После финансовой либерализации 1980-х гг. эти кризисы стали переплетаться.
В рамках микроэкономического подхода можно выделить следующие причины банковских кризисов: рост краткосрочных обязательств банков в иностранной валюте (концепции П. Хонохана, Дж. Франкеля и У. Роуза); увеличение числа неработающих ссуд и недостаточность собственного капитала (В. Гонсалез-Хермосило, С. Пазабарсиоглу и Д. Биллингс).
Если банки имеют большую сумму незастрахованного долга в иностранной валюте, то внезапная девальвация может привести к резкому падению собственного капитала банков, тем самым увеличив уязвимость внутреннего банковского сектора.
На возникновение кризисных ситуаций в самих банках также указывают такие параметры, как большой удельный вес невозвращенных кредитов и низкое качество кредитного портфеля, падение стоимости залога, обеспечивающего просроченный кредит, снижение стоимости активов банка, несбалансированность активов и пассивов банка по срокам и по валюте, резкий отток средств вкладчиков и кредиторов и, как следствие, сокращение финансирования.
Чрезмерная кредитная экспансия во время длительного экономического подъема, как правило, служит фактором, провоцирующим банковский кризис. Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение качества кредитных портфелей, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска.
Среди причин, вызывающих кризисные ситуации в банках, можно также указать проблему морального риска. Ее возникновение связано с широким распространением после Великой депрессии схем страхования депозитов, введение которых не снижает, а наоборот, увеличивает вероятность возникновения банковских кризисов. Это связано с тем, что система страхования вкладов, снижая вероятность банковских паник, способствует снижению стимулов вкладчиков к мониторингу деятельности банков и одновременно стимулирует принятие банками повышенных рисков.
Наряду со снижением риска отзыва депозитов причиной проблемы морального риска для крупных банков может быть так называемый эффект "to big to fail" (слишком большие, чтобы обанкротиться). Он подразумевает, что финансовые организации в силу своих размеров могут рассчитывать на поддержку правительств или центральных банков. В противном случае возможна масштабная дестабилизация системы, которая сопряжена для государства с еще большими издержками.
Банковские кризисы часто связывают с неблагоприятными макроэкономическими явлениями. Пожалуй, макроэкономическая нестабильность чаще всего упоминается как основной источник банковских кризисов. Основные идеи макроэкономического подхода в исследовании природы банковских кризисов представлены в трудах С. Фишера. Согласно его подходу рост суммарной задолженности экономики приводит к уменьшению числа депозитов (в связи с отзывом предприятиями размещенных на депозитных счетах средств), что впоследствии предопределяет возникновение кризиса ликвидности и массовых банкротств банков.
Существуют теории, обозначающие в качестве ключевых причин банковских кризисов наличие асимметрии информации в кредитном и сберегательном процессе. Однако исследования данного типа исключают из анализа макроэкономические и институциональные факторы банковских кризисов.
Существуют также так называемые теории "заражения", согласно которым заражение банковских систем является результатом наличия тесных межстрановых банковских связей, экспортной ориентированности экономики, низкого уровня золотовалютных резервов и общей слабости финансовой системы.
Банковская система России переживает четвертый за последние двадцать лет полномасштабный кризис (1995, 1998, 2008, 2014). Часть современных проблем можно сопоставить с предыдущими кризисами, часть их в чем-то превосходит. В основе проблем в банковском секторе лежали и плохие долги, и предпочтение доходности в ущерб ликвидности. Усугубляли ситуацию потрясения, которые были связаны с падением рубля, стагнацией в реальном секторе, а также с бюджетными проблемами.
Вплоть до декабря 2014 года продолжалось ухудшение внешних условий: осложнение отношений со странами Запада, сужение возможностей привлечения внешнего финансирования, снижение цен на нефть. В условиях ограниченного доступа к международным рынкам капитала компании предъявляли повышенный спрос на иностранную валюту на внутреннем рынке для погашения внешней задолженности.
В таблице приведено сравнение банковских кризисов 1998, 2008 и 2014 гг.
Таблица 1 - Сравнение банковских кризисов 1998, 2008 и 2014 гг.
Показатель |
1998 г. |
2008 г. |
2014 г. |
Рост курса доллара (%) |
233 |
44 |
87 |
Количество проблемных банков (отзыв лицензии через год после начала кризиса) |
245 |
79 |
134 |
Доля от всех банков (%) |
15 |
8 |
14 |
Проанализированы изменения показателей за пять месяцев с начала кризиса. В качестве начальных точек кризисов приняты 01.09.1998, 01.09.2008 и 01.09.2014.
Банковским кризисам предшествует период сильной кредитной экспансии и значительное повышение стоимости биржевых активов и недвижимости. Оборотной стороной кредитной экспансии является ухудшение качества кредитных портфелей, завышенная оценка обеспечения ссуд, увеличение кредитного риска.
Похожие статьи
-
Анализ причины и факторы современных банковских кризисов Банковский кризис характеризуется резким увеличением доли сомнительной и безнадежной...
-
Сущность финансовых рисков и их место в общей системе банковских рисков В экономической теории под риском понимается довольно большой спектр как...
-
Одним из основных направлений реформирования экономики Казахстана стал финансовый сектор. При этом наибольшее развитие получила банковская система,...
-
Современные банковские кризисы - Банковская система в Великобритании
В данном разделе мне бы хотелось рассмотреть экономические кризисы последних лет, которые оказали неизгладимое влияние на на современную экономику. Цель...
-
Кредитный риск: содержание, оценка, причины и методы регулирования Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в...
-
Банковский кризис в России и его последствия - Банковская система и ее роль в рыночной экономике
Под банковским кризисом обычно понимается устойчивая неспособность большого числа банков выполнять свои обязательства перед контрагентами. Такая...
-
Введение - Банковская система Республики Казахстан: проблемы развития в условиях кризиса
За годы независимости на рынке Казахстана сформировалась сеть финансовых институтов, выполняющих функцию финансового посредничества, важную нишу в ней...
-
Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, проводящие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других...
-
История банковских кризисов в 19 веке - Банковская система в Великобритании
В данном разделе я хочу осветить самые важные экономические кризисы в 19 веке. Основной целью является рассмотрение мировых кризисов и изучение мер,...
-
Роль новой банковской системы в продвижении страны к рыночной экономике во многом определяется развитием маркетинга в данной сфере, взаимоотношениями,...
-
В рыночной экономике появились различные возможности для инвестиционных вложений. Такое вложение в активы отличается от предоставления денежных средств...
-
Первые признаки финансового кризиса в российской банковской системе стали наблюдаться в августе 2007 г. Так, за семь месяцев 2007 г. объем...
-
Заключение - Банковская система Республики Казахстан: проблемы развития в условиях кризиса
С переходом экономики Казахстана к рынку перед банками открываются совершенно новые горизонты. Появляются предприниматели, коммерсанты, соответственно...
-
Заключения - Современные методы управления банковскими рисками
В дипломной работе проанализирована теория банковских рисков, определены методы управления рисками и рассмотрены проблемы управления рисками. Под риском...
-
В условиях перехода к рыночной экономике в банковской сфере возрастает значение правильности оценки риска, который принимает на себя банк при реализации...
-
Основные направления моделирования качества корпоративных ссуд Изучение определяющих факторов кредитного риска банка в стадии ex-post (т. е. после выдачи...
-
Постановка цели обеспечения стабильности финансовой системы страны в долгосрочном аспекте предполагает выработку комплексной программы мер, направленных...
-
Организация и основные принципы функционирования центральных банков. В эпоху стихийного развития рынка и обращения настоящих (золотых и серебряных) денег...
-
Возникновение и эволюция банковской системы Казахстана Первые банки, по мнению ряда ученых, возникли в мануфактурной стадии развития капитализма и...
-
Содержание банковского маркетинга - Понятие и цели банковского маркетинга
Реализация продуктов и услуг - важнейшая задача в деятельности любого предприятия. Не исключение и банковский сектор. Задачей руководства каждого банка и...
-
Банковская система, ее признаки и сущность - Банковская система
Банковская система является важнейшей составляющей экономической системы любого современного государства. Термин "система" означает "целое, составленное...
-
Рассматривая влияние деятельности банков второго уровня Казахстана на развитие реального сектора экономики можно отметить, что существует еще множество...
-
ВВЕДЕНИЕ - Сущность и формы банковских рисков, проблемы их оценки
Стабильность финансовой системы Республики Беларусь во многом зависит от надежности банковской системы. Финансовые затруднения у клиентов и у...
-
Банки представляют неотъемлемую часть современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Будучи в центре...
-
Заключение - Банковская система как объект государственного регулирования
Банковская система--это совокупность различных видов национальных банков, банковских институтов и кредитных учреждений, действующих в той или иной стране...
-
Важным условием успешного функционирования банковской системы рыночного типа является ее государственное регулирование. Необходимость регулирования...
-
ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ Рассмотрение сущности автокредитования целесообразно начать с исследования общего понятия кредитование, что...
-
Введение - Современные методы управления банковскими рисками
Современная банковская система это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В Кыргызской республики, в последние годы, она...
-
Банковская деятельность - особого рода деятельность. Она осуществляется в рамках банковской системы, специально созданными для такой деятельности...
-
Введение - Государственное регулирование банковской системы
В настоящее время изучение банковской системы является одним из актуальных вопросов российской экономики. Очень многие современные бизнесмены посвятили...
-
Кризис российской экономики в начале прошлого века был частью мирового кризиса, начавшегося сильным повышением учетно-ссудного процента на лондонском...
-
СУЩНОСТЬ БАНКОВСКОГО РИСКА, ПОНЯТИЕ КРЕДИТНОГО РИСКА - Особенности банковского кредитования
ПОНЯТИЕ КРЕДИТНОГО РИСКА Успех деятельности коммерческого банка зависит от того, насколько эффективно он использует имеющиеся средства, вкладывая их в...
-
Заключение - Современное состояние и перспективы развития банковской деятельности в РФ
Кредитный покупательный денежный банк Цель данной работы - исследовать теоретические аспекты построения банковской системы, дать оценку проблемам и...
-
Управление и методы регулирования рисками в банке Управление риском - важная составляющая банковской деятельности АО "Банк ЦентрКредит", направленная на...
-
Введение - Банковские риски и методы их оценки
Банки - центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс...
-
Заключение - Роль банковской системы в современной экономике России
В заключение данной курсовой работы хотелось бы подвести несколько итогов, касающихся места банковской системы в мире и ее развития в России. Банковская...
-
Экономическая сущность и специфика применения банковских услуг (технологий) Термин "банковская технология" вошел в деловую практику относительно недавно....
-
Совершенствование управления банковскими рисками - Современные методы управления банковскими рисками
Понятие "риск" прочно вошло в нашу жизнь как неотъемлемый атрибут любого вида человеческой деятельности. В Толковом словаре С. И. Ожегова слово "риск"...
-
Заключение - Банковская система Российской Федерации
Банки образуют одно из центральных звеньев в системе рыночных отношений, и развитие их деятельности - необходимое условие создания реального рыночного...
-
Виды и функции банков - Деньги и банковская система
Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности....
Банковские кризисы: содержание, истоки и распространение