Проблемы и перспективы развития банковской системы в условиях финансового кризиса - Банковская система Республики Казахстан: проблемы развития в условиях кризиса

Одним из основных направлений реформирования экономики Казахстана стал финансовый сектор. При этом наибольшее развитие получила банковская система, которая и по настоящий день является основой всей финансовой системы. Проводимые реформы банковской системы были направлены на повышение устойчивости банков, рост их капитализации, повышение доступности банковских услуг, развитие систем управления рисками.

Развитие банковской системы в Казахстане значительно опережало темпы реформирования других отраслей экономики.

На текущий момент положение в банковском секторе является самым слабым звеном в экономике Казахстана. Хотя кажется, что банки справляются с погашением внешнего долга, вся эта стрессовая ситуация значительно ухудшила их пассивную базу и заставила пересмотреть политику кредитования. За 2 года с начала кризиса рост активов и ссудного портфеля банковского сектора почти полностью остановился, коэффициент резервирования по проблемным ссудам существенно возрос, банковская система столкнулась с оттоком депозитов, и как следствие международные рейтинги банков были значительно понижены (таблица 4).

Таблица 4. Долгосрочные рейтинги в иностранной валюте 10 крупнейших банков

Рейтинг на 01.07.07

Настоящий рейтинг

Moody's

S&;P

Fitch

Moody's

S&;P

Fitch

Республика Казахстан

A2/Pos

BBB/Pos

BBB/Pos

Baa2/Neg

BBB-/Stab

BBB-/Neg

БТА Банк

Ba1/Pos

BB/Pos

BB+/Pos

Caa3/Devel

D

RD

Казкоммерцбанк

Ba1/Pos

BB+/Pos

BB+/Pos

Ba3/Neg

B/Neg

B-/Neg

Народный банк

Ba1/Pos

BB+/Pos

BB+/Pos

Ba2/Neg

B+/Neg

B+/Neg

АТФБанк

Ba1/Pos

B+/RWP

BB-/RWP

Ba1/Neg

NR

BBB/Neg

Банк ЦентрКредит

Ba1/Pos

NR

BB-/Pos

Ba3/Neg

NR

B/Stab

Альянс Банк

Ba2/Pos

NR

BB-/Pos

Caa3/Devel

D

RD

Банк Каспийский

Ba3/Neg

NR

B+/Pos

B1/Neg

NR

B/Neg

Темiрбанк

Ba1/Pos

B+/Stab

BB-/Pos

Caa3/Devel

СС/Neg

С/RWN

Нурбанк

B1/Neg

B/Pos

NR

B3/Neg

B/Neg

NR

Цеснабанк

B1/Stab

B-/Stab

B-/Stab

B3/Neg

B-/Neg

NR

Нормализация источников фондирования будет оставаться основной задачей банковского сектора в ближайшие годы. Несмотря на погашение внешних займов и положительную статистику понижения валового внешнего долга, мы видим, что банки справляются с задачами во многом благодаря стабилизационным займам, предоставленным квазигосударственными компаниями и непосредственно самим государством (таблица 5). Государство перерастает в крупного собственника и кредитора банковской системы, а это значит, что даже в посткризисный период банкам придется резервировать часть средств для погашения этих стабилизационных займов, что будет также ограничивать кредитование.

Таблица 5. Акционеры и финансовая гибкость 10 крупнейших банков

Зарубежный акционер (контроль)

Государство

БТА Банк

-

ФНБ "Самрук-Казына" (75,1%)

Казкоммерцбанк

-

ФНБ "Самрук-Казына" (21,2%)

Народный банк Казахстана

-

ФНБ "Самрук-Казына" (20,9%)

Альянс Банк

-

ФНБ "Самрук-Казына" (76,0%)

АТФБанк

UniCredit Bank Austria AG

-

Банк ЦентрКредит

Kookmin Bank и IFC3

-

Нурбанк

-

-

Темiрбанк

-

ФНБ "Самрук-Казына" (69,9%)

Kaspi Bank

Baring Vostok Capital Partners

-

Цеснабанк

-

-

Столкнувшись с объективными ограничениями по привлечению ресурсов на внутреннем рынке, отечественные банки стали привлекать ресурсы для собственного развития и для финансирования на внешних рынках капитала. Макроэкономическая среда, высокий спрос на кредиты в Казахстане благоприятствовали этому.

Кроме того, узость внутреннего производственного рынка ограничивала расширение деятельности банков. В результате отечественные банки стали выходить не только на рынки соседних и близлежащих стран, как Кыргызстан, Таджикистан, Россия, но и в другие страны бывшего СССР (Беларусь, Украина, Грузия, Армения), а также в Турцию, Китай и, Монголию.

С другой стороны, расширение деятельности банков поставило их в зависимость от внешних заимствований. А концентрация деятельности в отдельных сегментах кредитования (строительство, торговля, потребительское кредитование) обусловила рост кредитного риска.

Высокая степень зависимости от внешнего фондирования характерна не для всей банковской системы. В наибольшей степени уязвимыми являются ряд крупнейших банков, на долю которых приходится львиная часть внешних займов. В этой связи банковский сектор Казахстана оказался наиболее подверженным мировому финансовому кризису сегментом отечественной финансовой системы, тогда как другие его сегменты переживают текущую ситуацию менее болезненно. [15]

Влияние мирового финансового кризиса. Мировой кризис ликвидности, начавшийся в августе 2007 года, вместе с падением во 2 половине 2008 года мировых цен на сырьевые ресурсы привели к рецессии в мировой экономике. Мы наблюдаем значительные проблемы, вплоть до банкротства, у многих крупнейших глобальных компаний, как реального, так и финансового секторов, а также у целых государств. Многие правительства и центральные банки принимают беспрецедентные меры поддержки, объемы которых доходят до 10-20% ВВП.

В сложной ситуации оказались казахстанские банки. Опора на фондирование банковской деятельности за счет увеличения их внешнего долга оказалась сопряженной со значительными рисками. Потеряв возможность фондирования за рубежом, казахстанские банки в 2008 году практически свернули кредитную активность, а также повысили ставки по кредитам. Как следствие, развитие отраслей, зависящих от банковского кредитования, практически остановилось. Резко сократился потребительский спрос в стране, который во многом "подогревался" банковскими кредитами.

В результате, если в 2007 году объем кредитов экономике вырос на 54,7%, то за 2008 год - только на 2,7%, а за январь-июль 2009 года - на 8,3%. В целом макроэкономическая ситуация в Казахстане хотя и остается сложной, но является управляемой. Для выхода из сложившейся ситуации требовалось принятие активных мер со стороны государственных органов. С этой целью, с осени 2007 года реализуется План первоочередных действий по стабилизации экономики Казахстана. В рамках этого плана за период с осени 2007 года по первую половину 2008 года из государственного бюджета было выделено свыше 4,5 млрд. долларов США (4,2% к ВВП) на поддержку дольщиков, сельского хозяйства, а также малого и среднего бизнеса.

В конце 2008 года по поручению Президента Республики Казахстан был разработан План совместных действий Правительства, Национального Банка и Агентства финансового надзора по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы. Для финансового обеспечения Плана из Национального фонда выделены 10 млрд. долл. США, что эквивалентно более 8% от ВВП.

Были определены 5 направлений деятельности:

    - стабилизация финансового сектора; - развитие жилищного сектора; - поддержка малого и среднего бизнеса; - развитие агропромышленного комплекса; - реализация инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов.

О мерах Национального Банка. После резкого всплеска инфляции в конце 2007 года - в 1 половине 2008 года, вызванного ростом мировых цен на энергоресурсы и продовольствие, в последующий период наблюдается процесс дезинфляции. Годовая инфляция по итогам августа 2009 года составила 6,2%, тогда как в августе 2008 года она достигала 20,1%, т. е. снизилась более чем в 3 раза. В настоящее время влияние факторов, которые способствуют дезинфляции, является более существенным, чем действие факторов, имеющих противоположный характер.

В этой связи денежно-кредитная политика Национального Банка направлена, главным образом, на обеспечение стабильности обменного курса тенге и стабильности финансового сектора страны. В части поддержки ликвидности банков Национальный Банк также принимал необходимые меры путем предоставления краткосрочных займов, снижения собственных официальных ставок, а также смягчения минимальных резервным требований. Так, официальная ставка рефинансирования была снижена с 11%, максимального своего значения за последние несколько лет, до 7,0% в настоящее время.

Нормативы минимальных резервных требований к банкам составляют 1,5% по внутренним обязательствам и 2,5% по иным обязательствам, тогда как еще в середине 2008 года они достигали 6% и 8%, соответственно.

В результате принятия данных мер, а также резкого замедления кредитной активности ситуация с ликвидностью в банках существенно стабилизировалась, и банки располагают достаточными тенговыми средствами, необходимыми для проведения собственной деятельности. С 4 февраля 2009 года Национальный Банк провел девальвацию тенге и установил коридор обменного курса на уровне 150 тенге за доллар с колебанием ±3% или 5 тенге.

Одномоментное изменение обменного курса позволило значительно снизить девальвационные ожидания, которые нарастали в последние месяцы. В итоге курс тенге на Казахстанской фондовой бирже с 4 февраля по настоящее время находится в пределах 145-151 тенге за доллар.

Установленный коридор обменного курса является среднесрочным. Это подразумевает, что Национальный Банк не намерен его менять в ближайшее время, как в сторону повышения курса, так и его снижения. В оставшиеся месяцы 2009 года и в 2010 году Национальный Банк продолжит принятие мер, направленных на обеспечение стабильности обменного курса и стабильности финансового сектора страны. [16]

Стратегия развития банковской системы. В соответствии с поручением Главы государства Национальный Банк совместно с агентствами финансового надзора и по регулированию деятельности РФЦА подготовил проект Концепции развития финансового сектора Казахстана на посткризисный период. В соответствии данной Концепцией основными направлениями развития финансового сектора определены следующие:

1. Использование института государственно-частного партнерства в качестве основного механизма финансирования развития экономики страны.

Создание объектов инфраструктурного комплекса станет одним из основных приоритетов экономического развития Казахстана. Использование механизмов государственно-частного партнерства должно стать основной составляющей процесса модернизации таких стратегически важных отраслей экономики, как транспортная и телекоммуникационная инфраструктура, химическая промышленность, металлургия, энергетика и жилищно-коммунальное хозяйство. Данный вид партнерства позволит реализовать и развивать потенциал частнопредпринимательской инициативы и привлечь средства институциональных инвесторов, с одной стороны, и сохранить функции государства в социально значимых секторах экономики, с другой.

2. Принцип контрцикличности регулирования и надзора финансового сектора.

Ключевым выводом, сделанным впоследствии текущего кризиса мировым финансовым сообществом и требующим особого внимания в дальнейшем в целях модернизации системы регулирования и недопущения подобных кризисов, является сведение к минимуму процикличности в регулировании.

Предполагается внедрение контрцикличного подхода, при котором регулирование и надзор финансового сектора в период экономического роста будут ужесточены, а в период спада - смягчены.

    3. Актуальным направлением в среднесрочной перспективе является выработка оптимального механизма предотвращения накапливания дисбалансов, возникновения "пузырей" на рынках реальных и финансовых активов, а также минимизации системных рисков. Будущая модель государственной политики в данном направлении будет ориентирована на реализацию принципов макропруденциального регулирования. Развитие макропруденциального регулирования предполагает принятие ключевых решений по субъектам (институтам), объектам (деятельности, рынкам) и зонам риска, имеющим системный характер. 4. В целом будет пересматриваться законодательство, регулирующее отношения в финансовом секторе, исходя из уроков глобального финансового кризиса.

Необходимо отметить, что принятие данной Концепции не предполагает прекращения реализации мероприятий, предусмотренных действующей Концепцией развития финансового сектора Республики Казахстан на 2007-2011 годы.

При этом в действующей Концепции говорилось о целесообразности совершенствования антимонопольного регулирования финансовых организаций, направленного на развитие добросовестной конкуренции в финансовом секторе, а также на защиту законных прав и интересов потребителей финансовых услуг.

Казахстанская финансовая система характеризуется достаточно высоким уровнем рыночной концентрации. В особенности, это касается банковского и пенсионного секторов страны. Наличие подобных тенденций и последствия нынешнего кризиса для финансового сектора Казахстана еще раз подтвердили традиционную теорию, когда риски крупнейших финансовых институтов оказывают системное давление на состояние всей финансовой системы.

В связи с этим в разрабатываемой Концепции развития финансового сектора Казахстана на посткризисный период предусмотрен раздел направленный на повышение конкуренции в финансовом секторе. Это предусматривает в качестве прямой меры необходимость постепенного увеличения минимального размера капитала, в первую очередь банков. Укрупнение и консолидация либо их реорганизация в другие виды финансовых институтов будет способствовать росту рыночной доли средних банков, способных по массовым продуктам оказать должную конкуренцию крупным банкам. Более того, наиболее успешным условием развития банков и банковских продуктов является их конкурентоспособность. Это также важно с позиции расширения охвата и доступа населения к максимально широкому перечню банковских услуг, в особенности, в регионах.

Вместе с тем, в целях определения соответствующей степени регулирования и надзора всех системозначимых финансовых институтов, рынков и инструментов Национальным Банком будет разработана методика определения системности или системообразуемости с учетом широкого ряда факторов, включая их размер, левередж, взаимосвязь с другими финансовыми организациями, рынками и инструментами, методики построения карт трансформации шоков, инструментов анализа регуляторного воздействия.

В случае необходимости будет рассмотрен вопрос по ограничению иностранного участия в финансовом секторе в размере не более 50% от совокупного уставного капитала в отдельности по каждому сегменту финансового сектора.

Любой кризис - это не только проблемы, но возможности для обновления, поиска новых путей развития. Все принятые в последние полтора года меры по минимизации кризисных проявлений закладывают фундамент для восстановления в Казахстане устойчивого и качественного экономического роста. [16]

Похожие статьи




Проблемы и перспективы развития банковской системы в условиях финансового кризиса - Банковская система Республики Казахстан: проблемы развития в условиях кризиса

Предыдущая | Следующая