Анализ факторов, влияющих на эффективность, Подбор сбалансированной системы показателей - Разработка методики эффективного регулирования банковской деятельности
Эффективность зависит от множества факторов. Среда, в которой находятся банки, определяет многое, управленческие решения менеджмента, специализация, устойчивость банка как финансового учреждения, его ликвидность и способность справляться с посредническими функциями - все это так или иначе мы постараемся включить в спектр объясняющих переменных.
Сама модель будет формироваться, опираясь на современные реалии, посткризисные проблемы, характерные в большей степени для второго периода. В тексте настоящей главы параграфа 3.1 в описание каждого фактора будет включена гипотеза в виде ожидаемого результата.
Подбор сбалансированной системы показателей
Первым фактором, влияние которого будет нам интересно - это уровень конкуренции и степень зависимости эффективности от нее. Есть множество подходов и методик, но наиболее эффективными являются, так называемые, неструктурные подходы к оценке, то есть без учета доли на рынке и т. д.
Коэффициент Лернера -- экономический показатель монополизма конкретной фирмы, предложенный экономистом А. Лернером в 1934 году. Измерителем монополизма является доля в цене той величины, на которую цена реализации превышает предельные издержки. Индекс меняется от 0 до 1, где минимальное значение - совершенная конкуренция, максимальное - монопольная власть. Предполагаемая ожидаемая зависимость: положительное влияние на эффективность в силу преимуществ от более высокой монопольной власти.
Исчисляется:
Где P -- цена; MC -- предельные издержки.
Для подобного неструктурного анализа воспользуемся уже имеющейся функцией издержек и выведем из нее предельные затраты:
Ln(TC/w1)it = a0 + a1*ln(w2/w1)it + a2*ln(w3/w1)it + a3*ln(y1)it + a4*ln(z1)it + a5*ln(z2)it + a6*ln(z3)it + a7*ln(z4)it + a8*ln(z5)it + a9*1/2*ln(w2/w1)ln(w3/w1)it + a10*ln(w2/w1)ln(y1)it + a11*ln(w3/w1)ln(y1)it + a12*retailit + a13*t + a14*i + vit
MC it = (a3 + a10*ln(w2/w1) + a11*ln(w3/w1))*(TC/Y)it
Но, возвращаясь к уже упомянутой проблеме коррелированности параметров при анализе функции в первоначальном виде, предлагаем следующую математическую группировку по факторам:
Ln(TC/w1)it = b0 + b1*c1 + b2*fixedvars it + b3*c2 + b4*retailit + b5*t + vit
Где
С1 - линейная комбинация методом главных компонент из:
Ln(w2/w1)it; ln(w3/w1)it ; 1/2*ln(w2/w1)ln(w3/w1)it
C2 = (1+ ln(w2/w1)it + ln(w3/w1)it)* ln(y1)it
C22 = (1+ ln(w2/w1)it + ln(w3/w1)it)
Fixedvars it - смотри выше.
И тогда функция предельных затрат примет следующий вид:
MC it = b3*(1+ ln(w2/w1)it + ln(w3/w1)it)*(TC/Y)it = b3* c22*(TC/Y)it
Цену будем рассчитывать как отношение выручки к работающим активам банка. Таким образом, мы получили коэффициент индивидуальной монопольной власти каждого из банков на рынке. Строго говоря, коэффициент Лернера, как уже говорилось, не может превышать 1, но в силу того, что мы используем логарифмы, некоторые значения c22 имеют отрицательные значения, что приводит к отрицательным значениям в MC. С точки зрения автора такое допустимо, так как отрицательные значения в логарифмах означают низкую стоимость ресурсов, что вполне заслужено занижает MC (хоть и до отрицательных значений). Подобное, хоть и грубое на первый взгляд, допущение позволяет сохранить большую описательную силу индексу Лернера.
Следующий интересующий нас фактор - это обороты по корреспондентским счетам в ЦБ РФ и других банках. Это реальный показатель, характеризующий как экономику России в целом, так и экономику банковского сектора в частности. Как правило, оборотам по корсчетам в ЦБ РФ свойственна некая сезонность: так в 1-ом и в четвертом квартале их значения более низкие. Предполагаемое влияние - отрицательное, поскольку кредиты от Центрального Банка, являясь источником пополнения ликвидности последней инстанции для банка, относительно дорогие. Большое значение оборотов может свидетельствовать о проблемах в банке (в случае, если значительную часть по оборотам составляют кредиты от ЦБ: в качестве грубой оценки структуры подобных оборотов можно брать соотношение корреспондентского счета в ЦБ к корреспондентским счетам в других банках). Для того чтобы учесть их в относительном выражении и избавится от коррелированности с оборотами по корсчетам у банков нерезидентов (смотри следующий абзац), мы будем рассматривать отношение оборотов по корсчетам в ЦБ к валюте баланса.
Не менее интересный показатель, характеризующий реальную связь банка с иностранным сектором - обороты по корсчетам у банков нерезидентов. Данный показатель несет больше реальной информации о влиянии иностранного сектора на банковскую систему, нежели просто разбивка банков на иностранные и российские. В модели будет фигурировать в качестве натурального логарифма. Ожидаемый результат: положительное влияние, поскольку внешнее финансирование зачастую бывает дешевле.
Учет влияния специализации банка на эффективность будет осуществляться посредством введения дамми-переменных на специализацию и/или доль разных сегментов: розница, промышленность, межбанковское кредитование, а также их комбинации. Ожидаемый результат: розничный сектор более эффективен, особенно во втором периоде.
Влияние размера банка - классический параметр. Предполагаемая связь - положительная за счет более сильной рыночной позиции банка. Тут гипотеза перекликается с предположением относительно конкуренции, но сам подход ближе к структурной оценке конкуренции. В модели будет фигурировать в качестве натурального логарифма.
Влияние показателя прибыльности - общепринятый подход к оценке эффективности деятельности банка. Предполагаемый результат: маленький или незначимый коэффициент влияния ROA на эффективность во втором периоде и сильное положительное влияние в первом. Важным моментом для понимания гипотезы является уровень конкуренции. Систематическая конкуренция (а мы предполагаем, что уровень конкуренции в первом периоде ниже, чем во втором) вынуждает банки пересмотреть свои приоритеты во втором периоде не в пользу политики прибыльности. Следствием этого будет и слабая связь прибыльности с эффективностью. Позже мы более подробно остановимся на слове "систематическая" (подразумевается "постоянная", присущая состоянию долгосрочного равновесия), но не будем пока забегать вперед.
Показатели ликвидности - ключевые в определении устойчивого банка. Таким образом, проверим величину связи между эффективностью и устойчивостью банка. Показателями ликвидности будут отношения кредитов к депозитам в разрезе срочности: до 3 месяцев, до года и более года. Эти показатели, в купе с оборотами по корсчетам в ЦБ РФ, подобраны с целью определения, как актуальные для банков проблемы с ликвидностью, с которыми столкнулись банки сразу после кризиса, влияют на эффективность деятельности кредитных организаций. Ожидаемый результат: все 3 коэффициента будут положительно влиять на эффективность. Влияние будет снижаться с ростом срочности.
Классический показатель финансового рычага отражает будущий потенциал банка и примерный сценарий его поведения. Интерпретация такого показателя заключается в соотношении собственных и заемных средств. При относительно большом соотношении последних банку будет рискованно продолжать наращивать активные операции, которые нужно как-то финансировать, что предполагает еще большее увеличение заемных средств и больший риск для банка. Ожидаемый результат: положительное влияние, так как кредитной организации по определению свойственно иметь существенно большую долю заемного капитала, поэтому, чем больше собственных средств, тем меньше риска для банков.
Отличительной чертой нашего банковского сектора является экстремально высокие значения процентной маржи. Этот больной вопрос пока еще не нашел своего разрешения и причины его остаются непонятными. С теоретической точки зрения процентная маржа привязана к ставке рефинансирования, которая в свою очередь зависит от инфляции. Поэтому в нашем исследовании мы воспользуемся следующей логикой: оценим степень влияния на эффективность отношения разницы между процентной маржей и инфляцией к последней. Такой коэффициент частично перекликается с индексом Лернера, учитывая уровень конкуренции, присущий каждому банку. Чем он больше, тем сильнее позиции банка на рынке. Установив связь между вышеописанным показателем и эффективностью, мы определим, способствует ли высокая маржа эффективности. Ожидаемый результат: отрицательное влияние на эффективность, так как высокая процентная маржа является скорее признаком проблем у банка, который пытается переложить их на клиентов. В результате уменьшение клиентской базы, перекосы в ценообразовании лишь ухудшают положение и отрицательно сказываются на эффективности деятельности организации.
Доходы от прочей деятельности банка по отношению к операционным доходам будут отражать степень вовлеченности банков в прочую непрофильную деятельность. Ожидаемый результат: отрицательное влияние на эффективность, более слабое во втором периоде, когда банки, уже наученные опытом, стараются меньше заниматься прочими операциями.
И в заключении будем рассматривать зависимость эффективности и отношения обязательств до востребования к сумме депозитов. Под обязательствами до востребования подразумеваются расчетные счета и депозитные счета, средства с которых могут быть сняты в любой момент. Кроме того, данный показатель может интерпретироваться как потенциал наращивания процентных доходов. Чем меньше обязательств до востребования и чем больше депозитов, тем интенсивнее банк может финансировать свою активную деятельность. Поэтому будем ожидать отрицательного влияния на эффективность.
Похожие статьи
-
Начнем по порядку, ориентируясь по результатам второго периода. Размер банка оказывает сильное положительное влияние на его эффективность во втором...
-
Теперь, когда все нюансы упомянуты, следует перейти к стандартным факторам эффективности, которые интересуют исследователей. Будем касаться каждого из...
-
Заключение - Разработка методики эффективного регулирования банковской деятельности
Главный итог проделанной работы: банковский сектор сильно изменился после кризиса. Являясь динамично меняющейся сферой, он требует тщательного внимания,...
-
Итак, были проведены тесты на fixed, random и pool регрессии. По итогам проведенных процедур предпочтение и в одном и во втором периоде было отдано...
-
Нетрудно заметить, что главным минусом транслогарифмической модели, как правило, является высокая зависимость между объясняющими переменными. Наше...
-
В качестве базы данных для исследования использовалась система Mobile. Период исследования, как следует из названия работы, разбит на два и каждый из них...
-
Внедрение методики оценки эффективности коммерческих банков В условиях бурного развития рынка финансовых услуг, наблюдающегося в мировой экономике на...
-
Методология проведения оценки влияния санкций на банковскую систему России Целью данной работы является определение факторов, влияющих на формирование...
-
Основные факторы, влияющие на развитие банковской системы в РФ На процесс развития банковской системы влияет совокупность факторов как внешних по...
-
Маркетинг как фактор повышения эффективности банковской деятельности Переход к рыночным отношениям, который в настоящее время является основным...
-
Обзор основных существующих подходов и направлений для оценки эффективности Начать обзор было бы правильнее с того, как авторы определяют понятие...
-
Одной из основных целей коммерческого банка, как и любого другого хозяйствующего субъекта, является получение приемлемых для него финансовых результатов,...
-
Для поиска параметра эффективности была смоделирована функция издержек. Такой подход более оправдан в существующих условиях российского банковского...
-
Введение - Разработка методики эффективного регулирования банковской деятельности
Этот вопрос, а именно эффективность банков, давно уже тревожит умы исследователей, экономистов, банкиров. В этом можно разглядеть как положительную, так...
-
Основным критерием эффективности работы сектора финансового посредничества является его способность выполнять функцию перераспределения финансовых...
-
Зачастую работа компании содержит много слов и мало цифр. Более того, иногда цифр нет вообще -- они подменены эмоциями, личными мнениями и субъективными...
-
Анализ кредитоспособности - часть финансового анализа, который в кредитной работе представлен анализом финансового состояния заемщика. В ходе анализа для...
-
Наряду с функциональным, структурным и факторным видами анализа, раскрывающими процессы формирования денежных потоков и финансового состояния банка,...
-
Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика И в нашей стране, и во всем мире существует множество методик оценки финансового положения...
-
Для более полного анализа проведем расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности. Так, коэффициент мгновенной ликвидности (Н2) позволяет...
-
Совершенствование системы управления маркетинговой деятельностью Сегодня наиболее выгодные условия предлагают банки, давно и активно работающие с...
-
Банковский менеджмент - научная система управления банковским делом и персоналом, занятым в банковской сфере. Он базируется на научных методах...
-
Маркетинговое управление следует рассматривать с позиции преобразования банковских рынков сбыта в рынки покупателя. Специфика банковского маркетинга в АО...
-
Банковская услуга - это совокупность коммерческих операций, представляющая законченный комплекс услуг, удовлетворяющих какую-либо потребность клиента....
-
Анализ основных показателей деятельности банка - Банковские технологии
Экономические нормативы являются классическим примером средства государственного регулирования, основанного на применении экономических закономерностей и...
-
Описание модели и данных Обработку панельных данных довольно удобно осуществлять при помощи пакета Stata. Он представляет собой универсальный пакет,...
-
Прибыль -- основной финансовый показатель результативности деятельности банка; размер прибыли банка важен для всех, кто имеет отношение к этой...
-
Основные перспективы дальнейшего развития рынка дистанционного обслуживания и совершенствование деятельности "Промсвязьбанк" Основные перспективы...
-
Бурное развитие концепций корпоративного управления и технологий управления - характерная особенность последних лет. Особое внимание уделяется...
-
Традиционно факторы (причины), влияющие на финансовую устойчивость, делятся на две категории: внешние и внутренние. Среди внешних причин выделяются: -...
-
Система коэффициентов, используемых для оценки уровня прибыли банка Использование достаточно информативных финансовых коэффициентов (путем сравнения...
-
Характеристика методов продвижения банковского продукта - Анализ маркетинговой деятельности банка
Банковские услуги является одним из важнейших сегментов национальной экономики, обеспечивающим ее функционирование и развитие, а также составляет один из...
-
К завоеванию рынка, опережению конкурентов, созданию самых качественных банковских продуктов и услуг и получению большего чистого дохода стремятся все...
-
Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения результатов деятельности коммерческого банка, а, следовательно, и оценки эффективности его как...
-
Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая...
-
Результаты исследования - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Собрав все данные, я очистила их от выбросов, используя критерий, равный нормированному отклонению выброса: , Где: Т - критерий выброса; - выделяющееся...
-
Заключение - Анализ эффективности финансового состояния банка
Коммерческие банки - единственный экономический субъект, который системно управляет всеми функциями денег и в этой связи является первичным звеном...
-
Экономический анализ деятельности банка начинается с предварительного этапа, в рамках которого происходит подготовка первичных баз данных к дальнейшей...
-
Из-за неоднозначности трактовки эффективности деятельности коммерческого банка и многоаспектности этого понятия в настоящее время не существует также и...
-
В первую очередь необходимо сказать несколько слов о внутренней методике оценки финансового состояния ОАО "Сбербанк" России. Данная методика содержит в...
Анализ факторов, влияющих на эффективность, Подбор сбалансированной системы показателей - Разработка методики эффективного регулирования банковской деятельности