Заключение - Разработка методики эффективного регулирования банковской деятельности

Главный итог проделанной работы: банковский сектор сильно изменился после кризиса. Являясь динамично меняющейся сферой, он требует тщательного внимания, которое может обеспечить только постоянный мониторинг процессов, свежий и новый взгляд на происходящее.

Ключевые изменения банковского сектора, выявленные в ходе исследования:

    - выпущенные ценные бумаги незначимы в определении функции издержек во втором периоде. Первый период характеризует значимость выпущенных ценных бумаг на уровень совокупных издержек. - валюта баланса оказывает сильное положительное влияние во втором периоде. В первом, эффективность была отрицательно зависима от размера банка. - Индекс Лернера поменял свою зависимость с отрицательной в первом периоде на положительную во втором. - Коэффициент финансового рычага имеет очень сильную положительную значимость во втором периоде. В первом он незначим. - Рентабельность активов сильно связана с эффективностью до кризиса. В посткризисное время никакой связи не выявлено. - Обороты по корреспондентским счетам в ЦБ РФ и других банках положительно влияют на эффективность после кризиса. В первом периоде связь обратная. - Специализация банков на рознице в первом периоде была тесно связана с неэффективностью. Во втором периоде такой связи не выявлено, но есть отрицательная связь между кредитованием банков на межбанковском рынке и эффективностью.

Ключевым фактором в понимании всех изменений стала конкуренция на рынке. Постоянная конкуренция (устойчивое рыночное равновесие согласно статистике Шаффера) стала главным раздражителем и провоцировала самые главные изменения. На ее фоне выросла значимость рыночной силы каждого отдельного банка, размер процентной маржи приобрел вес в вопросе сохранения клиентской базы, прибыльность перестала быть приоритетом, лишая аналитиков такого уже горячо полюбившегося ими критерия эффективности как рентабельность активов. Размер банка теперь несет в себе больше выгод, что тоже связано главным образом с ростом уровня конкуренции, а также качеством управления. Влияние иностранного сектора, один из немногих факторов, который остался в целом неизменным и является прямо пропорциональным эффективности.

В целом подобные изменения следует считать положительными, несмотря на выявленный ограниченный потенциал для роста банков, эффективность которых стала заметно более чувствительной (положительное влияние) к коэффициенту финансового рычага, что говорит о перегруженности сектора долгами. Проблемы с ликвидностью, которые решаются, главным образом, посредством кредитов от центрального банка, и отрицательный эффект от специализации банка на межбанковском кредитовании, есть отражения высокой долговой нагрузки сектора.

Стремление банков в розничный сектор не оправдывается с позиции эффективности. Возможное ложное представление о выгодности данного сегмента может быть вызвано фактом отрицательной связи между специализацией на рознице и уровнем издержек. В целом специализация не имеет определяющего значения на уровень эффективности.

С позиции будущих исследований хотелось бы выделить несколько направлений и улучшений для дальнейших работ:

    - Связь между эффективностью и состоянием устойчивого равновесия на основе статистики Шаффера. - Включение в поиск границы эффективности, а также в анализ факторов, влияющих на эффективность, методик, позволяющих получать коэффициенты чувствительности для каждого временного периода в панели и учитывать прошлые шоки и наблюдения для определения значения этих коэффициентах. Подобные методики уже существуют и разрабатываются. Таким образом, можно будет более качественно оценить изменения и динамику сектора.

Похожие статьи




Заключение - Разработка методики эффективного регулирования банковской деятельности

Предыдущая | Следующая