Современное состояние и направления дальнейшего развития банковской системы РФ - Банковская система Российской Федерации

Опубликованные Банком России показатели деятельности кредитных организаций на начало марта 2015 года свидетельствуют о разрастающихся в банковской системе рисках. Наибольшие опасения вызывает сейчас устойчивый рост просроченной задолженности -- как нефинансовых корпораций, так и физических лиц. Только за два месяца 2015 года доля просроченной задолженности в общем объеме предоставленных займов выросла на 0,5 п. п. -- с 3,8% до 4,3%. Безусловно, нынешний уровень просроченной задолженности уступает параметрам кризисного 2009 года, когда доля таких долгов к концу года достигла максимального значения в 5,1%. И на этом фоне как накопленный объем просроченной задолженности, так и ее увеличение в первые месяцы 2015 года кажутся не столь критичными. Однако тенденции, которые складываются в банковской системе, не дают оснований для оптимизма и требуют оперативной реакции ЦБ и правительства. Стоит обратить внимание на несколько принципиальных моментов, кардинально меняющих представление как о проблеме плохих долгов, так и об устойчивости российской банковской системы. Во-первых, необходимо учитывать, что российская экономика только погружается в полномасштабный и затяжной кризис. 2015 год будет весьма трудным, основные проблемы, в том числе и для банков, еще впереди, а значит, доля просроченной задолженности будет расти. Весьма вероятно, что в 2015 году продолжится не только номинальное, но и реальное обесценение российского рубля относительно мировых валют. И хотя на долю валютных кредитов приходится чуть более 32% общего объема размещенных банками финансовых ресурсов, снижение курса рубля осложнит погашение валютной задолженности. Стремительный рост плохих долгов требует пристального внимания в том числе к активно обсуждаемым административным методам повышения доступности кредитов -- прежде всего субсидированию процентных ставок. Сложившийся уровень процентных ставок по банковским кредитам отражает не только уже сформировавшиеся, но и формирующиеся в экономике риски. Повышение процентных ставок по кредитам -- встроенный амортизатор, позволяющий поддержать устойчивость банковского сектора. В первую очередь это касается процентных ставок по ипотечным кредитам, спрос на которые в значительной степени отражает перспективы развития экономики. Истоки кризиса 2008-2009 годов лежали именно в сфере ипотечного кредитования США, а последствия чрезмерно оптимистичных оценок перспектив экономического развития в большей или меньшей степени затронули все интегрированные в мировую экономику страны.

Прогноз развития банковского сектора исходит из предпосылки о замедлении динамики реального ВВП до 0,5-1% по итогам 2014-2015 годов, уровне инфляции 7-7,5% и среднегодовом курсе национальной валюты 36-36,5 рублей за доллар.

Ключевые факторы замедления ВВП:

    O ускорение оттока капитала из страны и снижение объема внешнеторговых операций на фоне напряженной геополитической ситуации; O низкий объем экспорта топливно-энергетических ресурсов (в 2014 году совокупный ВВП стран еврозоны расти не начнет); O снижение темпов роста розничного товарооборота (по причине ослабления потребительского спроса и замедления роста необеспеченной розницы); O отрицательные темпы роста инвестиций в основной капитал.

Темпы прироста реального ВВП России в 2014 году снизился почти до нуля. данные Росстата

По оценкам "Эксперта РА", в 2014 году активы банков прибавят не более 13%, совокупный кредитный портфель вырастет не более чем на 15%, в 2015 году динамика сектора продолжит ослабевать (см. график 11). Прогноз динамики основных сегментов банковского рынка представлен в таблице 1.

Таблица 1. Прогноз динамики основных сегментов банковского рынка на 2014-2015 годы

Ожидаемый темп прироста в 2014 году, %

Ожидаемый темп прироста в 2015 году, %

Кредитование крупных компаний

12

9-10

Кредитование МСБ

13

11-12

Кредитование физлиц

23

19-20

В т. ч. необеспеченные потребительские ссуды

23

18-19

В т. ч. ипотека

28

23-24

Кредитный портфель, всего

15

11-12

Активы, всего

13

9-10

Источник: Прогноз "Эксперта РА", по данным ЦБ РФ

Ожидалось краткосрочное ускорения кредитования крупного бизнеса в 2014 году за счет рефинансирования внешнего долга крупных компаний. Однако уже в текущем году эффект от рефинансирования исчерпан, и в 2015 году рынок вновь начнет начал замедляться. Сложная геополитическая обстановка способна придать ускорение и связанному с кредитованием рынку внутрироссийских аккредитивов, что даст возможности для дополнительного роста активов крупнейших банков.

Ухудшение качества активов затронет в 2014-2015 годах все сегменты кредитования. Несмотря на то, что стагнация в экономике и ухудшение доступа к внешнему фондированию ударят в первую очередь по крупным предприятиям, большинство банков предпочтут реструктурировать крупные кредиты либо рефинансировать долги таких компаний. В результате формально рост просроченной задолженности по крупным кредитам будет небольшим, однако реструктуризации фактически будут означать ухудшение качества активов крупных банков. В то же время возможность привлечения ресурсов от ЦБ РФ (в том числе под залог инвестиционных кредитов) и ожидаемое ужесточение требований к кредитным организациям, в которых могут размещать свободные средства госкомпании и корпорации, помогут закрыть риски ликвидности, связанные с вынужденными пролонгациями крупных долгов.

В последние годы активы малых банков существенно снижаются, их эффективность падает. В условиях кризиса им просто не выжить. Государственная помощь рассчитана прежде всего на госбанки и крупные частные финансово кредитные организации, а вот средние и малые частные банки вряд ли могут рассчитывать на доступ к этому каналу. Кроме того, ЦБ продолжает зачистку банковского рынка от недобросовестных игроков, ведущих рискованную кредитную политику и нарушающих требования законодательства. По словам первого зампреда ЦБ Алексея Симановского, ЦБ не отказывается от продолжения "процесса оздоровления" сектора банковских и кредитных организаций, поскольку это исключительно важно в текущих условиях. Ранее Симановский заявлял, что пик закрытий банков, проводивших рискованную денежно-кредитную политику, пришелся на 2013-2014 годы, и количество отозванных ЦБ лицензий больше не будет исчисляться десятками.

Похожие статьи




Современное состояние и направления дальнейшего развития банковской системы РФ - Банковская система Российской Федерации

Предыдущая | Следующая