Методы управления кредитными рисками, Анализ технико-экономического обоснования кредита (ТЭО) - Управление кредитными рисками

К методам управления кредитными рисками относится анализ заемщика и его основных документов с различных точек зрения. Итак, рассмотрим, что необходимо оценить для уменьшения кредитного риска.

Анализ технико-экономического обоснования кредита (ТЭО)

Технико-экономическое обоснование кредита - основной документ, демонстрирующий качество и уровень кредитной сделки заемщика. Технико-экономическое обоснование может быть выполнено в любой, произвольной форме и подписано руководителем предприятия и главным бухгалтером.

Порой от того, как и на каком уровне сделано ТЭО зависит, сможет ли банк оценить заемщика и степень кредитного риска. Поэтому ТЭО - это очень важный документ и для банка и для клиента.

В ходе моей профессиональной деятельности была разработана форма ТЭО, сгруппированная в приведенную ниже специальную таблицу, которая по моему мнению наиболее полно отражает реальные экономические показатели сделки. Достаточно внимательно заполнить все разделы, и немедленно станет ясна прибыльность и необходимость данной сделки.

Данное ТЭО включает в себя следующие разделы:

    1) Контрольные сроки сделки (в настоящее время банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты до 3-х месяцев, и необходимо проанализировать, уложится ли заемщик во временные рамки кредита); 2) Собственные и заемные средства (оценка средств, которыми располагает клиент); 3) Курс рубля на момент сделки; 4) Стоимость сделки-покупки (если сделка с зарубежным партнером, то с учетом таможенных акцизных пошлин); 5) Суммы, полученные после реализации предмета сделки; 6) Издержки; 7) Оборачиваемость средств; 8) Расчет налога на прибыль, сколько в итоге останется денег в распоряжении заемщика после расчета с кредиторами и уплаты всех налогов государству, расчет показателя эффективности сделки, который включает в себя коэффициент рентабельности и норму прибыли на вложенный капитал.

Рассмотрим как можно оценить экономическое положение предприятия на конкретном примере с помощью разработанного метода оценки технико-экономического обоснования эффективности сделки и возможности возврата кредита в форме таблицы.

Итак, к примеру, предприятие "N" берет кредит в сумме 50 000 000 рублей под 150 % годовых на 3 месяца для покупки парфюмерии под гарантию страховой фирмы. Предприятие "N" рассчитывает провести эту сделку без участия собственных средств и долевого участия партнеров. Предприятие "N" предполагает, закупая и реализовывая каждый месяц партию товаров, расплатиться с кредитором и получить некоторую прибыль.

Если специалист кредитного отдела банка рассмотрит данные технико-экономическое обоснование сделки под кредит, он сразу сможет сделать следующие выводы:

    1. В результате данной сделки в распоряжении предприятия, несмотря на небольшие издержки, останется совсем небольшая сумма. 2. Показатели эффективности весьма низкие. 3. Данное предприятие может расплатиться с кредитом только в том случае, если число оборотов (п. 7) за срок кредитования будет равно трем.

Если проанализировать формулы расчета налога на прибыль и показатели эффективности при числе оборотов меньше 3 (063) , то налогооблагаемая прибыль (094) будет намного меньше чем проценты, которые необходимо заплатить банку и платежи страховой компании. Число оборотов, равное трем, обозначает закупку и реализацию товаров каждый месяц, что возможно только при очень налаженных связях с продавцами и покупателями, а это очень рискованно, т. к. возможны задержки в поставке товаров и невозможность их реализации, что приведет к потере кредитоспособности.

4. Если бы заемщик имел собственные средства или привлек к долевому участию партнеров, положение с данной сделкой было бы более устойчивым.

Можно сделать вывод, что данная сделка возможна, но мало эффективна и рискованна, а рисковать банк может только работая с проверенными и надежными партнерами.

Итак, подобным образом можно проанализировать финансовое состояние любой сделки и сделать правильные выводы, уменьшающие кредитные риски.

Технико-экономическое обоснование

Возврата кредита и эффективности сделки

1. Контрольные сроки

Операция

Срок (дни)

Дата

Зачисление заемных средств на р/с. . . . . . . . . . .

4

2.02

Оплата страхового платежа, если есть страховка. .

4

6.02

Конвертация, если сделка валютная. . . . . . . . . . .

1

3.02

Прибытие товара на таможню. . . . . . . . . . . . . . .

7

14.02

Оформление таможенных документов. . . . . . . . .

4

18.02

__________________________________________

__________________________________________

Предоплата покупателя за товар. . . . . . . . . . . . .

3

21.02

Контрольные сроки реализации товара:

__________________________________________

__________________________________________

__________________________________________

Оплата полученного товара покупателем. . . . . . .

Погашение процента за кредит 1 . . . . . . . . . . . .

30

2.03

Погашение процента за кредит 2 . . . . . . . . . . . .

60

2.04

Погашение процента за кредит 3 . . . . . . . . . . . .

90

2.05

Погашение кредита. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

2.05

2. Собственные и заемные средства

Заемные средства

Сумма кредита (руб.)

Процент за пользование кредитом (%)

Срок

(мес.)

Сумма процента за пользование кредитом (руб.)

50 000 000

150

3

18 750 000

010

50 000 000

011

18 750 000

012

Собственные средства (руб.)

013

Долевое участие партнеров (руб.)

014

015

Итого средств 010+012+013+014 (руб.) 50 000 000

3. Курс рубля к доллару США (название валюты)

Курс рубля при расчетах за покупаемый товар

4100

Курс рубля при расчетах за продаваемый товар

4400

Курс рубля на дату оформления таможенных документов

4100

Курс рубля на дату конвертации

4100
    017 018

НДС с оборота (20+1,5)/100%

НДС с оборота 017/(1+017)
    0,215 0,18

4. Покупка (один оборот)

Курс рубля 4100 (фиксированный/предполагаемый биржевой на "02" 02 1995Г.

Наименова-ние товара

Кол. ед. тов.

Цена за ед. тов. в валюте

Цена за ед. тов. (руб.)

Стоимость в валюте

Стоимость без учета НДС (руб.)

Стоимость с учетом НДС (руб.)

Парфюмерия

3820

3

12 300

11 460

38 671 605

46 986 000

Итого:

11 460

38 671 605

46 986 000

020

Стоимость ввозимых товаров (руб.)

38 671 605

021

Таможенная пошлина_________%

1 933 580

022

Акцизный налог_____________%

-

023

Стоимость товара без учета НДС (стоимость товара без учета НДС для ввозимых товаров 020+021+022) (руб.)

40 605 185

024

Сумма НДС (021+022+023)х017 или 025х018

8 730 115

025

Общая стоимость товара с учетом НДС 023+024 49 335 300

5. Реализация (один оборот)

Курс рубля 4400 (фиксированный/предполагаемый биржевой на "21" 02 1995Г.

Наименова-ние товара

Кол. ед. тов.

Цена за ед. тов. в валюте

Цена за ед. тов. (руб.)

Стоимость в валюте

Стоимость без учета НДС (руб.)

Стоимость с учетом НДС (руб.)

Парфюмерия

3820

4

17 600

15 280

55 334 980

67 232 000

Итого: 15 280 55 334 980 67 232 000

030

Стоимость товара без учета НДС (руб.)

55 334 980

031

Сумма НДС 030 х 017 или 034 х 018

11 897 020

032

Таможенная пошлина_________%

033

Акцизный налог, возвр. при экспорте__________%

034

Общая стоимость товара с учетом НДС 030+031

67 232 000

6. Издержки (один оборот)

Издержки, облагаемые НДС

Сумма издержек, относимая на себестоимость, с НДС (руб.)

Сумма издержек, относимая на фин. рез., с НДС (руб.)

Транспортные расходы

1 500 000

-

Погрузка, разгрузка, укладка

-

-

Складские расходы

-

-

Оплата посреднических услуг

-

-

Прочие расходы

-

-

ИТОГО:

040

1 500 000

041

-

042

Общая сумм издержек с учетом НДС 040+041

1 500 000

043

НДС 042 х 018

265 432

044

Издержки на себестоим. без НДС 040 х 018

1 234 568

045

Издержки на финан. рез. без НДС 041 х 018

-

Издержки, не облагаемые НДС (кроме банк. % и страх. платы)

Сумма издержек, относимая на себестоимость.

Сумма издержек, относимая на фин. рез.

Процент за конвертацию (руб.)

939 720

Транспортн. и погрузочн. расходы при экспорте и транзите

ИТОГО:

050

939 720

051

7. Оборачиваемость

061

Срок одного оборота средств (мес.)

1

062

Срок возврата заемных средств (мес.)

3

063

Число оборотов 062/061

3

8. Расчет налога на прибыль, показатели эффективности

Расчет НДС при реализации в РФ (руб.)

Сумма (руб.)

070

Сумма оборота, облагаемая НДС 034-025

17 896 700

071

Сумма НДС 070 х 018

3 166 906

072

НДС к перечислению в бюджет 071-043

2 901 474

Похожие статьи




Методы управления кредитными рисками, Анализ технико-экономического обоснования кредита (ТЭО) - Управление кредитными рисками

Предыдущая | Следующая