Методы оценки ноу-хау, применяемые российскими оценщиками - Методика правовой оценки ноу-хау
Чаще всего при оценке ноу-хау российскими оценщиками используются методы доходного подхода.
Среди основных методов доходного подхода следует отметить следующие:
- 1) метод "Освобождение от роялти", 2) метод "Дисконтирование/капитализация преимущества в доходах", 3) метод "Дисконтирование/капитализация экономии затрат".
Применение первого из вышеперечисленных методов для оценки ноу-хау ограничено, так как очень ограничена оборотоспособность прав на ноу-хау, реализуемых отдельно от патентных прав.
Второй и третий методы применимы для установления стоимости ноу-хау научно-технических предприятий, которые сами производят продукцию с использованием ноу-хау.
Согласно второго метода, стоимость ноу-хау определяется тем преимуществом в прибыли, которое ожидается получить от его использования. Под преимуществом в прибыли понимается дополнительная прибыль, обусловленная оцениваемым ноу-хау. Она равна разнице между прибылью, полученной при использовании ноу-хау и той прибылью, которую производитель получает от реализации продукции без его использования. Это ежегодное преимущество в прибытии дисконтируется с учетом предполагаемого времени его получения.
Данный метод позволяет учесть не только преимущества в прибыли от реализации каждого изделия, но и от расширения рынка сбыта за счет конкурентов. В тех случаях, когда есть возможность достаточно точно подсчитать дополнительный доход, получаемый в результате использования конкретного ноу-хау, применение метода "Дисконтирование/капитализация преимущества в доходах" предпочтительнее.
Как правило, для предприятий научно-технической сферы такая возможность отсутствует. Поэтому чаще применяется метод "Дисконтирование/капитализация экономии затрат".
Суть данного метода состоит в следующем.
Технология производства продукции на данном предприятии сравнивается по эффективности с технологией, используемой при производстве аналогичной продукции на других предприятиях, не обладающих оцениваемым технологическим ноу-хау, но реализующими свою продукцию по тем же ценам, что и рассматриваемое предприятие. Сравнение производится в стоимостном выражении, но предпочтительно на основании натуральных показателей, таких как: расход электроэнергии, материалов, рабочего времени. (В противном случае связь экономии с ноу-хау сомнительна).
Последовательность действий при использовании данного метода зависит от выбора конкретной модификации:
- 1) модификация (а) основывается на капитализации усредненной прибыли (денежного потока), 2) модификация (б) - на дисконтировании ожидаемых денежных потоков (ожидаемых прибылей).
В качестве показателя доходности в том и другом случае могут быть выбраны либо прибыль (до налогообложения или после него), либо денежный поток. Выбор показателя доходности определяется целями оценки и типом стоимости, которую требуется определить.
Первые два этапа вычислений совпадают.
- 1. Рассчитывается экономия затрат на весь объем продукции, производимой за год. Расчет делается не менее чем на 5 лет, в течение которых предполагается монопольное владение ноу-хау. 2. Из полученных сумм вычитаются расходы, связанные с обеспечением сохранения конфиденциальности сведений, составляющих ноу-хау, а также учитываются риски, связанные с возможностью случайного раскрытия ноу-хау или получения его конкурентами самостоятельно. Учет рисков заключается в уменьшении ожидаемой экономии вычитанием штрафов, определяемых экспертным путем. 3. Если ожидаемая экономия в разные годы рассматриваемого периода существенно различается, то применяется метод дисконтирования экономии затрат. Для каждого года в расчетный период определяется коэффициент дисконтирования. Ожидаемые поступления от экономии затрат умножаются на соответствующие коэффициенты. В результате получается набор дисконтированных денежных поступлений. 4. Определяется приведенная стоимость экономии затрат за весь период использования ноу-хау. Для этого дисконтированные поступления от экономии затрат суммируются. 5. Если поступления от экономии затрат стабильны, то не обязательно суммировать дисконтированные поступления за все годы. Вместо этого можно умножить годовую экономию затрат на коэффициент аннуитета, который можно взять из специальной таблицы. Рассчитывается коэффициент аннуитета по формуле:
![](/images/image001-567.png)
, (2)
Интеллектуальный патентный промышленный
Где r - ставка дохода для данного сектора рынка нематериального актива,
N - срок полезного применения актива.
Умножение годовой экономии затрат на коэффициент аннуитета внешне похоже на капитализацию при помощи мультипликатора. Однако капитализация применяется для установления рыночной стоимости, причем ставка капитализации рассчитывается на основе анализа фондового рынка, а в рассматриваемом примере определялась стоимость в использовании, причем применительно к активу, который в действительности не может быть продан. Если отвлечься от этого обстоятельства и встать на чисто формалистическую позицию, то можно считать коэффициент аннуитета мультипликатором, а обратную к нему величину - ставкой капитализации.
Ноу-хау имеет реальную ценность только в случае надежной защиты его от раскрытия. Поэтому расчет стоимости ноу-хау имеет смысл основывать на использовании прибыли за несколько лет.
Следует отметить, что проблема определения платежей за использование ноу-хау заключается в том, что для его внедрения в производство требуются инвестиции. Чистый доход от использования ноу-хау или изобретения является частью чистого дохода от реализации инвестиционного проекта. Поэтому сначала разрабатывается инвестиционный проект, составляется бизнес-план, в котором рассчитывают ожидаемый ежегодный чистый доход. Затем выделяют ту часть чистого дохода, которую можно отнести к используемому объекту интеллектуальной собственности.
Применяемый для расчета долевой коэффициент определяется с учетом фактора получения экономии. Так, применение ноу-хау или изобретения дает прирост чистого дохода предприятия за счет таких факторов, как снижение себестоимости продукции, увеличение объема продаж, увеличение цены за продукцию за счет роста качества, снижение налога на прибыль. Далее надо решить, какая часть рассчитанного дохода пойдет в оплату обладателю (автору) ноу-хау или изобретения. Вот эта величина и будет использована в формуле как чистый доход.
Особое внимание следует обратить на выбор ставки дисконта. Обычно ставка дисконта складывается из безрисковой ставки и премии за риск. Когда оцениваются объекты интеллектуальной собственности, премия за риск выбирается повышенной, так как вложения в эти объекты отличаются большой рискованностью.
Срок полезного применения объекта интеллектуальной собственности оценивается предприятием самостоятельно и зависит от сроков старения передаваемых знаний (опыта) и возможного раскрытия их конфиденциальности. Этот период соответствует 20-летнему периоду действия патента РФ на изобретение. При определении срока действия договора на передачу ноу-хау в международной практике принятым считается срок, равный пяти годам, а по отдельным договорам он изменяется в пределах от двух до десяти лет.
Похожие статьи
-
Введение - Методика правовой оценки ноу-хау
По мере развития экономики, внедрения новых технологий и выпуска наукоемкой продукции, объекты интеллектуальной собственности становятся одной из...
-
Методика оценки ноу-хау - Методика правовой оценки ноу-хау
Владелец ноу-хау держит в своих руках очень мощный инструмент, способный помочь ему выстоять в условиях серьезной рыночной конкуренции или вывести свою...
-
Среди охраняемых результатов интеллектуальной деятельности особое место занимает секрет производства (ноу-хау), введенный в перечень охраняемых...
-
Итак, в соответствии с определением, данным известным английским юристом Рупертом Кроссом, автором целого ряда монографий и учебников, получивших широкое...
-
В настоящее время в мире существует 26 федеративных государств. Они находятся в Европе (Австрия, Бельгия, Германия, Россия, Югославия, включающая теперь...
-
Назначение государственно-правового регулирования - соблюсти, а при необходимости уравновесить баланс интересов субъектов естественных монополий и...
-
По общему правилу, ИП работают в правовом поле, предусмотренном для деятельности ю. л. Однако наличие в з-ве довольно обширного перечня ограничений и...
-
"Естественная монополия - состояние товарного рынка, при котором удовлетворение спроса на этом рынке эффективнее в отсутствие конкуренции в силу...
-
В России в рамках единой корпорации часто объединяется как производство естественно-монопольных благ, так и производство таких благ, которые эффективней...
-
Введение - Естественные монополии в Российской Федерации и методы регулирования их деятельности
Существует огромное количество различных рыночных состояний, что позволяет говорить о несовершенстве рынков и рассматривать монополистическую...
-
Несостоятельность (банкротство) как правовой институт Термин "несостоятельность (банкротство)" является многогранным и его можно рассматривать в...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Правовой анализ защиты семьи и ребенка в Российской Федерации
В результате проведенного исследования были решены основные поставленные задачи: было дано понятие конституционно-правового статуса семьи в Российской...
-
Защита семейных прав в установленных законом случаях исполняется государственными органами. К ним принадлежат не только федеральные органы исполнительной...
-
Налог на прибыль организаций - Понятие налога на прибыль организаций
Налогообложение прибыли организаций регламентируется главой 25 НК РФ. Налог на прибыль организаций -- прямой налог, взимаемый с коллективных субъектов...
-
Формы и способы защиты семьи, обеспечиваемые государством Защита семейных прав и соответственно охраняемых законом интересов граждан исполняется в...
-
Понятие и правовая природа рентных отношений Договор рента иждивение имущество Договор ренты определяется как договор, в соответствии с которым одна...
-
Понятие субсидиарной ответственности. Сравнительный анализ субсидиарной ответственности в Республике Беларусь и в Российской Федерации Субсидиарной в...
-
Особенности правового статуса кредиторов: проблемы применения законодательства на практике После признания банка судом банкротом и открытия конкурсного...
-
Понятие и состав Правительства РФ. Правительство - это коллегиальный орган общей компетенции, издающий от своего имени административно-правовые акты и...
-
Электроэнергетика. В российской электроэнергетике естественная монополия сложилась исторически. Передающая энергию сеть по природе своей предназначена...
-
Формирование структуры местной администрации представляет собой организационное закрепление тех или иных функций муниципального управления за отдельными...
-
Предмет и метод гражданского права Предмет гражданского права составляют отношения, регулируемые гражданским законодательством (ст. 2 ГК РФ). В круг...
-
Введение - Анализ правового регулирования субсидиарной ответственности в Республике Беларусь
Важнейшим регулятором общественных отношения является право. В правовой науке проблема ответственности до сих пор остается одной из самых актуальных. Она...
-
Правовое положение кооперативно-интеграционных структур в агропромышленном комплексе
Правовое положение кооперативно-интеграционных структур в АПК Кооперативно-интеграционные структуры создаются различных видов и размеров - это и...
-
В современных условиях термин "банкротство" все чаще принято связывать с такими социально-негативными явлениями, как мошенничество или рейдерские...
-
Рекомендации по совершенствованию реализации государственной жилищной политики С целью совершенствования организации системы капитального ремонта МКД и...
-
Оценим влияние каждого из разработанных мероприятий на экономические показатели деятельности ООО "УралДомСтрой" и на уровень доступности жилья для...
-
Уголовный ответственность умышленный вред История уголовной ответственности за причинение вреда здоровью в российском уголовном законодательстве Анализ...
-
Конституционно-правовой статус семьи в России Семья представляет собой одну из величайших ценностей, созданных человеком, она существовала практически на...
-
После 1992 года Российская Федерация была преобразована таким образом, что бывшие административно-территориальные единицы - области и края смогли...
-
Особенности правового статуса республик Российской Федерации В данной главе необходимо по порядку рассмотреть конкретные особенности правового статуса...
-
К основным государственным институтам Российской Империи относится Государственный совет, образованный по инициативе Михаила Михайловича Сперанского в...
-
- Субъектами этого способа признаются: 1. Дети, оба родителя или единственный родитель которых являются гражданами Российской Федерации. Они получают...
-
Согласно п. 4 ст. 15 Конституции РФ, после официального признания, ратификации и одобрения международные договоры в установленном порядке приобретают...
-
Эффективность предложенных рекомендаций будет заключаться в повышении уровня информированности граждан о системе взносов на капитальный ремонт МКД,...
-
Понятие и содержание государственной жилищной политики Жилищная политика названа одним из главных приоритетов деятельности Правительства Российской...
-
Президент конституционный суверенитет государственный Из всего выше сказанного можно сделать следующие выводы. Очевидно, что по совокупности и значимости...
-
Порядок выборов Президента РФ определен Конституцией РФ (ст. 81) и Федеральным законом "О выборах Президента Российской Федерации" (май 1995 г.)....
-
Данный правовой институт составляют нормы Конституции, которые закрепляют права, свободы и обязанности граждан. Глава II Конституции называется "Права и...
-
Содержанием этих прав является политическая активность, общественная деятельность человека. Поэтому подавляющее число прав и свобод принадлежит только...
Методы оценки ноу-хау, применяемые российскими оценщиками - Методика правовой оценки ноу-хау