Категории, классификации и система статистических показателей денежного обращения - Статистика денежного обращения и кредита

Система статистических показателей, характеризующих денежное обращение, основывается на категориях, связанных с функциями денег, определениями денежной массы и ее структуры.

Деньги выполняют меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и сбережения. Во внешнеэкономических отношениях деньги функционируют как мировые деньги.

В соответствии с указанными функциями система показателей денежного обращения включает следующие показатели:

    -денежная масса и ее структура; -обеспеченность денежными знаками обращения национальной экономики и покупательная способность денежной единицы (национальной валюты); -показатели, отражающие операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства; -показатели, отражающие операции с валютой в международных экономических отношениях. В процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей осуществляется движение денег во внутреннем обороте в наличной и безличной формах. Всю денежную массу можно представить как совокупный денежный агрегат (М3), включающий в качестве составных частей денежные агрегаты М0, М1, М2. При построении этих агрегатов каждая последующая величина возрастает на предыдущую.

М3-денежная масса в обороте, измеряемая совокупным объемом покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству (кроме центрального правительства). денежный кредит мультипликатор процент

Международными стандартами предусмотрено от четырех до семи показателей денежной массы. В статистике ООН предпочтение отдается показателю, объединяющему наличные деньги и депозиты. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 (совокупность наличных денег и всех видов чековых вкладов) и показатель "квазиденег" (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).

В России исчисляется четыре показателя. В российской практике категория "совокупная денежная масса" (денежный агрегат М3) как сумма всех наличных и безналичных средств в обращении достаточно близка к международным стандартам, хотя имеются некоторые отличия в понимании совокупной денежной массы, и особенно в трактовке ее составляющих - денежных агрегатов М1 и М2. Так, в соответствии с международными рекомендациями в денежном агрегате М1 помимо М0 учитываются только вклады до востребования, а в России - не только вклады до востребования, но и срочные вклады населения и предприятий в коммерческих банках, а также средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов. Напротив, в международных рекомендациях денежный агрегат М2 по сравнению с денежным агрегатом М1 расширяется за счет сертификатов и находящихся в продаже ценных бумаг, тогда как в российской практике сертификаты и облигации госзайма включаются в денежный агрегат М3. В состав совокупной денежной массы, рассчитываемой Банком России, входят следующие показатели:

    1. Денежный агрегат М0 - наличные деньги в обращении, т. е. не включая наличные деньги, держателем которых является банковская система. 2. Средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов. 3. Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках. 4. Депозиты населения до востребования в сберегательных банках. 5. Средства Госстраха.

Денежный агрегат

М1= (М0 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5).

6. Срочные депозиты населения в сберегательных банках.

Денежный агрегат

М2 = (М1 + п.6).

7. Сертификаты и облигации госзайма.

Денежный агрегат

М3 = (М2 + п.7).

В российской практике в качестве наиболее универсального показателя денежной массы применяется денежный агрегат М2. За 1992 - 1996 гг. денежная масса увеличилась с 0,9 до 220,8 трлн. руб., в т. ч. денежный агрегат М0 на 1 января 1996 г. составил 80,8 трлн. руб.[2] Таким образом, доля денежного агрегата М2 (сумма наличных денег в обращении, средств на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, граждан и местных бюджетов, депозитов населения в коммерческих банках, депозитов населения в Сбербанке до востребования, средств Госстраха и срочных депозитов в Сбербанке) в совокупной денежной массе составила 36,6 %.

Самостоятельным компонентом денежной массы является показатель денежной базы. Денежная база включает денежный агрегат М0 (наличные деньги в обращении), денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке и их средства на корреспондентских счетах в Центральном банке. Для контроля за динамикой денежной массы, анализа возможности коммерческих банков расширить объемы кредитных вложений в экономику используется показатель "денежный мультипликатор".

Денежный мультипликатор - это коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов. Он рассчитывается по формуле:

М2/Н = (С+D) / (C+R) = (C/D +1) / (C/D + R/D),

Где М2 - денежная масса в обращении;

H - денежная база;

С - наличные деньги;

D - депозиты;

R - обязательные резервы коммерческих банков.

Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости к ставке обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком для коммерческих банков.

Соответствие количества денежных знаков объему обращения и факторы обесценения денег определяются с помощью следующих показателей:

    1. количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения; 2. показатель, характеризующий, во сколько раз произведение количества денег на скорость обращения больше произведения уровня цен на товарную массу; 3. показатель инфляции.

В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый данный период количество денежных единиц, необходимых для обращения, определяется по формуле:

Д= ( Ц-В+П-ВП) / С0

Где Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П - сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;

ВП - сумма взаимопогашаемых платежей;

С0 - скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году оборачивается рубль).

В упрощенном виде эта формула выглядит так:

Д=МЦср /С0

Где М - масса реализуемых товаров;

Цср - средняя цена товара.

Из вышеприведенной формулы получаем равенство (уравнение обмена):

ДС0 = М Цср.

Следовательно, произведение количества денег в обращении на скорость обращения (ДС0) равно произведению товарной массы на уровень цен (М Цср). Когда равенство нарушается (ДС0 > М Цср ) происходит обесценение денег. Указанное уравнение обмена впервые предложено И. Фишером. Современный монетаризм (М. Фридман и др.) также основывается на уравнении И. Фишера. Но если И. Фишер делает упор на взаимосвязи денежного феномена с ценами, то М. Фридман увязывает динамику денежного фактора с номинальным ВВП.

Обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги (инфляция), возникает вследствие переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массы при отсутствии адекватного увеличения товарной массы. Инфляция, как правило, измеряется с помощью двух индексов-дефляторов: дефлятора ВВП и индекса потребительских цен. Чаще всего измерения инфляции применяется индекс потребительских цен. К важным показателям статистики денежного обращения относится показатель, характеризующий изменение покупательной способности рубля (Iп. с. р.), который определяется как обратная величина индекса потребительских цен (I п. ц.)). В самом общем виде этот показатель можно определить по формуле:

Iп. с. р.= 1 / (P1Q1 /P0Q1)

Где Q1 - объем товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в их денежные расходы в текущем периоде;

P0 и P1 - цены на товары и услуги, потребляемые населением соответственно в базисном и текущем периоде.

Похожие статьи




Категории, классификации и система статистических показателей денежного обращения - Статистика денежного обращения и кредита

Предыдущая | Следующая