План финансового оздоровления - Банкротство. Особенности процедуры финансового оздоровления

Немало важную роль в процедуре финансового оздоровления занимает план финансового оздоровления, который содержит основные элементы традиционного бизнес-плана. Однако коренным отличием плана финансового оздоровления от обычного бизнес ? плана является тот факт, что план финансового оздоровления разрабатывается для неплатежеспособного предприятия и регламентируется законодательством о банкротстве организации, а бизнес ? план представляет собой документ, вырабатываемый новой или действующей компанией, в котором систематизируются основные аспекты намеченного коммерческого мероприятия для привлечения дополнительных инвестиций.

Теперь рассмотрим план финансового оздоровления более подробно. И так, план финансового оздоровления, подготавливается учредителями должника или собственником имущества должника - унитарного предприятия и утверждается собранием кредиторов. Он должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в ходе финансового оздоровления в соответствии с графиком погашения задолженности. В соответствии с законом о банкротстве РФ №127 план финансового оздоровления не подлежит обязательному утверждению арбитражным судом, однако невыполнение плана является основанием для отстранения руководителя должника от должности. [5, c. 105]

Основная цель разработки плана финансового оздоровления как особого вида бизнес ? плана заключается в восстановлении и укреплении платежеспособности предприятия, а также удовлетворении требований кредиторов. Структура плана финансового оздоровления неплатежеспособной организации состоит из восьми разделов, сущность которых описана в таблице.

Банкротство финансовый оздоровление

Разделы плана финансового оздоровления

Номер раздела

Наименование раздела

Информация, раскрываемая в данном разделе

1 раздел

Общая характеристика организации

Приводятся данные о организационной структуре предприятия, дате регистрации в налоговых органах, ИНН, и т. д.

2 раздел

Краткие сведенья по плану финансового оздоровления

Срок реализации плана, суммы условия представления и сроки погащения государственной финансовой помощи, финансовые результаты реализации плана и др.

3 раздел

Анализ финансового состояния

Проводится анализ финансового состояния предприятия.

4 раздел

Мероприятия по восстановлению платежеспособности

Перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия,

Оценку потребности в финансовых ресурсах и их реализацию,

Аналитические обоснования перечисленных мероприятий и выводы.

5 раздел

Оценка со стороны маркетологов

Описание и анализ товарных рынков, на которых "работает" и собирается "работать" предприятие.

6 раздел

Стратегии развития организации

Посвящен описанию и обоснованию избранных стратегий маркетинга и продаж

7 раздел

План производства

Раскрывается производственная программа предприятия, на основе которой определяется потребность предприятия в дополнительных ресурсах, в том числе и финансовых

8 раздел

Финансовый план предприятия

Прогноз финансовых результатов, обоснование потребности в дополнительных инвестициях и источников финансирования,

Модель дисконтированных денежных потоков

Агрегированную форму прогнозного баланса предприятия.

План финансового оздоровления, как и любой другой бизнес ? план, является и документом стратегического планирования, и руководством к действию. Поэтому план финансового оздоровления должен отражать реальную финансово-экономическую ситуацию на предприятии.

Следовательно, необходимо уделить серьезное внимание проблемам взаимоотношений предприятия с его кредиторами и оценить риски банкротства, поскольку недостаточный учет данных рисков может поставить под сомнение саму возможность реализации плана финансового оздоровления во внесудебных процедурах.

Разработка плана финансового оздоровления начинается с проведения углубленного анализа финансового состояния предприятия. Желательно, чтобы период ретроспективного анализа составлял 2?3 года. Основной целью проведения данного анализа является не расчет представленных в методических рекомендациях показателей, а выявление внешних и внутренних причин, повлекших за собой ухудшение финансового положения предприятия. На основе проведенного анализа и сделанных выводов разработчики намечают основные пути восстановления платежеспособности предприятия за счет мобилизации внутренних ресурсов, а при их недостаточности - за счет привлечения заемных ресурсов.

Следует обратить внимание на то, что для планов финансового оздоровления неплатежеспособных предприятий финансовыми результатами являются не привычные для планово-финансовых служб предприятий прибыль или рентабельность, а такие показатели как:

    - чистая текущая стоимость, - внутренняя норма рентабельности, - дисконтный срок окупаемости проекта.

Разделы, посвященные рынку и конкуренции, а также деятельности предприятия в сфере маркетинга, тоже являются важными разделами плана финансового оздоровления, поскольку только поддержание объема продаж на определенном уровне способно обеспечить выживание предприятия в условиях жесткой конкуренции.

Обоснованный прогноз объемов продаж служит исходной точкой для разработки плана производства. На первом шаге разработчики должны убедиться в том, что предполагаемые объемы продаж при сложившихся на рынке ценах на выпускаемую предприятием продукцию не только обеспечивают достижение точки безубыточности, но гарантируют получение предприятием необходимых для его дальнейшего развития прибылей.

План производства, помимо необходимых расчетов, должен раскрывать общие подходы к производству, содержать характеристику основных технологических процессов, применяемых в производстве, характеристику материально-технической базы производства и основных видов используемого сырья, материалов, энергетических ресурсов, а также характеристику основных поставщиков. В данном разделе формулируются требования к трудовым ресурсам. При формировании сводной сметы расходов и калькуляции себестоимости необходимо учитывать результаты реализации мероприятий, направленных на снижение себестоимости продукции.

Финансовый план разрабатывается на основе предыдущих разделов и служит для отражения ожидаемых финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому расчеты, приведенные в финансовом плане, должны быть полностью увязаны с расчетами, представленными в остальных частях плана финансового оздоровления. Особое внимание следует уделить точности и обоснованности приводимых в разделе показателей, поскольку именно финансовый план тщательно изучается потенциальным кредитором.

Целью разработки и реализации плана финансового оздоровления является восстановление платежеспособности предприятия, при разработке финансового плана также необходимо проработать графики погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Разработка, анализ и постоянный контроль за выполнением графика погашения кредиторской задолженности имеет особое значение для успешной реализации плана финансового оздоровления в целом, поскольку его не выполнение могут привести к тому, что процедура финансового оздоровления будет прекращена и предприятие объявят банкротом.

Только после того, как разработчики убедятся в полной взаимоувязке основных разделов плана финансового оздоровления, следует приступать к формированию первого и второго его разделов.

В первом разделе помимо различной адресной информации, организационной структуры предприятия и характеристики его руководящих работников (их образовательный уровень, квалификация, стаж работы и т. д.), целесообразно дать сжатое описание основных направлений деятельности предприятия и его краткую характеристику.

Только после того как план финансового оздоровления полностью сформирован, можно приступить к разработке раздела, содержащего краткое резюме.

Такие планы составляются предприятиями не только в том случае, когда осуществляется процедура финансового оздоровления. Данная типовая форма используется также для разработки проектов восстановления платежеспособности неплатежеспособными предприятиями, в отношении которых еще не возбуждено дело о банкротстве организации. [7, c. 40]

Похожие статьи




План финансового оздоровления - Банкротство. Особенности процедуры финансового оздоровления

Предыдущая | Следующая