Информационная база финансового менеджмента, Достоверная, своевременная и объективная информация - Информационная база финансового менеджмента как основа принятия решений

Достоверная, своевременная и объективная информация

Следует признать, что возможности для адекватной оценки состояния фирмы у менеджеров предприятия объективно шире, чем у остальных заинтересованных лиц, однако сами источники, которыми все они пользуются, в основном, совпадают, а преимущества инсайдеров связаны с большим объемом, точностью и оперативностью получения информации, поступающей из такого источника, как "отчетность предприятия". Но данные, необходимые аналитикам, формируются не только внутри предприятия, но и в окружающей его среде. В целом информационное обеспечение процесса анализа финансового состояния предприятия - это совокупность информационных ресурсов, необходимых для проведения аналитических процедур и способов их организации. Для пользователя, не являющегося инсайдером, большая часть данных поступает из внешних источников.

Это означает на практике, что оценка состояния предприятия зависит от следующих аспектов, связанных с информацией:

    - полезности. - достоверности. - полноты. - своевременности. - правильности интерпретации со стороны исследователя.

Как известно, главная задача финансового директора - обеспечить менеджмент оперативной и достоверной информацией о состоянии бизнеса. Ее значимость возрастает, если компания динамично развивается, в том числе за счет приобретения новых активов.

Под достоверностью отчетности имеется в виду уровень точности показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности, позволяющая заинтересованному лицу на основе ее данных делать соответствующие предположения и выводы об итогах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном положении организации и принимать необходимые решения в экономической сфере организации, опираясь исключительно на выводы и итоги отчетности.

Эта информация играет важную роль для инвесторов, которые действительно заинтересованы в том, чтобы финансовые операции организации имели осмысленный характер и отчетность отражала реальное финансовое положение. Не меньший интерес к достоверности финансовой отчетности предприятия имеют банковские представители, которых интересует прежде всего платежеспособность экономического субъекта. Считается, что бухгалтерская (финансовая) отчетность, в том числе подтвержденная аудитором, верно отображает экономическую деятельность и ее результаты.

Но в практической деятельности этому препятствуют следующие условия:

    1. Ограниченность бухгалтерского учета, а значит и самой отчетности. Это проявляется:
      А) в том, что отчетность в основном показывает данные учета, не позволяя соответственно повторять хозяйственную деятельность; Б) в ретроспективности бухгалтерской (финансовой) отчетности, так как заинтересованные пользователи могут ознакомиться с ней только по истечении определенного периода времени, установленного законодательством РФ и нормативными правовыми актами органов государственного регулирования бухгалтерского учета; В) в персональной учетной политике, что дает возможным либо "приукрасить" итоги и хозяйственное положение, либо, при нужде, занизить эти показатели; Г) в нарушении нормативных актов (в том числе и положений по бухгалтерскому учету), зачастую в пользовании имеющихся в них противоречий.
    2. Ошибочное утверждение, что достоверность бухгалтерской (финансовой) отчетности подтверждается заключением аудитора. Даже эксперту по отчетности, которая составлена в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), проблемно определение финансовой ситуации предприятия по степени ее устойчивости и неустойчивости. В самой отчетности данных, уточняющих экономическое состояние организации не имеется, их можно узнать только при основательном глубоком изучении и анализе сведений бухгалтерского учета, но аудиторы крайне редко принимают во внимание эти уточняющие моменты при оценке достоверности отчетности. Кроме того, в Федеральном законе "Об аудиторской деятельности" №307-ФЗ от 30.12.2008 года не указывается, что выводы аудитора о достоверности финансовой отчетности обязаны основываться исключительно на соблюдении правил бухгалтерского учета.

Намного более логичное мнение о достоверности отчетности дает источник Налогового вестника: "вывод о достоверности финансовой отчетности должен базироваться на знании бизнеса, что дается только с использованием глубокого анализа всей хозяйственной деятельности и комплексной оценки эффективности деятельности эти знания должны быть полнее представлены и при подготовке наших бухгалтеров и аудиторов, и особенно в системе повышения их квалификации"

Полезность информации определяется степенью ее влияния на управленческие решения, позволяя оценивать предыдущие и текущие события, а также делать необходимые прогнозы. Например, сведения о планируемой рентабельности нового инвестиционного проекта оказывают влияние на решение банка при выдаче долгосрочного кредита. Для заключения контракта на поставку продукции предприятию-контрагенту такая информация не требуется.

Полезность информации может быть различной в зависимости не только от ее содержания, но и от типов пользователей (например, информация о выплате дивидендов для акционера полезна, а для кредитора, как правило, избыточна). Понятие "полезности" можно трактовать достаточно широко, включая в него такие аспекты, как достоверность, полнота и своевременность. В самом деле, для принимаемого решения недостоверная или неполная информация теряет свои полезные свойства. Мы считаем необходимым рассматривать эти свойства отдельно, применяя термин "полезность" к содержательной стороне информации.

Достоверность информации означает, что она должна адекватно описывать произошедшее событие. Для бухгалтерской информации, например, важно отсутствие ошибок, отражение операций в соответствии с их экономическим содержанием и принятыми правилами учета.

Полнота информации определяется как наличие всех необходимых данных для принятия решения. Вместе с тем, информация не должна быть избыточной (за исключением случаев дублирования информации с целью ее проверки на достоверность). Отсутствие некоторых сведений может привести к принятию неверного решения. Например, при совершении сделки по цене выше рыночной, что привело к существенному росту прибыли компании, необходимо отметить, что данная операция проведена с аффилированной фирмой. Отсутствие этой части информации создает у инвестора ложное впечатление об эффективности деятельности компании.

Такое качество данных как "своевременность" означает, что чем меньше времени прошло с момента события до момента его отражения в различных источниках информации, тем большую ценность эти данные представляют для пользователя.

Например, информация об изменениях курса акций 3 года назад менее полезна для инвестора, чем тот же вид информации, но за трехмесячный период перед моментом покупки.

Существует способ учета ценности информации в зависимости от момента ее возникновения: в процессе расчетов "старые" данные используются с корректирующим коэффициентом (например, при прогнозировании курсов акций путем экстраполяции цен предыдущих периодов).

Из сказанного следует, что формирование финансовой отчетности и ее анализ - сложный и трудоемкий процесс.

При этом акцент должен быть сделан на поиске эффективных путей организации всех этапов информационной технологии, от сбора и регистрации показателей, составляющих исходный информационный базис получения финансовой отчетности, до разработки алгоритмов анализа финансового положения предприятия с учетом воздействия на процесс потока инфляционных изменений и других регулирующих воздействии.

В этой связи наиболее существенные элементы инструментальных комплексов для будущих систем обработки, получения и анализа финансовой отчетности предприятия определяются словами: динамичность, адаптивность, ориентация на пользователя, принимающего участие в индивидуальном или коллегиальном процессе принятия делового решения с учетом и под контролем средств вычислительной техники.

Похожие статьи




Информационная база финансового менеджмента, Достоверная, своевременная и объективная информация - Информационная база финансового менеджмента как основа принятия решений

Предыдущая | Следующая