Введение - Исследование основных моделей формирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля

Характерными чертами рыночной экономики являются динамичность экономической среды, постоянное изменение внешних факторов, определяющих политику организации, изменение конкурентных цен на продукцию, колебание курсов валют, инфляционное обесценивание средств хозяйствующего субъекта, появление конкурентов, предоставляющих продукцию идентичную или превосходящую по качеству продукцию. Для поддержания конкурентоспособности организации и ее доли рынка сбыта, организации постоянно необходимо производить реконструкцию производственных мощностей, обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности.

Одна из важнейших тенденций развития современной российской экономики -- рост инвестиций. Известно, что именно увеличение объемов инвестиций, как внешних, так и внутренних, характеризует конкурентоспособность экономики. Годы инвестиционного голода оказали весьма губительное воздействие на все основные отрасли. В результате Россия осталась с устаревшим и неадекватным основным капиталом, о чем свидетельствует, в том числе, ветхое состояние инфраструктуры.

Тем не менее, последние годы характеризуются положительной динамикой роста инвестиционной активности, которая проявляется как в финансовом секторе, так и в реальном производстве.

Тем не менее, инвестор и "потенциальный объект инвестирования" не всегда находят друг друга в сложной системе инвестиционных взаимоотношений. По какой причине? Процесс инвестирования осложняется несколькими факторами, с которыми инвестор сталкивается в процессе принятия решения. Одним из них является выбор объекта инвестирования, или, другими словами, инвестиционно привлекательного организации. Всем известно, что, принимая подобное решение, инвестор основывается на соотношении риска и дохода. Однако при наличии большого массива информации и множества работающих на рынке организация принять объективное и наиболее эффективное решение бывает крайне непросто.

Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любой организации. При большом выборе видов инвестиций организация постоянно сталкивается с задачей выбора инвестиционного решения. Принятие инвестиционного решения невозможно без учета следующих факторов: вид инвестиции, стоимость инвестиционного проекта, множественность доступных проектов, ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования, риск, связанный с принятием того или иного решения и др.

В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Однако весьма существен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать. Так, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной основе.

В условиях рыночной экономики рациональное формирование инвестиционного портфеля позволяет инвестору получить доход и увеличить свое будущее благосостояние. Однако эффективность портфельных инвестиции напрямую зависит от способности инвесторов быстро и адекватно реагировать на изменения состояния российского финансового рынка для определения оптимальной структуры портфеля.

В подобных условиях известные классические подходы к принятию оптимального инвестиционного решения зачастую становятся неэффективными и требуют корректировки. Применение компьютерной обработки информации для реализации моделей инвестиционного портфеля увеличивают оперативность принятия решений.

Все вышеизложенное подтверждает актуальность темы исследования.

Цель исследования - изучение существующих моделей формирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

    - дать понятие и классификацию инвестиций; - определить сущность финансовых инвестиций, изучить их формы и подходы к управлению; - изучить сущность и виды портфеля финансовых инвестиций, определить цели его формирования; - выделить этапы формирования и управления портфелем ценных бумаг; - дать понятие риска и доходности портфеля ценных бумаг; - рассмотреть модели формирования оптимальной структуры портфеля.

Объект исследования - финансовые инвестиции.

Предмет исследования - модели формирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля.

Похожие статьи




Введение - Исследование основных моделей формирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля

Предыдущая | Следующая