ИНВЕСТИЦИИ В ПРОЦЕССЕ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ, Механизм и источники воспроизводства основных средств - Вложения инвестиций в обновление основных производственных фондов предприятия на примере ОАО "Мозырьсоль"

Механизм и источники воспроизводства основных средств

На современном этапе развития экономики республики одной из важнейших задач является обновление основных средств предприятия. Без ее решения невозможно обеспечить переход народного хозяйства на интенсивный путь развития. Длительное время производство в нашей стране развивалось в основном за счет нового строительства и расширения производства, а действующие производственные фонды не поддерживались на надлежащем научно-техническом уровне. Сейчас стоит задача изменить соотношение между новым строительством и техническим перевооружением организаций, поднять долю средств, направляемых на техническое перевооружение и реконструкцию организаций. Однако проблема обновления основных в настоящее время состоит в том, что предприятия практически не имеют средств для инвестиций.

Инвестиции в основные средства осуществляются в виде капитальных вложений. В соответствии с Инвестиционным кодексом РБ, утвержденным Законом РБ от 22.06.2001 г. №37 [8, с.6] источниками финансирования инвестиций могут быть:

- собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, возмещение потерь страховых сумм и другие); - заемные финансовые средства инвесторов (бюджетные и банковские кредиты); - привлеченные финансовые средства инвестора (средства, полученные от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудового коллектива, физических и юридических лиц); - бюджетные ассигнования; - денежные средства организаций, централизуемые ассоциациями в установленном ими порядке и др.

Таким образом, источники инвестиций делятся на три группы: внутренние, внешние и бюджетные.

Внутренними (собственными) источниками являются: накопленный амортизационный фонд, нераспределенная чистая прибыль, налоговые отсрочки и дотации.

Внешними (заемными и привлеченными) источниками являются: кредиты, облигации, акции, имущественные вклады акционеров, имущество, привлекаемое по договору аренды или лизинга.

Бюджетным источником являются инвестиционные ассигнования государства.

Классификация источников финансирования основных средств представлена на рисунке 1.1 [22, с.168].

В хозрасчетной экономике особая роль принадлежит собственным средствам финансирования капитальных вложений, а это - амортизационные отчисления и прибыль.

Рисунок 1.1. Источники финансирования воспроизводства основных средств

В процессе эксплуатации основные средства, сохраняя первоначальную вещественную форму, постепенно изнашиваются, т. е. теряют свои потребительские и физические качества и становятся непригодными к использованию.

По мере износа их стоимость частями включается в издержки производства и обращения. Различают физический и моральный износ. Под физическим износом понимают постепенную потерю объектом основных средств своих физических и потребительских качеств. Физически изношенные основные средства можно восстановить путем ремонта, реконструкции и модернизации. Однако приходит время, когда затраты на ремонт не окупаются и становятся не эффективными, так как появляются новые аналоги основных средств с более высокой производительностью и меньшими затратами на их приобретение, обслуживание и эксплуатацию. Это и есть моральный износ.

За период эксплуатации основных средств их стоимость должна быть полностью перенесена на вновь созданный продукт. Процесс постепенного перенесения стоимости основных средств по мере их износа на издержки производства и обращения называется амортизацией. Величина износа, выраженная в процентах к первоначальной стоимости основных средств, называется нормой износа (амортизации).

В современных условиях особая роль принадлежит амортизационным отчислениям как основному источнику финансирования обновления основных средств предприятия.

Амортизационные отчисления - денежное выражение части стоимости основных фондов, которая в процессе производства переносится на вновь созданный продукт и предназначается для воспроизводства основных средств.

Важным источником капитальных вложений является прибыль предприятия. После уплаты налогов в бюджет в соответствии с законодательством остающаяся прибыль (чистая прибыль) поступает в распоряжение предприятия. За счет этой прибыли предприятие может создавать фонды накопления и потребления, резервный фонд.

Именно из чистой прибыли, наряду с фондом потребления, формируется фонд накопления - материальная основа капитальных вложений, осуществляемых за счет прибыли. При этом необходимо учесть, что на цели воспроизводства основных фондов нельзя запланировать весь фонд накопления. У него есть другие направления расходования: образование резервных фондов, финансирование научно - исследовательских разработок и др. На фоне многоцелевого использования прибыли проявляется важнейшее преимущество амортизации как источника капитальных вложений, а именно - ее строго целевой характер.

В настоящее время в Республике Беларусь в области инвестиций складывается достаточно сложная ситуация. В современных условиях из-за недостатка инвестиционных ресурсов у предприятий ограничены возможности, позволяющие внедрить кардинальные дорогостоящие программы по обновлению основных средств технологий.

За последние годы произошли значительные изменения в воспроизводственной и технологической структурах инвестиций. Удельный вес инвестиций в непроизводственную сферу вырос с 33% в 1990 году до 40% в 2008 году. Однако эта тенденция сопровождалась сокращением реальных объемов инвестиций в социальную сферу. Доля активной части в технологической структуре инвестиций упала с 51% в 1990 году до 45% в 2008 году [11, с.5].

Сокращение инвестиций отрицательно сказалось на реализации программы ввода основных средств, и как следствие, привело к значительному росту объемов незавершенного строительства (с 38% в 1990 году до 45% в 2008 году [11, с.6]). В незавершенном строительстве находится более 11 тыс. объектов производственного назначения (или 51%), временно приостановлено или законсервировано строительство более трех тысячи объектов. Падение капиталовложений нарушило основные воспроизводственные пропорции. Объемы выбытия основных средств в несколько раз превышают их ввод. Износ основных производственных средств в ряде отраслей приблизился к 60%, то есть к порогу, за которым начинается физический распад производственного потенциала.

Обостряется проблема технологической отсталости и конкурентоспособности отечественной промышленности. К этому добавляется опасность возникновения техногенных аварий и катастроф.

Главную роль в комплексе факторов, сдерживающих инвестиционную активность, играет инфляция. Рост цен увеличивает инвестиционный риск, подавляя стимулы к накоплению капитала.

Другая причина инвестиционного кризиса - дефицит инвестиционных ресурсов. Этот фактор вырастает во второй и важнейший после инфляции ограничитель инвестиционной активности.

Третья причина - неконкурентоспособность инвестиционного комплекса республики - как строительной составляющей, так и поставщиков оборудования.

Поэтому главной задачей инвестиционной политики Республики Беларусь в ближайшие годы является улучшение экономических условий в целях повышения инвестиционной активности государственного и частного секторов экономики, привлечение иностранных инвестиций для структурной перестройки экономики.

Для достижения устойчивого и широкого прорыва в области инвестиций необходима настойчивость в проведении политики финансовой стабильности и реформ. Чтобы эта политика привела к решительному повышению уверенности отечественных и иностранных инвесторов, необходимо укрепление благоприятного инвестиционного климата. Приток капитала для инвестиций в большей степени зависит также от внедрения эффективных рыночных механизмов и приверженности принципу верховенства права.

Состояние и использование основных средств - один из важнейших аспектов экономической работы, так как именно они являются материальным воплощением научно-технического прогресса - главного фактора повышения эффективности любого производства.

Темпы роста объемов производства продукции (работ, услуг) зависят не только от наращивания объема основных средств, но и от степени их использования. Недостаточная загрузка оборудования и использование производственных площадей сдерживает объем производства продукции (работ, услуг), повышает затраты на их производство не только за счет амортизации, но и роста затрат на содержание излишней численности ремонтных рабочих, уменьшает прибыль предприятия.

Более полное и рациональное использования основных средств предприятия способствует улучшению всех технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению объемов производства продукции, снижение издержек производства, экономии капитальных вложений.

Для оценки эффективности использования основных средств предприятия используется целая система показателей с методикой их анализа, которые предлагают многие авторы в специальной экономической литературе, а также в специальных периодических изданиях.

Роль основных средств в процессе производства различна. Часть из них непосредственно воздействует на предмет труда и является активной, другая часть - создает необходимые условия для труда и является пассивной.

Повышение удельного веса активной части средств способствует росту технической оснащенности, увеличению производственной мощности предприятия, возрастанию фондоотдачи. В тоже время немаловажна роль и пассивной части основных средств, поскольку отсутствие нормальных условий труда приводит к болезням, травматизму, текучести кадров, снижению производительности труда. Помимо этого, целесообразно иметь определенную долю производственных основных средств других отраслей и непроизводственных, которые способствуют расширению сферы услуг, оказываемых работникам предприятия, улучшают их благосостояние, что в свою очередь влияет на рост эффективности производства.

Обобщающую оценку движения основных средств дают коэффициенты обновления, выбытия, прироста и воспроизводства, которые также характеризуют техническое состояние основных средств.

Обновление основных средств может происходить как за счет приобретения новых, так и за счет модернизации имеющихся, что более предпочтительно, поскольку в этом случае сохраняется овеществленный труд в конструктивных элементах и узлах, не подлежащих замене.

Для полной характеристики эффективности использования основных средств Г. В. Савицкая [16, с.356] применяет систему показателей, которые можно подразделить на две группы: обобщающие и частные. Обобщающие показатели:

- показатели рентабельности (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств основного вида деятельности); - фондоотдача (отношение объемов производства продукции, работ, услуг без НДС, акцизов к среднегодовой стоимости основных средств основного вида деятельности); - фондоемкость (обратный показатель фондоотдачи); - удельные капитальные вложения на 1 руб. прироста продукции (работ, услуг).

Рассчитывается также относительная экономия основных средств:

±Эопф = (ОПФ1 - ОПФо) х ИВП, (1.4)

Где ОПФ1, ОПФ0 - соответственно среднегодовая стоимость основных производственных средств в отчетном и базисном годах;

ИВП - индекс объема производства продукции (работ, услуг).

Частные показатели применяются для характеристики использования отдельных видов продукции (работ, услуг), например, средний объем продукции (работ, услуг) на единицу оборудования (транспорта) и др.

По методике Савицкой Г. В. [16, с.357], наиболее общим показателем эффективности использования основных средств является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом:

Rопф = или

Rопф = , (1.5)

Где Rопф - рентабельность основных производственных средств, %;

П - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), руб.;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных средств, руб.;

ВП или РП - соответственно стоимость произведенной или реализованной продукции (работ, услуг), руб.;

ФО - фондоотдача, руб./руб.;

Rвп, Rрп - рентабельность произведенной или реализованной продукции (работ, услуг), %.

Изменение фондорентабельности за счет изменения фондоотдачи основных производственных средств находится следующим образом:

. (1.6)

Изменение фондорентабельности за счет изменения рентабельности производства продукции рассчитывается следующим образом:

. (1.7)

С целью более глубокого анализа и выявления эффективности использования различных групп основных средств показатель фондоотдачи целесообразно рассчитывать по всем основным средствам, основным средствам основного вида деятельности, активной их части. Сопоставление темпов роста изменения фондоотдачи по разным группам основных средств дает возможность видеть направление совершенствования их структуры.

Факторами первого порядка, влияющими на фондоотдачу, являются изменение удельного веса активной части. Факторная модель для расчета указанных факторов имеет вид:

ФО = У х ФОакт, (1.8)

Где У - удельный вес активной части основных средств, к-т;

ФО акт - фондоотдача активной части основных средств, руб./руб.

Для расчета их влияния можно использовать прием абсолютных разниц:

1. Изменение фондоотдачи ППОС за счет изменения отдачи активной части:

. (1.9)

Изменение фондоотдачи ППОС за счет изменения удельного веса активной части:

. (1.10)

Второй фактор является элементарным (простым) и не детализируется. Первый фактор - сложный, детализируется на ряд факторов и до сих пор нет единого подхода к формированию факторов ее изменения. Существует ряд методик анализа отдачи активной части основных средств основного вида деятельности. Рассмотрим, например, факторную модель по методике Савицкой Г. В. [16, с.361], которая имеет следующий вид:

, (1.11)

Где К - количество оборудования, ед.;

Тед - время работы единицы оборудования, час.;

СВ - среднегодовая выработка единицы оборудования, руб.;

ОП факт - среднегодовая стоимость активной части средств, руб.

Данную модель можно расширить, если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм) и средней продолжительности смены (П).

Объем производства продукции (работ, услуг) в предприятия зависит от изменения:

-среднегодовой стоимости основных промышленно-производственных средств; - уровня фондоотдачи.

Для того, чтобы рассчитать влияние эффективности использования основных производственных средств на доходы используется следующая факторная

Модель [1, с.269]:

ВП = ОПФ х ФО, (1.12)

Где ВП - объем производства продукции (работ, услуг), руб.;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.; ФО - фондоотдача основных производственных средств, руб./руб.

Изменение объема продукции (ВП) за счет изменения среднегодовой стоимости основных производственных средств определяется по формуле:

?П = (ОПФ1 - ОПФ0) х ФО0. (1.13)

Изменение объема доходов за счет изменения уровня фондоотдачи рассчитывается следующим образом:

? ВП = (ФО1- ФО0) х ОПФ1, (1.14)

Где ФО1 и ФО0 - фондоотдача отчетного и базового периодов.

Как известно, все показатели хозяйственной деятельности предприятия находятся в тесной связи и зависимости, которую необходимо учитывать в комплексном анализе. Фондоотдача, как указывалось выше, определяется отношением товарной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных средств. Л. Л. Ермолович [2, с.214], разделив числитель и знаменатель на среднегодовое количество рабочих, получила более содержательную кратную модель с другими факторными показателями: среднегодовой выработки продукции одним работником, характеризующей уровень производительности труда и фондовооруженности труда:

= ВП : ЧР = ГВ, (1.15)

ОПС : ЧР Фв

Где ВП - объем производства продукции, руб.;

ЧР - численность работников основной деятельности, чел.;

ОПС - среднегодовая стоимость основных средств, руб.;

ГВ - среднегодовая выработка продукции одним работником основной деятельности, руб.;

Фв - фондовооруженность труда, руб./чел.

Можно заметить, что на практике для преобразования одной и той же модели может быть использовано несколько методов. Например, для оценки деятельности предприятия важнейшее значение имеет показатель рентабельности производственных активов. Этот показатель может служить ориентиром для изучения спроса на продукцию.

Рентабельность производственных средств определяется как отношение прибыли отчетного периода к средней стоимости основных производственных средств и материальных оборотных средств. Этот же показатель можно оценить и по прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. На изменение рентабельности производственных средств влияют изменения уровня фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств, а также рентабельности (доходности) объема реализованной продукции. Для определения количественного влияния этих факторов В. И.Стражев [1, с.159] рекомендует следующую формулу:

Кр = Кq : [(1 : f) + (1 : Kобм)], (1.16)

Где Кр - общая рентабельность производственных средств;

Кq - рентабельность (доходность) реализованной продукции;

F - фондоотдача;

Kобм - оборачиваемость материальных оборотных средств.

Преобразовав данную формулу, можно определить влияние рентабельности производственных средств, оборачиваемости материальных активов, а также рентабельности продаж на изменение уровня фондоотдачи:

ФО = 1 : [(Кq : Кр) - (1 : Кобм)]. (1.17)

Таким образом, на основе вышеизложенных методик во второй главе работы дадим оценку состояния и эффективности использования основных производственных средств на ОАО "Мозырьсоль"

Механизм и источники воспроизводства основных средств

Похожие статьи