Анализ распределения брутто-прибыли и чистой прибыли - Экономическое содержание рентабельности предприятия

К налоговому изъятию прибыли относится: 1)налог на прибыль, 2)штрафы, пени, неустойки по платежам в бюджет. Налоговые органы регулярно отслеживают налоговые декларации, соответствие указанной налогооблагаемой базы, правильность расчетов по налогам и сборам и т. д. Из этих средств в основном формируется бюджет государства. При увеличении налогов и налоговой нагрузки экономическая ситуация организации меняется в худшую сторону. Для сельскохозяйственных организаций формой снижения налоговой нагрузки является внедрение единого налога.

После выплат налогов и других обязательных платежей в распоряжении организации остается чистая прибыль, которая может затем использоваться по усмотрению руководства. Схематично распределение прибыли можно представить на схеме:

Чистая прибыль

Капитализированная доля чистой прибыли:

Потребленная часть чистой прибыли

- на инвестирование в основной и оборотный капитал - формирование резервного и других страховых фондов; - прочие виды капитализации прибыли

-уплата дивидендов; - поощрительные выплаты наемному персоналу; - осуществление социальных программ; - прочие формы потребления чистой прибыли

Рисунок 9.4 Распределение чистой прибыли

На распределение чистой прибыли влияют внешние и внутренние факторы. Внешние:

    1)установленный процент отчисления в резервные фонды; 2)рыночная доля чистой прибыли на инвестируемый капитал; 3)стоимость земного капитала, предназначенного на инвестиционные цели (% по банковским кредитам)

Внутренние:

    1)уровень рентабельности организации; 2)наличие у организации высокодоходных инвестиционных проектов; 3)необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов; 4)уровень коэффициента финансового левериджа и эффекта финансового рычага; 5)наличие существенных внутренних источников осуществления инвестиционных проектов (амотиз. отчисления, выручка от реализации ОФ и др); 6)текущая платежеспособность предприятия.

Наиболее полно конечный результат хозяйствования отражает уровень рентабельности. Различают:

    1. рентабельность продаж; 2. рентабельность издержек производства и капитальных вложений; 3. рентабельность капитала и его частей. 1. Рентабельность реализации продукции равна отношению прибыли от реализации товара, работ и услуг (или чистой прибыли) к выручке от реализации.

Этот показатель отражает объем прибыли с 1 рубля продаж.

2. Рентабельность производственной деятельности равна отношению прибыли или чистой прибыли к сумме затрат реализованной или произведенной продукции.

Или

Рентабельность капитальных вложений равна отношению полученной или ожидаемой прибыли к сумме капитальных вложений.

3. Рентабельность капитала вычисляется отношением балансовой прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости всего капитала или его составных частей (собственного, заемного, перманентного, основного, оборотного, и т. д.).

В экономике один из видов этой рентабельности называется нормой прибыли

Факторная модель рентабельности имеет вид:

Тогда схема анализа влияния факторов на рентабельность методом цепных подстановок будет следующая:

?Rобщ.=R1 - R0

?R(d)=Rусл.1 - R0

?R(Ц)=Rусл.2 - Rусл.1 ?R(C)=R1 - Rусл.2

Факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции производится аналогично (у Савицкой исключается показатель объема реализации).

Для анализа "нормы прибыли" в учебнике предлагается использовать модель, предложенную М. И. Бакановым и А. Д. Шереметом:

Р - общая прибыль F - среднегодовая стоимость ОПФ

Е - средние остатки материальных оборотных средств

Данную формулу можно преобразовывать несколькими способами:

А) Разделив числитель и знаменатель почленно на выручку (N) получим второй вариант значения рентабельности капиталоемкость продукции (показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости) - рентабельность продаж

    Б) Если рентабельность продаж преобразовать, введя значение затрат (S) приходящееся на выручку, то получим третий вариант формулы - материалоемкость продукции - фондоемкость продукции - зарплатоемкость продукции

Резервы увеличения уровня рентабельности кроются в резервах увеличения прибыли:

    1) увеличение объема реализации; 2) повышение цен:
      А) повышение качества товара; Б) реализация на выгодных рынках сбыта; В) реализация в оптимальные сроки;
    3) снижение себестоимости товарной продукции.

Похожие статьи




Анализ распределения брутто-прибыли и чистой прибыли - Экономическое содержание рентабельности предприятия

Предыдущая | Следующая