Слияние "Росбанка" и "Банк Сосьете Женераль Восток". - Сущность и специфика сделок по слияниям и поглощениям в банковском секторе Европейского Союза и России

Присоединение Банка "Сосьете Женераль Восток" к Росбанку стало одним из самых громких событий последних лет на банковском рынке. Решение финансового холдинга Сосьете Женераль о консолидации своих российских активов было принято еще в феврале 2010 года, обусловлено оно было желанием преодолеть убыточность как Росбанка, так и Банка Сосьете Женераль Восток. Так, по итогам 2010 года Росбанк понес убыток, равный 10,3 млрд. рублей. Не лучше обстояли дела и у Банка Сосьете Женераль Восток, который в 2010 году понес суммарные убытки на сумму 4 млрд. рублей.

Ставка делалась на тот факт, что эти банки функционируют в разных сферах бизнеса, и в результате их объединения будет реальная возможность создать крупную финансовую структуру, не имеющую аналогов в российской банковской системе. Росбанк, являясь примером классической российской модели банкинга, начинал функционировать как сугубо корпоративный банк, а в дальнейшем, после приобретения группы ОВК, стал развивать и розничное направление своей деятельности. В рамках же нового объединения можно будет развивать как розничный, так и корпоративный бизнес, используя сеть филиалов Росбанка и технологии Банка Сосьете Женераль Восток. В рамках сделки на баланс Росбанка также переводились активы двух других дочерних структур "Сосьете Женераль": банка "Дельтакредит", специализирующегося на ипотечном кредитовании, а также Русфинанс-банка, отвечающего за потребительское кредитование.

Касательно основных акционеров банков-участников необходимо отметить, что холдинг "Сосьете Женераль" к 2011 владел 74,9% акций Росбанка, еще 11,14% акций принадлежало группе "Интеррос" через подконтрольные ей Pharanco Holdings ltd и ICFI (Cyprus) Limited, еще 11,10% акций принадлежало структуре "ВТБ Капитал". А банк "Сосьете Женераль Восток" вообще является полностью дочерней структурой группы "Сосьете Женераль". Таким образом, можно сказать, что слияние было значительно упрощено тем фактом, что все участники слияния принадлежали одному владельцу.

Касательно размеров активов участников можно сказать следующее: у Росбанка размер активов на 1 января 2010 года составлял 444 млрд. рублей, а у Банка "Сосьете Женераль Восток" - 144 млрд. руб.

План консолидации российских активов Сосьете Женераль заключался в следующем. Первым этапом мероприятия являлось приобретение Росбанком в январе 2011 года у своего мажоритарного акционера банков "Дельтакредит" и Русфинанс. В рамках плана консолидации оба этих банка сохраняли свои бренды, однако полностью переходили на баланс Росбанка. После приобретения 100% акций банка "Дельтакредит" и Русфинанс-банка Росцбанк проводит дополнительную эмиссию акций, с целью увеличения своего уставного капитала.

15 апреля 2011 года состоялось внеочередное общее собрание акционеров "Росбанка", и согласно повестке дня акционеры приняли решение о реорганизации "Росбанка" в форме присоединения к нему банка "Сосьете Женераль Восток". На собрании также были приняты другие решения касательно процедуры слияния. Так, новая структура сохраняла название "Росбанк", однако приобретала корпоративную символику холдинга "Сосьете Женераль". На собрании также был утвержден Устав Росбанка в новой редакции. В ходе сделки "Сосьете Женераль" увеличила свою долю акций до 82,4%, при этом доля "Интерроса" снизилась до 6,3%, а доля "ВТБ Капитала" до 9,3%.

Уменьшение доли миноритарных акционеров стало возможным благодаря дополнительной эмиссии на сумму 3,076 млрд. рублей, в результате чего капитал Росбанка увеличивался на 25%, а размещение акций было осуществлено путем конвертации в них 1,293 трлн. обыкновенных акций Банка "Сосьете Женераль Восток".

Процедура слияния была завершена 1 июля 2011 года, по итогам которой "Росбанк" приобретал у своего мажоритарного акционера "Сосьете Женераль" 100% акций его дочки банка "Сосьете Женераль Восток". Сам же банк "Сосьете Женераль Восток" был ликвидирован. В результате сделки величина активов Росбанка выросла с 444 до 700 млрд. рублей.

Стоит отметить, что эта сделка является одной из самых крупных сделок российского рынка M&;A после кризиса, и по своим масштабам являлась достаточно сложной в реализации. Так, объединение ИТ-систем было осуществлено лишь спустя 4 месяца после завершения сделки, а всего на унификацию информационных систем двух банков было потрачено более 8 месяцев.

Похожие статьи




Слияние "Росбанка" и "Банк Сосьете Женераль Восток". - Сущность и специфика сделок по слияниям и поглощениям в банковском секторе Европейского Союза и России

Предыдущая | Следующая