Механизмы привлечения средств внебюджетных источников на развитие мелиорации и водного хозяйства

Содержание статьи

Экологически несбалансированная инвестиционная политика государства требует реализации системы взаимосвязанных мер по стимулированию привлечения сельскохозяйственными предприятиями собственных и внешних финансовых ресурсов для решения задач комплексного использования и охраны земельных и водных ресурсов.

Составными частями данной системы могли бы стать: совершенствование методов амортизационной политики сельскохозяйственных предприятий и водохозяйственных эксплуатационных организаций, разработка механизмов привлечения необходимых финансовых ресурсов при помощи банковского кредитования, применения лизинга, развития рынка водосервисных услуг и экологического страхования и т. д. При этом следует отметить, что решение этих вопросов связано не только с внесением поправок в действующее законодательство, но и с разработкой новых федеральных законов и нормативно-правовых актов, повышающих инвестиционную привлекательность агропромышленного и водохозяйственного комплексов.

Основными источниками финансирования инвестиций в основной капитал являются собственные средства предприятий и организаций (нераспределенная прибыль; амортизационные отчисления; уставный капитал), заемные и привлеченные (кредиты коммерческих банков; средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг; основные фонды и оборудование, приобретаемые по лизингу; средства внебюджетных фондов; средства, привлекаемые по соглашениям о разделе продукции; иностранные инвестиции и т. д.) и заемные и привлеченные бюджетные источники финансирования инвестиционной деятельности (ассигнования в рамках реализации государственных целевых программ; средства, выделяемые из бюджета институтам развития с государственным участием; инвестиционные налоговые кредиты и различные инвестиционные льготы и т. д.).

Анализ динамики структуры финансирования инвестиций в течение последних лет свидетельствует о том, что собственные средства предприятий остаются наиболее значимым источником финансирования инвестиций в основной капитал [1]. Причиной доминирования собственных источников инвестирования в сельском хозяйстве являются высокие риски долгосрочных инвестиций в основной капитал, обусловленные рядом обстоятельств: большой зависимостью сельскохозяйственного производства от погодных условий; большим производственным циклом; замедленным по сравнению с другими отраслями экономики оборотом денег; диспаритетом цен; высоким физическим износом основных фондов; низкой платежеспособностью и рентабельностью сельскохозяйственных предприятий и др.

Учитывая слабую государственную поддержку сельского хозяйства собственные средства предприятий будут и впредь играть важную роль в развитии мелиоративных мероприятий и ресурсосберегающих технологий.

Оживление инвестиционной активности сельскохозяйственных предприятий возможно и за счет совершенствования амортизационной политики в АПК, которая должна быть направлена на создание условий для накопления инвестиционных ресурсов, необходимых не только для модернизации производственного потенциала, но и для решения экологических проблем.

Суть предложений по совершенствованию механизмов реализации амортизационной политики, имеющих приоритетное значение для развития мелиорации и водного хозяйства, заключаются в следующем:

- внесение изменений и дополнений в п. 2 статьи 256 25 главы Налогового кодекса, состоящих во включении в состав амортизируемого имущества той его части, которое приобретено с использованием бюджетных ассигнований; - расширение сферы применения ускоренной амортизации с учетом особенностей стратегии развития сельскохозяйственных предприятий и фактического уровня рентабельности их работы по сравнению с единственно возможным нелинейным методом ее начисления, предусмотренным действующим законодательством.

Одним из методов инвестиционного обеспечения развития мелиоративных мероприятий является привлечение средств банков. Однако, как показывают результаты исследований, доля банковских кредитов в общем объеме инвестиций в основной капитал составила лишь 10,2 %. Это существенно больше, чем, например, в 2000 году (2,9 %), но почти в 4,2 раза меньше инвестиций, направляемых на реализацию инвестиционных проектов из собственных средств предприятий. Причин тому много, но основными факторами, сдерживающими развитие банковского кредитования инвестиционных проектов, являются: высокие риски кредитования и, как следствие, высокие ставки за кредиты; ограниченные ресурсные возможности банков, прежде всего дефицит среднесрочных и долгосрочных пассивов (в настоящее время доля кредитов, выданных российскими банками на срок свыше трех лет, не превышает 15 % в общем объеме кредитования); несовершенство залогового права (отсутствие механизма реализации залогов в виде земли, являющихся материальным обеспечением "длинных" кредитов); отсутствие позитивных кредитных историй; низкая оценка ожидаемых доходов; недостаточно высокий уровень доверия населения к коммерческим банкам. С одной стороны, это свидетельствует о слабости российской банковской системы, которая не располагает достаточным капиталом для широкого кредитования предприятий и имеет структуру пассивов, не способствующую долгосрочным инвестициям, а с другой - указывает на неготовность сельскохозяйственных предприятий к получению инвестиций в силу их низкой платежеспособности и отсутствия необходимой квалификации для разработки обоснованных инвестиционных предложений.

Разорвать замкнутый круг "низкая эффективность производства - плохое финансовое положение сельскохозяйственных предприятий - отсутствие инвестиций - дальнейшее снижение конкурентоспособности" невозможно без расширения государственной поддержки сельского хозяйства с использованием различных технологий расширения банковского кредитования инвестиционных проектов. Для решения озвученных в данном разделе проблем наиболее эффективной технологией является использование механизма субсидирования процентных ставок по инвестиционным кредитам. Суть этого механизма состоит в том, что при использовании кредитных ресурсов сельскохозяйственным предприятием государство субсидирует процентную ставку по кредитам до 80 % ставки рефинансирования Центробанка России, а для объектов животноводства до 100 %.

Перспективным направлением финансового обслуживания инвестиционного процесса является развитие лизинга основных фондов с использованием различных инструментов государственной поддержки: софинансирование из бюджета погашения лизингополучателем расходов лизингодателя по приобретению предмета лизинга; субсидирование процентных ставок по банковским кредитам, привлеченным лизингодателем для приобретения предмета лизинга; предоставление различных налоговых и таможенных льгот по инновационным проектам, обеспечивающим развитие мелиоративных мероприятий и внедрение ресурсосберегающих технологий.

В отличие от развитых стран, где доля лизинга составляет, как правило, от 15 до 35 % всех капитальных вложений (например, в Великобритании -25 %, в США - 35 %, в Германии - 20 %). В тоже время в нашей стране, с учетом существующей в настоящее время нормативно-правовой базы лизинга и не вполне благоприятного инвестиционного климата, имеющийся потенциал лизинговых механизмов инвестирования используется не в полной мере (около 6 % всех капитальных вложений) [2].

И все же, несмотря на слабое развитие лизинга в нашей стране, он является одним из наиболее эффективных способов привлечения инвестиций в реальный сектор экономики, инструментов ускорения инновационных разработок научно-технического прогресса. В условиях несовершенства залогового права лизинг, в отличие от банковского кредита, является доступным мелким и средним производителям сельскохозяйственной продукции (лизингополучателям) за счет:

- применения различных способов обеспечения лизинговых сделок (объект лизинга, аванс, поручительство физических лиц, поручительство юридических лиц, банковская гарантия, страхование непогашения, гарантия обратного выкупа, коммерческие кредиты); - возможности расширения производства и обеспечения обслуживания необходимых основных фондов без крупных единовременных вложений финансовых ресурсов и необходимости привлечения кредитов банков; - более низкой стоимости и высокой гибкости по сравнению с банковским кредитом вследствие наличия дополнительных налоговых льгот по лизингу и возможности оптимизации схем выплат за пользование лизинговым имуществом; - использования ускоренной амортизации с коэффициентом 3 (для всех других случаев применяется коэффициент 2); - использования опыта лизинговой компании при разработке бизнес-планов инвестиционного проекта обновления основных фондов лизингополучателя.

В арсенале уполномоченных органов государственного управления сохраняются весьма обширные возможности совершенствования инструментария государственного регулирования лизинговой деятельности. В числе таких инструментов выделим:

- для лизингодателя: предоставление банкам и иным кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга на срок не менее трех лет; освобождение от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга; частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга; - для лизингополучателя: уплата в рассрочку, по мере выплаты лизинговых платежей, налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, как правило, отражается в активе баланса лизингополучателя только в случае перехода имущества в его собственность по истечении договора лизинга (до этого они числятся на балансе лизингодателя); снижение размеров платежей налога на прибыль, поскольку лизинговые платежи относятся на расходы по производству и реализации продукции. внебюджетное финансирование мелиорация водное

В целом, развитие лизинга может сыграть свою позитивную роль в решении проблем, стоящих перед мелиорацией и водным хозяйством, в особенности в случае внесения необходимых изменений и дополнений в действующий Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)".

В условиях дефицита бюджетных средств и собственных инвестиционных ресурсов сельскохозяйственных предприятий и водохозяйственных организаций одним из перспективных механизмов решения задачи привлечения инвестиций в сельское хозяйство (особенно орошаемое земледелие) и водное хозяйство является становление и развитие рынка водосервисных услуг. Основными профессиональными участниками этого рынка могут стать специализированные водосервисные компании (их зарубежным аналогом являются так называемые энергосервисные компании [3].

Под водосервисными компаниями будем понимать коммерческие структуры, предоставляющие предприятиям системы мелиорации и водного хозяйства услуги по уменьшению размера оплаты счетов за потребляемые ими водные ресурсы в результате осуществления у предприятий работ, направленных на повышение эффективности использования водных ресурсов. При этом водосервисные компании генерируют денежные доходы для компенсации инвестиционных затрат и получения прибыли за счет средств, образующихся в результате экономии заказчиком водных ресурсов.

Основными преимуществами выполнения проектов по водосбережению через специализированные водосервисные компании являются:

- предприятие в довольно короткие сроки добивается снижения потребления водных и других видов ресурсов (материальных, трудовых, финансовых) без дополнительных вложений финансовых ресурсов со своей стороны; - наличие гарантий эффективной реализации проекта со стороны специализированной водосервисной компании и их высокая окупаемость; - предприятие получает современные технологии, оборудование, управленческие навыки; - внедрение новых форм организации хозяйствования и др.

Одним из источников финансирования водного хозяйства являются средства, привлекаемые за счет развития экологического страхования. Так как возможности учета соответствующих затрат страхователей (водопользователей) в составе расходов на производство и реализацию продукции возросли (о чем было сказано выше), соответственно сформированы и дополнительные стимулы страхования рисков, возникающих при строительстве и эксплуатации водохозяйственных систем.

Отметим, что на сегодня экологическое страхование является нетрадиционным для России источником финансирования природоохранных и ресурсосберегающих мероприятий в водном хозяйстве. Оно способствует разработке превентивных мер по устранению экологических рисков, развитию экологического учета и аудита на предприятиях, экологической экспертизы, внедрению системы обязательной экологической сертификации и совершенствованию принципов приватизации объектов народного хозяйства. Однако развитие экологического страхования сдерживается отсутствием законодательной и нормативно-методической базой; несовершенной налоговой системой; высоким износом основных фондов предприятий; отсутствием единого подхода к определению тарифов по страхованию рисков; заниженной оценкой природных ресурсов; слабым экологическим воспитанием и т. д.

Экономические реформы в сфере водообеспечения в агропромышленном комплексе существенно отстают от процессов реформирования экономики страны. В этой сфере не нашли широкого применения экономические методы регулирования рациональным водопользованием. Вопрос о платном водопользовании в сельском хозяйстве не решен по сей день, несмотря на то, что платежи за пользование природными ресурсами, включая водные, занимают центральное место в экономическом механизме природопользования.

Необходимо отметить, что система платежей за использование водных ресурсов в орошаемом земледелии имеет вполне определенную область применения и не является универсальным средством, при помощи которого можно решить накопившиеся проблемы сельского и водного хозяйства. Переводу сельскохозяйственных предприятий на платное водопользование должно предшествовать решение многих вопросов, основными из которых являются: совершенствование системы управления водными ресурсами; оснащение оросительных систем водомерными устройствами, что потребует огромных инвестиций; утверждение соответствующими органами раздельного учета затрат на производство сельскохозяйственной продукции на орошаемых и богарных землях; диспаритет цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию; совершенствование законодательной системы и нормативно - методической базы в области мелиорации и охраны окружающей среды. И, несмотря на это, введение платного водопользования существенно снизит финансовую нагрузку с государства и будет способствовать повышению эффективности использования бюджетных ресурсов

В заключении необходимо отметить, что привлечение внебюджетных источников финансирования мелиорации и водного хозяйства будет способствовать не только их устойчивому функционированию и развитию, но и повышению эффективности использования бюджетных средств.

Библиографический список

1. Борисова И., Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А. Риски внешнего финансирования российской экономики. // Вопросы экономики, №2, 2008. 2. Кашкин В., Мурзина А. Цена роста. // Эксперт №47, 2004. 3. Кожевников К. Г. "Энергоресурсосбережение как необходимое условие эффективной модернизации российской экономики"// Автореферат канд. дисс. - М.: РАГС, 2000.

Механизмы привлечения средств внебюджетных источников на развитие мелиорации и водного хозяйства

Похожие статьи