Экономическая эффективность проекта в условиях налоговой системы России - Разработка арктического шельфа
В России государственное регулирование приводит к существованию следующих налоговых условий, в рамках которых будет реализовываться проект.
- - НДС. Выплачивается при продаже нефти на внутренний рынок. Ставка равна 18%. - НДПИ. Согласно новым законодательным изменениям, налоговые каникулы для нового морского месторождения не предоставляются. В течение 10 лет с момента начала промышленной добычи ставка равна 10% от стоимости добытой нефти в мировых ценах, после (с 2031 года) - НДПИ взимается стандартным способом и равен 559*КЦ*КВ, где КЦ - коэффициент цен на нефть, КВ - коэффициент выработанности месторождения (559 руб. - ставка НДПИ с 2016 года). - Налог на имущество. Не выплачивается. - Экспортная пошлина. Не выплачивается до 2042 года. Затем по стандартной схеме: 29,2+0,6*(P-182,5) долл./т, где P - цена нефти на внешнем рынке (при условии, что цена больше 25 долл./барр.). - Налог на прибыль. Ставка равна 20%.
Отчисления в резерв предстоящих расходов на завершение добывающей деятельности начинаются после достижения 70% выработанности месторождения и не могут превышать 1% годового дохода. По предположению, принятому в модели, ежегодные расходы на такой резерв составляют 10% капитальных затрат.
Проект характеризуется достаточно длительными сроками окупаемости, что не удивительно в условиях арктического шельфа (на графике денежные потоки приведены в млн. долларов для идентичного сравнения с потоками, получаемых в налоговых условиях Норвегии).
Итак, разработка условного российского месторождения в южной части Баренцева моря приносит компании положительный NPV даже при ставке дисконтирования 15%. Значение индексов доходности затрат и инвестиций, соответственно, больше 1. Это говорит о том, что в условиях действующей налоговой системы России, предусматривающей значительные льготы, проект является рентабельным. Проект окупается за 11 лет при дисконте 10% и за 12 лет при дисконте 15%.
Недисконтированный доход государства от выплаты компанией налогов при реализации проекта, равен 777 225 млн. руб. и состоит из налога на добычу полезных ископаемых, налога на добавленную стоимость, налога на прибыль и экспортной пошлины. Половина суммарного дохода от проекта, поступающего в бюджет РФ, приходится на НДПИ.
С учетом дисконта 10% доход государства составляет 169 065 млн. руб., а 15% - 93 242 млн. руб.
Применение налоговых льгот играет решающую роль в экономической эффективности проекта. При их отсутствии проект становится нерентабельным для компании: NPV<0 при ставке дисконтирования 10% и 15% .
В рассматриваемой модели льготы по НДПИ (ставка 10% в течение 10 лет с момента начала добычи) сокращают суммарные выплаты по НДПИ на 33% (дисконтированные величины: при ставке 10% - на 45%, при ставке 15% - на 50%). Льготы по экспортной пошлине (отмена до 2042 года) уменьшают суммарные выплаты на 90% (дисконтированные величины: при ставке 10% - на 98%, при ставке 15% - на 99%). Налоговые льготы увеличивают налог на прибыль в 7,5 раз (дисконтированные величины: при ставке 10% - в 13 раз, при ставке 15% - в 16,7 раз). В результате ввода льготной системы налогообложения доход государства в виде налоговых выплат снижается на 44% (при дисконте 10% - на 52%, при дисконте 15% - на 54%).
Таким образом, проект по добыче нефти на условном арктическом месторождении оказывается рентабельным для компании в условиях действующей налоговой системы России, предполагающей значительные льготы. Льготы по НДПИ и экспортной пошлине позволяют недропользователю окупить высокие затраты и получить положительный NPV.
Создавая выгодные условия для компаний, государство, можно сказать, принимает на себя риски, теряя значительную часть налоговых поступлений в бюджет. Однако такой подход способствует продвижению в освоении шельфа Арктики. Введение льгот открывает доступ к запасам нефти и газа, извлечение которых ранее было экономически неэффективно. Разработка арктических месторождений приведет к повышению уровня добычи углеводородов в России, развитию инфраструктуры северных территорий, созданию новых рабочих мест и росту прибыли добывающих компаний. Не стоит забывать о том, что сейчас к континентальному шельфу России допущены компании, принадлежащие на 50% и более государству. Это значит, что государство получит от реализации проектов еще и часть чистой прибыли, как акционер, в виде дивидендов.
Помимо экономической эффективности освоения Арктики крайне важен вопрос влияния на экологию региона, столь чувствительного к антропогенному воздействию. По мнению экспертов, в случае аварии ликвидировать в арктических условиях можно только до 15% разлитой нефти, которая может распространиться за пределы Арктики. Поэтому России нужны серьезные технологические решения, которые обеспечат не только рентабельность добычи на континентальном шельфе Арктики, но и ее безопасность для окружающей среды.
Похожие статьи
-
Государственное регулирование Норвегии создает для проекта следующие условия налогообложения. - НДС. Выплачивается при продаже нефти на внутренний рынок....
-
Сравнение показателей экономической эффективности проекта в условиях налоговой системы России и Норвегии представлено в табл. 1. Таблица 1. Сравнение...
-
Методика оценки экономической эффективности проекта - Разработка арктического шельфа
Для компании традиционным методом оценки экономической эффективности проектов по добыче нефти и газа является расчет чистого дисконтированного дохода NPV...
-
Модель разработки условного нефтяного месторождения В настоящее время основная часть месторождений континентального шельфа Арктики еще не готова к...
-
Ресурсный потенциал и геологическая изученность арктического шельфа Возрастающая степень освоенности континентальных запасов и потребность в...
-
Заключение - Разработка арктического шельфа
Несмотря на то, что страны Арктического бассейна более полувека ведут поисково-разведочную деятельность на шельфе северных акваторий, Арктика остается...
-
Государственное регулирование освоения арктического шельфа - Разработка арктического шельфа
Государственное регулирование освоения арктического шельфа заключается в формировании системы предоставления углеводородных ресурсов в пользование...
-
Технологический аспект освоения арктического шельфа - Разработка арктического шельфа
К настоящему времени промышленное освоение континентального шельфа Арктики только начинается. Однако в геологическом изучении имеется хороший мировой...
-
Введение - Разработка арктического шельфа
Растущая с каждым годом степень выработанности открытых месторождений приводит к необходимости вовлечения в освоение новых перспективных территорий. В...
-
Анализ эффективности реализуемой системы разработки - Особенность разработки месторождения
Для увеличения охвата разработкой запасов нефти в разные годы предлагались новые технологии. Технологии разработки месторождения и их эффективность. Из...
-
Основные подходы и допущения В данном разделе приведен расчет экономической эффективности трех вариантов, Проекта разработки месторождения Сазанкурак,...
-
Чего ожидают нефтяники - Перспективы добычи сланцевой нефти в России
Санкции в отношении России со стороны ЕС и США задели почти все крупные российские нефтяные компании и лишили их стратегических западных партнеров. В том...
-
Краткая характеристика основных технико-экономических показателей НГДУ "Чекмагушнефть" Основные месторождения, разрабатываемые НГДУ "Чекмагушнефть",...
-
Распределение налоговых поступлений - Экономический и природно-ресурсный потенциал Австралии
Штаты, образовавшие в 1901 Австралийский Союз, стали не только самофинансируемыми, но и самоуправляемыми образованиями. По мере укрепления федерального...
-
Налоговая система - Разработка месторождения
Экономическая оценка эффективности разработки Суторминского месторождения проведена с учетом налоговых платежей и отчислений, ставки которых приведены...
-
Экономическая классификация регионов - Регионы и системы регионов
Вышесказанное обусловливает необходимость разработки экономической классификации регионов и разработку их типологии, максимально отвечающей потребностям...
-
Разнообразие горно-геологических условий рудных месторождений вызывает настолько большое разнообразие систем разработки и их вариантов и модификаций, что...
-
Показатели экономической оценки - Разработка месторождения
Суторминское месторождение находится в разработке с 1982 года. На начало расчетного периода на месторождении находилось в эксплуатации 1260 скважин, из...
-
Топливно-энергетические ресурсы - Минеральные ресурсы России
Главная особенность топливно-энергетических ресурсов - их неравномерное размещение по территории страны. В основном они сосредоточены в восточной и...
-
Основные преимущества и отличительные особенности эксцентрико-шнековых насосов фирмы NETZSCH - Способность перекачивания высоковязких сред без их...
-
Северное месторождение введено в разработку в 1984 г. Проектные уровни добычи не реализовывались с начала разработки, что связано с отличием темпа...
-
Для расчета экономической эффективности от закачки сухого активного ила используем следующие данные: 1) На одну обработку скважин необходимо 3 т сухого...
-
Проектные решения разработки Семь скважин Усть - Балыка и Мегиона дали за лето 134 тысячи тонн нефти. 1 апреля 1965 года был создан нефтепромысел №2...
-
Состояние рынка, Планы - Перспективы добычи сланцевой нефти в России
Крупные нефтяные компании могут получить налоговые льготы для добычи сланцевой нефти в России. В 2015 году Минприроды подготовило поправки в закон "О...
-
Возможна ли сланцевая революция в России - Перспективы добычи сланцевой нефти в России
В России имеются колоссальные запасы сланцевой и шельфовой нефти, которые, по некоторым оценкам, превышают запасы традиционно добываемой нефти. Однако...
-
Месторождение состоит из 8 залежей. Находится в состоянии падающей добычи после достижения максимальной производительности 1988 года в 4,6 млн тонн....
-
Выбор системы разработки Системой разработки называется определенный порядок ведения подготовительных, нарезных и очистных работ в их взаимоувязке во...
-
Экономические показатели вариантов разработки - Особенность разработки месторождения
Таким образом, при выборе рекомендуемого варианта разработки, были рассмотрены вариант 1 (базовый) и 4 основных варианта: 1, 4а (3г+ГРП), 5(4а+РЦЗ),...
-
Общие сведения о месторождении Северное нефтегазоконденсатное месторождение в административном отношении находится на территории двух смежных областей:...
-
Постановка вопроса В разработанном проекте предусматривается обосновать рациональную технологию добычных работ с использованием погрузчика, путем замены...
-
При детальных региональных гидрогеологических исследованиях можно делать правильные прогнозы возможных режимов нефтяных залежей, которые не только еще не...
-
Западно-Сибирский экономический район - Экономическое районирование России
Состав района: Республика Алтай, Алтайский край, Кемеровская обл., Новосибирская обл., Омская обл., Томская обл., Тюменская обл., Ханты-мансийский АО,...
-
ВВЕДЕНИЕ - Виды гидрогеологических исследований при разработке месторождений нефти и газа
Многогранная проблема исследований гидрогеологических условий формирования и пространственного размещения месторождений УВ наиболее сложная в...
-
ЭНЕРГЕТИКА РФ - Северо-западный экономический район
Межотраслевой топливно-энергетический комплекс (ТЭК)-- это система добычи и производства топлива и энергии, их транспортировки, распределения и...
-
Одним из крупных нефтяных предприятий Томской области является ОАО "Томскнефть" ВНК. Основная зона деятельности компании - Томская область. ОАО...
-
Экономические проблемы газовой промышленности В России сосредоточено около 30% доказанных и свыше 40% прогнозных мировых запасов газа. Несмотря на такие...
-
Характеристика системы сбора и подготовки нефти - Разработка месторождения
Технологическая модель современной системы сбора промысловой продукции, транспорта и подготовки нефти и воды состоит из девяти элементов, которые...
-
Общие сведения В настоящее время развитие горных работ осуществляются в соответствии с "Корректировкой проекта реконструкции карьера на Главном участке...
-
Природные условия и ресурсы. - Сравнительная экономико
Природные условия - это все элементы живой и неживой природы, влияющие на хозяйственную деятельность человека. Природные ресурсы - это все элементы...
-
Киембаевское месторождение хризотил-асбеста приурочено к скальному, трещиноватому комплексу пород, оно разрабатывается открытым способом с применением...
Экономическая эффективность проекта в условиях налоговой системы России - Разработка арктического шельфа