ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ЕГО МЕСТО В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ - Характеристика денежного обращения в России

Финансовое право как "совокупность юридических норм, регулирующих общественные отношения, возникающие в процессе финансовой деятельности государства для обеспечения бесперебойного осуществления его задач и функций...", будучи достаточно зрелой отраслью права, обогатившей юридическую науку множеством терминов, непосредственно касающихся такой важной функции государства, как регулирование экономических отношений на непосредственно государственном, а также на более низких уровнях организации социума, в основу используемых понятий неизменно кладет разработки экономической науки (науки политэкономии) в области понятийного аппарата.

Это вполне закономерно, поскольку сама специфика предмета финансового права как отрасли права, которым является финансовая деятельность государства, т. е. "деятельность государства по образованию, перераспределению и использованию централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, обеспечивающих бесперебойное функционирование государства на каждом данном этапе общественного развития", предполагает неизменное обращение к сущностным особенностям возникающих в процессе осуществления финансовой деятельности и регулируемых нормами финансового права отношений.

Действительно, обращаясь к государственному регулированию финансовых отношений, мы становимся перед необходимостью оперировать таким понятиям, как цена, стоимость, налоги, бюджет и, конечно, деньги. Собственно настоящее диссертационное исследование непосредственно посвящено анализу правового аспекта системы денежного обращения. Следовательно, начать уместно будет с рассмотрения экономических и правовых основ понятия денежного обращения, а также тесно связанных с ним экономико-правовых понятий: деньги, денежный оборот, денежная система и некоторых других.

В экономической науке сущность денег принято раскрывать путем анализа функций денег. Они, в отличие от определения понятия денег универсальны и сводятся к следующему: функция средства обмена (обращения), функция меры стоимости, функция средства сбережения (накопления), функция меры платежа, функция мировых денег. Поясним приведенные функции подробнее.

В современной экономике почти во всех сделках деньги в наличной или безналичной форме являются средством обмена (обращения), т. е. используются для оплаты товаров и услуг. Использование денег в качестве средства обмена способствует повышению экономической эффективности экономики в целом, избавляя от необходимости тратить много времени на обмен товарами и услугами. Иными словами, если представить себе функционирующую бартерную экономику, то люди, которые в современной денежной экономике в состоянии безболезненно для себя и с выгодой для окружающих заниматься интеллектуальным трудом или действовать иным образом в непроизводственной сфере, оказались бы на грани вымирания, так как найти крестьянина, желающего учиться игре на скрипке или осваивать основы программирования в обмен на продукты, найти довольно сложно. Финансы, деньги, кредит. / Под ред. О. В. Соколовой. - М., 2015. С.437.

Центральный банк, обладая государственной монополией на эмиссию наличных денег, регулирует размеры денежной массы в обращении. Неграмотная денежно-кредитная политика монетаристского типа приводит к выпуску в обращение избыточной денежной массы и росту инфляции. Кроме того, при проведении денежно-кредитной политики центральный банк может испытывать давление исполнительной власти. Многие политические деятели считают, что можно легко преодолеть любые экономические трудности, стоит только подключить к их решению печатный станок Центрального банка. К тому же "приспособить" количество денег к количеству товаров довольно сложно и трудно, а произвести бумажные деньги в желаемом количестве не столь сложно.

Экономически необоснованная денежно-кредитная экспансия является трудным искушением для правительства и очень многое здесь зависит от твердости позиции, занимаемой Центральным банком. Банк России тщательно следит за объемами денег, которые эмитируются в экономику, и их соответствием спросу на деньги. Кроме того, деньги в рыночной экономике всегда должны быть в дефиците, так как их получение является одной из главных целей предпринимательской деятельности, составляет основу мотивационного механизма. Они становятся доступными нефинансовым экономическим агентам только после того, как их продукт нашел конечного потребителя и определил свою долю в структуре платежеспособного спроса. Финансы, деньги, кредит. / Под ред. О. В. Соколовой. - М., 2015. С.441.

Правильные ответы на вопросы: сколько денег нужно государству для поддержания нормального развития экономики и как можно обеспечить этот объем, является залогом стабильного и поступательного развития национального хозяйства. То есть существуют определенные границы, в пределах которых должна удерживаться денежная масса.

Центральный банк использует три основных метода денежно-кредитного регулирования:

Изменение учетной (дисконтной) ставки,

Операции на открытом рынке,

Изменение нормы обязательных резервов.

Все эти инструменты призваны воздействовать на денежную массу, то сжимая ее, то расширяя (т. е. то удорожая кредит, то удешевляя его). Центральный банк, таким образом, регулирует поток инвестиций, уровень инфляции, курс национальной валюты, а, в конечном счете, рост валового внутреннего продукта и уровень занятости населения.

Учетная политика основана на регулировании рынка ссудных капиталов путем изменения учетной ставки Центрального банка. По этой ставке осуществляется переучет векселей коммерческих банков, может предоставляться им ломбардный кредит (под залог ценных бумаг). Повышая ставку по кредитам, Центральный банк побуждает другие кредитные учреждения сократить заимствования. Это затрудняет пополнение резервных счетов, ведет к росту процентных ставок по коммерческим кредитам и, в конечном счете, к сокращению кредитных операций в стране. Если Центральный банк снижает учетную ставку, он облегчает для коммерческих банков пополнение ресурсов и тем самым поощряет кредитную экспансию. Бункина М. К. Деньги. Банки. Валюта. М., 2015. С.276.

Другой метод денежно-кредитной политики Центрального банка - операции на открытом рынке. Это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных вложений банков путем размещения государственного долга, он широко применяется в развитых странах. Центральный банк по поручению правительства на аукционах (первичный рынок) проводит размещение государственных или корпоративных (при государственной гарантии) ценных бумаг среди официальных дилеров. Правительство, получая денежные средства, использует их для покрытия дефицита государственного бюджета или для других целей.

Центральный банк, то покупая, то продавая государственные ценные бумаги, регулирует их доходность, следовательно, стимулирует коммерческие банки и население покупать или продавать эти бумаги, а значит, уменьшать или увеличивать свои кредитные ресурсы, направляя потоки кредитов на те или иные рынки.

Третий инструмент Центрального банка - изменение резервной нормы. Эти резервы имеют двойное назначение: во-первых, они должны обеспечить постоянный уровень ликвидности у коммерческих банков, во-вторых, они являются инструментами для регулирования денежной массы и кредитоспособности банков. Центральный банк повышает или снижает норму обязательных резервов в зависимости от экономической ситуации в стране.

При увеличении нормы у коммерческих банков уменьшаются суммы на выдачу кредитов. Предложение денег сокращается, заемные средства становятся дороже, что снижает деловую активность, вызывает сокращение производства, сокращение наличных денег в обращении, уменьшение инфляции. Напротив, снижение резервной нормы вызывает кредитную экспансию - предложение денег растет, процентная ставка снижается, кредит становится привлекательным, следовательно, прибыльными становятся новые инвестиции для предприятий. Это, в свою очередь, означает рост производства и снижение уровня безработицы.

Подчеркивая значение денежно-кредитной политики, Дж. М. Кейнс отмечал: "Не может быть более верного средства, чтобы опрокинуть основу общества, чем расстройство денежного обращения". Бункина М. К. Деньги. Банки. Валюта. М., 2015. С.278.

Впрочем, значение денег в жизни современного общества нельзя как преуменьшать, так и преувеличивать. В современном массовом сознании успех часто выражается цифрами банковского счета. Многие экономисты считают именно деньги главной основой современной хозяйственной жизни. Обе эти позиции являются проявлением денежного фетишизма, когда в деньгах видят центр всей жизни. На самом деле деньги очень часто являются отражением (иногда - искаженным) совсем других отношений. Всякий культурный человек знает, что "не в деньгах счастье" (точнее - не только в деньгах), ведь ряд важнейших ценностей человеческой жизни (скажем, любовь и дружба) не имеют денежного выражения. В экономике тоже есть много проблем (такие как, например, коррупция и самоподдерживающийся рост), которые невозможно решить, опираясь только на денежно-кредитную политику.

Похожие статьи




ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ЕГО МЕСТО В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ - Характеристика денежного обращения в России

Предыдущая | Следующая