Законы денежного обращения - Проблемы организации денежного обращения

Деньги являются объективной экономической категорией. Их появление и обращение происходят в соответствии с объективными экономическими законами. Закон как философская категория отображает существенные, необходимые и повторяющиеся связи между явлениями реального мира.

Поскольку форма проявления закона определяется конкретными условиями их действия, постольку не существует законов, которые не зависели бы от условий, места и времени. На ранних ступенях развития науки устанавливаются эмпирические законы, выражающие связи между чувственно наблюдаемыми свойствами вещей и явлений. Законы, которые раскрывают глубокие внутренние связи процессов, механизм их протекания, называются теоретическими (сущностными, количественными).

Эмпирические законы денежного обращения

Денежные системы претерпевают эволюцию в результате действия объективных факторов, свойственных сложившейся хозяйственной системе. В результате происходит естественный отбор видов и форм денег.

Закономерности эволюции денег в условиях нестабильного денежного обращения.

Обычно в экономической науке при описании закономерности эволюции денег в условиях нестабильного денежного обращения обращается внимание на результат, который формулируется как "закон Грешема". Данный эмпирический закон естественного отбора денег звучит так: "Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие". Считается, что его сформулировали еще француз Н. Орезм (ок. 1366) и поляк Н. Коперник.

Открытие этого закона необоснованно приписано английскому чиновнику Т. Грешему. На самом деле формулировка закона ("деньги медные в ходу, дурно выбитые наспех, дрянь и порча, без цены") известна с V века до н. э.

Обобщая исторические факты, связанные с действием закона, следует отметить, что предпочтения отдаются денежным формам:

    А) имеющим внутреннюю стоимость; Б) обладающим большей ликвидностью; В) выполняющим максимальное число функций; Г) позволяющим использовать деньги для извлечения прибыли.

Закономерности эволюции денег в условиях стабильного денежного обращения.

Эволюция денежных систем происходит и в условиях стабильной ситуации в хозяйственной системе. Истории известно множество фактов, когда происходит вытеснение одних денег другими, причем применительно к ним нельзя заранее сказать, какие из них худшие, а какие - лучшие. Например, с введением в европейских странах с начала 2002 г. евро возрос объем наличных платежей, а удельный вес электронных платежей сократился, т. е. произошло вытеснение наличными деньгами безналичных.

К эмпирическим законам денежного обращения относится так называемое "монетарное правило", суть которого составляет предложение о практическом установлении связи, количественного соотношения между темпами экономического роста при проведении разумной денежно-кредитной политики с целью недопущения инфляции.

Монетарное правило формулируется следующим образом: величина прироста массы денег в обращении за определенный период времени должна быть равна темпам прироста валового внутреннего продукта и темпам динамики цен (инфляции) за тот же период:

? М = ? У + ? ,

Где ? М - прирост массы денег в обращении;

    ? У - прирост валового внутреннего продукта; ? - темп динамики цен (инфляции).

Количественные законы денежного обращения

1) Классическое уравнение обмена ("формула Фишера")

Логика классического уравнения обмена базируется на трех предпосылках: а) концепции совершенной конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируют равновесный уровень цен; б) хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду; в) покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами. В основе уравнения обмена лежат труды Дж. Милля, Ж.-Б. Сея, русского ученого Н. С. Мордвинова. Публикуемая в англо-американской литературе формула связана с именем И. Фишера тем, что он посвятил исследованию покупательной способности денег достаточно объемные книги.

Где М - масса денег в обращении;

V - скорость обращения денег;

I - один из n-массы товаров, находящихся в обращении;

Pi - цена i-го товара;

Q - масса i-го товара, находящегося в обращении.

2) Марксистская трактовка количества полноценных денег, необходимых для обращения

Количество денег, необходимых для обращения, определяется объективным законом денежного обращения в соответствии, с которым количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на скорость обращения денег:

Где КД - количество денег, необходимых в данный период для обращения;

СЦ - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

СО - скорость обращения денежной единицы.

С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары стали продаваться в кредит, что привело к сокращению общего количества денег в обращении.

Количество денег для обращения и платежа стало определяться следующими условиями:

    - общим объемом обращающихся товаров (зависимость прямая); - уровнем товарных цен (зависимость прямая, поскольку, чем выше цены, тем больше требуется денег); - степенью развития кредита (связь обратная); - скоростью обращения денег (связь обратная).

Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций - средства обращения и средства платежа, приобретает следующий вид:

,

Где КД - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

СЦ - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

К - сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты которых не наступил;

П - сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;

ВП - сумма взаимопогашаемых платежей;

ОП - очередные платежи;

СО - скорость оборота денежной единицы.

При функционировании полноценных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, регулятором выступала функция сокровищ. Избыточные для оборота деньги уходили в сокровище, а при необходимости (при росте товарной массы) возвращались в оборот. Соотношение между товарной массой и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения без государственного вмешательства.

Ныне, в условиях демонетизации золота, т. е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости уже отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.

Бумажно-кредитные деньги вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Эмиссия таких денег без учета потребностей хозяйства неизбежно вызывает их излишек и обесценение.

3) Кейнсианский вариант формулы обмена

Дж. М.Кейнс (1883-1946) в "Трактате о денежной реформе" предложил связать накопление ликвидных средств с нормой обязательных банковских резервов. Формула обмена принимает вид:

,

Где n - количество денег в обращении (в современных вариантах изложения используется обозначение MS, характеризующее предложение денег);

P - индекс "стоимости жизни", цена единицы потребителя;

K - единицы потребления в виде наличных денег;

K' - вклады в банках;

R - норма обязательных банковских резервов.

Дж. М.Кейнс утверждал, что деньги влияют на экономику через норму процента. Норма процента воздействует на инвестиции, а они являются важнейшим фактором роста национального дохода. Совокупный спрос на деньги обратно пропорционален норме ссудного процента (рис. 1).

Рис..1. Зависимость количества денег в обращении от нормы процента

4) Кембриджское управление

А. Маршалл (1842-1924), А. К.Пигу (1877-1959) и др. обратили внимание на то, что деньги используются не только в качестве средства обращения, но и в качестве средства накопления. Хозяйствующие субъекты руководствуются трансакционным мотивом (накопление денег для запланированной дорогостоящей покупки) и мотивом предосторожности (накопление ликвидных средств на непредвиденные расходы).

Данная концепция получила название бихевиористского варианта количественной теории денег. Исход из названных постулатов, предложено следующее уравнение (фактически тождество):

MD = k RP,

Где MD - общее количество денег, которое все хозяйствующие субъекты склонны хранить (спрос на деньги);

K - коэффициент, характеризующий ту часть конечного продукта, которую люди предпочитают хранить в ликвидной форме;

R - объем производства в физическом выражении;

P - цена произведенной продукции.

5) Монетаристский вариант количественной теории денег.

На базе исследования роли денег в экономике, провозглашения принципа о том, что деньги имеют решающее значение для развития, сформировалась особая научная школа, получившая название "монетаризм".

Монетаристы (М. Фридмен и др.) на основе статистического анализа предложили новую интерпретацию формулы обмена:

MV = PУ,

Где M - денежная масса;

V - скорость обращения дохода;

P - уровень цен;

У - норма (поток) реального дохода.

Монетаристы рассматривают деньги как решающее условие нормального кругооборота капитала. Неразумное государственное вмешательство в экономику, особенно в денежно-кредитную сферу, провоцирует, по их мнению, экономические кризисы.

Похожие статьи




Законы денежного обращения - Проблемы организации денежного обращения

Предыдущая | Следующая