Основные инструменты хеджирования - Анализ рынка ценных бумаг

Прежде, чем говорить о конкретных инструментах, необходимо отметить, что когда мы употребляем термин "хеджирование", то имеем в виду, прежде всего, цель сделки, а не применяемые средства. Одни и те же инструменты используются и хеджером и спекулянтом; разница только их назначении. Хеджер заключает сделку с целью снижения риска, связанного с возможным движением цены; спекулянт сознательно принимает на себя этот риск, рассчитывая на благоприятный исход.

В зависимости от формы организации торговли, все инструменты хеджирования можно разделить на биржевые и внебиржевые.

Внебиржевые инструменты хеджирования - это, в первую очередь, форвардные контракты и товарные свопы. Сделки этих типов заключаются напрямую между контрагентами или при посредничестве дилера (например, дилера по свопам).

Биржевые инструменты хеджирования - это товарные фьючерсы и опционы на них. Торговля этими инструментами производится на специализированных торговых площадках (биржах); существенным моментом при этом является то, что одной из сторон в каждой сделке купли-продажи является Расчетная палата биржи, гарантирующая выполнение как продавцом, так и покупателем, своих обязательств. Основным требованием к биржевым товарам является возможность их стандартизации. К стандартизируемым товарам относятся, в первую очередь, нефть и нефтепродукты, газ, цветные и драгоценные металлы, а также продовольственные товары (зерновые, мясо, сахар, какао и т. п.).

Теперь кратко перечислим основные достоинства и недостатки биржевых и внебиржевых инструментов хеджирования.

Похожие статьи

• Другие инструменты хеджирования - Анализ рынка ценных бумаг

  Разработано значительное количество других способов хеджирования на основе опционов (например, продажа опциона типа "колл" и использование полученной...

• Основные принципы хеджирования, Что дает хеджирование - Анализ рынка ценных бумаг

  1) Эффективная программа хеджирования не ставит целью полностью устранить риск; она разрабатывается для того, чтобы трансформировать риск из неприемлемых...

• Стоимость хеджирования - Анализ рынка ценных бумаг

  Основным отличием хеджирования от других видов операций является то, что его целью является не извлечение дополнительной прибыли, а снижение риска...

• Стратегии хеджирования - Анализ рынка ценных бумаг

  Стратегия хеджирования - это совокупность конкретных инструментов хеджирования и способов их применения для уменьшения ценовых рисков. Все стратегии...

• Экономические функции и задачи фондовой биржи - Эмиссия ценных бумаг. Фондовая биржа: основные понятия

  Фондовая биржа выступает одним из регуляторов финансового рынка. Основная ее роль заключается в обслуживании движения финансовых и ссудных капиталов:...

• Составные части рынка ценных бумаг - Рынок ценных бумаг

  Составные части рынка ценных бумаг имеют в своей основе не тот или иной вид ценной бумаги, а способ торговли на данном рынке в широком смысле слова. С...

• Теоретические основы понятия рынка ценных бумаг, Понятие, структура и функции рынка ценных бумаг - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации

  Понятие, структура и функции рынка ценных бумаг Рынок ценных бумаг - часть финансового рынка, где осуществляется эмиссия и обращение ценных бумаг, то...

• Инвесторы, Задачи, функции и структура фондовой биржи - Эмиссия ценных бумаг. Фондовая биржа: основные понятия

  Инвестор -- лицо или организация (в том числе компания, государство и т. д.), совершающее связанные с риском вложения капитала, направленные на...

• Анализ валютного рынка Казахстана - Характеристика рынка ценных бумаг

  Несмотря на относительно благополучное положение Казахстана с точки зрения величины и сроков погашения внешней задолженности в настоящее время ясно, что...

• Хеджирование - Анализ рынка ценных бумаг

  Хеджирование -- страхование валютных и других рисков путем внешнеторговых и кредитных операций, изменения валюты торговой или кредитной сделки, создания...

• Внебиржевые фондовые рынки - Эмиссия ценных бумаг. Фондовая биржа: основные понятия

  Изначальное преобладание в России внебиржевого рынка ценных бумаг над биржевым связано с тем, что первичное размещение ценных бумаг осуществлялось в...

• Вторичный рынок ценных бумаг (ФОНДОВАЯ БИРЖА): биржевой и внебиржевой - Эмиссия ценных бумаг. Фондовая биржа: основные понятия

  Вторичный рынок ценных бумаг включает как организованный, так и неорганизованный (внебиржевой) рынок. Основными участниками вторичного рынка являются:...

• Основы организации рынка ценных бумаг - Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь

  Структуру рынка ценных бумаг составляют: Субъекты (участники) рынка; Информационно-правовая инфраструктура; Ценные бумаги различного вида как рыночный...

• Котировка ценных бумаг - Эмиссия ценных бумаг. Фондовая биржа: основные понятия

  Котировка ценной бумаги -- это механизм выявления цены, ее фиксация в течение каждого дня работы биржи и публикация в биржевых бюллетенях. Магическое...

• Хеджирование продажей фьючерсных контрактов - Анализ рынка ценных бумаг

  Эта стратегия заключается в продаже на срочном рынке фьючерсных контрактов в количестве, соответствующем объему хеджируемой партии реального товара...

• Признаки ценной бумаги, Свойства ценных бумаг - Анализ рынка ценных бумаг

  В юридической литературе выделяют следующие признаки ценной бумаги: Документарность -- ценная бумага есть документ, то есть официально составленная...

• Виды рынка ценных бумаг - Анализ рынка ценных бумаг

  Рынок ценных бумаг является сложной и многогранной системой. Существует первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Разделение фондового рынка на первичный...

• Внебиржевые инструменты, Фьючерсная цена - Анализ рынка ценных бумаг

  Достоинства - в максимальной степени учитывают требования конкретного клиента на тип товара, размер партии и условия поставки Недостатки - низкая...

• Рынок ценных бумаг - Анализ рынка ценных бумаг

  - это составная часть финансового рынка, на котором осуществляются операции по купли-продажи и эмиссии ценных бумаг. Функции рынка ценных бумаг : 1....

• Ценные бумаги в контексте российского законодательства, Страхование - Анализ рынка ценных бумаг

  Согласно российскому законодательству к ценным бумагам относятся: - Акция - Банковская сберегательная книжка на предъявителя - Вексель - Депозитный...

• Хеджирование покупкой опциона типа "пут", Хеджирование продажей опциона типа "колл" - Анализ рынка ценных бумаг

  Владелец американского опциона типа "пут" имеет право (но не обязан) в любой момент времени продать фьючерсный контракт по фиксированной цене (цене...

• Анализ состояния рынка государственных ценных бумаг России - Виды государственных ценных бумаг

  Рынок ГКО-ОФЗ -- рынок, организованный и регулируемый Министерством финансов РФ и Банком России в целях реализации бюджетной и денежно-кредитной...

• 2.3 Основные недостатки механизма функционирования межбанковского кредита на денежном рынке России в период до 2009 года - Анализ практики функционирования межбанковского кредита на денежном рынке России в период до 2009 года

  Закономерно, что в настоящее время внимание аналитиков и практиков направлено главным образом на поиск путей преодоления сложившейся ситуации в...

• Профессиональная деятельность и профессиональные участники рынка ценных бумаг

  1. Профессиональная деятельность и профессиональные участники рынка ценных бумаг 1.1 Понятие профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг...

• Рынок ценных бумаг и интернет - Состояние Интернет-трейдинга на рынке ценных бумаг

  Рымнок цемнных бумамг, фомндовый рымнок (англ. stock market, англ. equity market) -- составная часть финансового рынка, на котором оборачиваются ценные...

• Заключение - Анализ рынка ценных бумаг

  Ценные бумаги - необходимый атрибут всякого рыночного хозяйства. Ранее во внутреннем гражданском обороте находилось лишь минимальное количество ценных...

• Экономическая сущность акций - Анализ рынка ценных бумаг

  Рассмотрим более подробно экономическую сущность акций, т. к. именно они составляют основную массу ценных бумаг, торгуемых на российском фондовом рынке...

• Основные ценные бумаги, Акции, их классификация и особенности - Перспективы развития рынка ценных бумаг в Республике Беларусь

  Акции, их классификация и особенности Можно найти различные определения понятия "акция",но все они имеют незначительные различия, а объединяет их...

• Доходность ценных бумаг, Анализ доходности ценных бумаг - Проблемы и перспективы российского фондового рынка

  Под доходностью ценных бумаг понимается возможность, способность ценной бумаги приносить доходы. Она рассчитывается в виде процентной ставки исходя из...

• Анализ операций коммерческих банков с ценными бумагами на примере ОАО "Сбербанк РФ", Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Сбербанка РФ" - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Сбербанка РФ" Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы...

• Введение - Анализ рынка ценных бумаг

  Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. К ним, прежде всего, следует отнести...

• Виды ценных бумаг - Анализ рынка ценных бумаг

  Существующие в современной мировой практике ценные бумаги делятся на 2 класса: - основные ценные бумаги - производные ценные бумаги или деривативы...

• Риск, связанный с захеджированной позицией - Анализ рынка ценных бумаг

  Целью хеджирования является снижение ценового риска. Однако, полностью исключить зависимость от неблагоприятного движения цены на рынке реального актива...

• Анализ портфеля ценных бумаг Олекминского филиала РИКБ "СКБ" - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Назначение операций с ценными бумагами достаточно широко и включает следующие цели: - расширение и диверсификация доходной базы банка; - повышение...

• Анализ рынка ценных бумаг в Казахстане - Характеристика рынка ценных бумаг

  За первые 10 месяцев 2009 года суммарный объем операции на Казахстанской фондовой бирже (KASE) во всех секторах рынка, включая специальную торговую...

• Основные направления рынка ценных бумаг Российской Федерации на 2016-2018 года - Изучение динамики рынка ценных бумаг Российской Федерации

  Одним из важнейших условий успешного функционирования финансового рынка является обеспечение защиты прав потребителей финансовых услуг. При этом такая...

• Состояние рынка ценных бумаг в Узбекистане, Анализ современного состояния рынка ценных бумаг Узбекистана - Рынок ценных бумаг

  Анализ современного состояния рынка ценных бумаг Узбекистана По состоянию на 1 января 2016 года в Единый государственный реестр выпусков эмиссионных...

• Введение, Основные виды товарных бирж - Виды и особенности деятельности на современном биржевом товарном рынке

  Одним из важнейших элементов рыночной инфраструктуры, которая представляет собой систему предприятий и организаций, обеспечивающих движение товаров,...

• Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг, Выпуск ценных бумаг коммерческими банками - Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Выпуск ценных бумаг коммерческими банками В Гражданском кодексе Российской Федерации перечислены виды ценных бумаг, но отсутствует их классификация....

• Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг России, Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг России - Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

  Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг России Профессиональный участник рынка - это организация или физическое лицо, деятельность...

Основные инструменты хеджирования - Анализ рынка ценных бумаг

Предыдущая | Следующая