Особенности бухгалтерского баланса

Оценка -- это способ перевода учетных объектов из натурального измерителя в денежный. При оценке статей бухгалтерского баланса организации должны обеспечить соблюдение требований и допущений, предусмотренных Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н, и ПБУ 1/98 "Учетная политика организации".

Согласно указанным выше нормативным документам оценка объектов учета зависит от их видов и целей. Существуют особенности оценки: при постановке объектов на бухгалтерский учет, для отражения учетных объектов в бухгалтерской отчетности, для налоговых расчетов, для статистической отчетности, для прочих целей.

При отражении имущества в бухгалтерском балансе оно может оцениваться:

- по первоначальной стоимости объекта, в том числе по факти-

Ческой себестоимости;

- по рыночной стоимости; - по стоимости, обусловленной соглашением сторон; - по остаточной стоимости, которая определяется расчетным

Путем, когда из учетной (первоначальной) стоимости имущества вычитаются суммы начисленной амортизации (износа);

- по восстановительной стоимости, в этой оценке имущество

Отражается после его переоценки;

- по цене возможной реализации, эта оценка применяется в случае превышения его учетной стоимости над ценой его возможной реализации.

Обязательства в бухгалтерском балансе в соответствии с установленными правилами могут оцениваться:

- из сумм, вытекающих из договора, установленных по соглашению сторон;

- уменьшаться или увеличиваться на сумму процентов (доходов), предусмотренных к получению на соответствующие отчетные даты до момента завершения сделки;

- корректироваться на сумму резерва сомнительных долгов

В случае, если резерв образуется по дебиторской задолженности.

В международной практике за основу оценки при подготовке финансовых отчетов организаций принимают первоначальную стоимость. Обычно она комбинируется с другими оценками, в том числе с оценкой по текущей рыночной стоимости, либо по реальной (дисконтированной) стоимости будущих чистых поступлений при оценке активов. Обязательства отражаются по дисконтированной стоимости будущих чистых отчислений денежных средств.

Данные бухгалтерского баланса на начало отчетного периода должны быть сопоставимы с данными бухгалтерского баланса за период, предшествующий отчетному. В графе "На начало отчетного года" показываются данные на начало года, которые должны соответствовать данным графы "На конец отчетного периода" предыдущего года с учетом произведенной на начало отчетного года реорганизации, а также изменений в учетной политике и оценке показателей бухгалтерской отчетности.

Переход на рыночные условия хозяйствования предопределил значительные изменения системе нормативного регулирования бухгалтерской отчетности в России. Это прежде всего связано с тем, что бухгалтерская отчетность, как свидетельствует мировая практика, является одним из важнейших инструментов рыночных отношений, обеспечивая каждого субъекта (пользователя) рынка необходимой ему финансовой информацией. В конце XIX в., когда результатом промышленной революции стало развитие акционерной формы собственности и вторичных рынков ценных бумаг, сложилась ситуация, при которой практически все ведущие страны мира столкнулись с необходимостью законодательного регулирования состава бухгалтерской отчетности и ее публикации. Это нашло отражение в торговых кодексах Германии, Франции, гражданских кодексах Испании и Италии, в законе о компаниях Великобритании, национальных стандартах бухгалтерского учета в США.

В России состав бухгалтерской отчетности первоначально в общем виде регулировался Торговым уставом (1887 г.), а затем -- законом "О промысловом налоге" (1898 г.), в развитие которого тогдашнее Министерство финансов выпустило четыре инструкции (1901 -- 1904 гг.). В этих нормативных актах впервые в отечественной практике предписывалось всем хозяйствующим субъектам составлять бухгалтерские отчеты (баланс и отчет о прибылях и убытках). Закон действовал до 1917 г. В дальнейшем состав бухгалтерской отчетности стал регулироваться подзаконными актами -- инструкциями Минфина и Центрального статуправления СССР.

Начиная с 1996 г. бухгалтерская отчетность в России регулируется нормативными правовыми актами четырех уровней.

Первый уровень -- главную роль в системе указанных правовых актов выполняет Закон "О бухгалтерском учете", в составе которого имеется глава III "Бухгалтерская отчетность", включающая статьи 13-17. Этот закон вступил в действие 21 ноября 1996 г. Появление его связано с положением Конституции Российской Федерации, в соответствии с которым вопросы бухгалтерского учета находятся в ведении Российской Федерации (ст. 71, п. "р") и не входят в сферу совместного ведения Российской Федерации и ее субъектов (ст. 72 Конституции). Иными словами, субъекты Федерации не вправе утверждать свои правила ведения бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности. Благодаря централизации достигается единообразие методологии и методики бухгалтерского учета: на всей территории России как едином экономическом пространстве обеспечивается получение одинаково воспринимаемой заинтересованными пользователями отчетной информации по всем организациям независимо от их организационно-правовой формы собственности, места регистрации и видов осуществляемой деятельности.

К нормативным документам первого уровня относятся также Гражданский кодекс Российской Федерации, федеральные законы "Об акционерных обществах", "Об обществах с ограниченной ответственностью", "О рынке ценных бумаг", указы Президента Российской Федерации и постановления Правительства, в которых сформулированы базовые определения и понятия бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности.

В порядке исключения к документам первого уровня приравнивается и Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в"Российской Федерации (утверждено приказом Минфина России от 29.07.98 г. № 34н, в ред. приказа Минфина России от 24.03.2000 г. № 31н), повторяя нормы Закона "О бухгалтерском учете", детализирует их, определяя общие подходы к организации бухгалтерского учета. С практической стороны такой подход оправдан, поскольку ст. 165 Бюджетного кодекса Российской Федерации на Минфин России возложены полномочия по осуществлению методологического руководства в области бухгалтерского учета и отчетности юридических лиц страны.

Второй уровень Составляют положения (стандарты) бухгалтерского учета. К числу таких документов прежде всего относится Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина России от 06.07.99 г. № 43н, которое устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций -- юридических лиц, кроме кредитных и бюджетных организаций. Для кредитных организаций (банков) состав бухгалтерской отчетности устанавливается Центральным банком Российской Федерации, а для бюджетных организаций -- Минфином России.

Содержание ПБУ 4/99 базируется на нормах, зафиксированных

Как в Законе "О бухгалтерском учете", так и в Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности. Следует

Подчеркнуть, что ПБУ 4/99 не является нормативным документом при формировании отчетности организации для внутренних

Целей, отчетности для статистического наблюдения, отчетных

Форм для представления данных кредитным организациям и от

Четной информации для иных специальных целей, если в правилах подготовки такой отчетности не предусматривается использование, ПБУ 4/99.

Третий уровень Включает документы, на основе которых, по существу, установлен порядок формирования и составления бухгалтерской отчетности. К ним относятся методические рекомендации, инструкции, приказы Минфина России:

"О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие первой части Гражданского кодекса Российской Федерации", раскрывающий особенности формирования бухгалтерской отчетности в случае реорганизации и ликвидации организации от 28.07.95 г. № 81;

"О порядке публикации годовой бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами" от 28.11.96 г. № 101;

"О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности" от 30.12.96 г. № 112;

"О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 13.01.2000 г. №4н;

"О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций" от 28.06.2000 г. № 60н.

Переходный период реформирования экономики выявил избыточность объема показателей ранее действующих типовых форм бухгалтерской отчетностей для субъектов малого предпринимательства и недостаточность их для крупных и крупнейших организаций. Поэтому впервые в российской практике государство отказалось от централизованного утверждения типовых форм бухгалтерской отчетности и перешло к рекомендуемым формам. Эти условия предоставляют организациям возможность самостоятельно формировать отчетные показатели для внешних пользователей с соблюдением общих требований к бухгалтерской отчетности, с учетом специфики их деятельности, отраслевой принадлежности, а также иных факторов, влияющих на итоговую информацию о финансовом положении, финансовых результатах и изменении финансового положения. При этом ПБУ4/99, а также Международные стандарты финансовой отчетности отмечают, что упор должен делаться на пояснительную записку -- текстовую часть бухгалтерской отчетности, а не на отчетные формы, как это было в планово регулируемой экономике.

Приказом Минфина РФ "О формах бухгалтерской отчетности организаций" предусмотрены три варианта формирования составляющих частей бухгалтерской отчетности -- упрощенный, стандартный и расширенный. Кроме того, на практике используется четвертый вариант -- организация составляет отчетность в полном соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности не формирует ее параллельно по российским правилам.

Необходимость выделения вариантов формирования отчетности связана с тем, что разные группы организаций в зависимости от поставленных задач должны по-разному решать проблемы прозрачности при раскрытии итоговой бухгалтерской информации. Можно выделить три группы организаций: первая группа -- открытые акционерные общества, акции которых котируются на фондовом рынке; вторая группа -- организации, формирующие бухгалтерскую отчетность по расширенному варианту -- оставшиеся открытые акционерные общества, а также федеральные и крупные муниципальные государственные унитарные предприятия; третья группа -- закрытие акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью и др., за исключением субъектов малого предпринимательства и некоммерческих организаций, которые составляют отчетность по стандартному варианту.

Четвертый уровень Нормативного регулирования бухгалтерской отчетности включает указания, инструкции и другие документы в рамках учетной политики самих хозяйствующих субъектов по составу, формам, адресам и срокам представления сегментной отчетности как для внешних пользователей, так и для внутренних целей.

В Законе "О бухгалтерском учете", Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", а также в Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации сформулированы основные требования к бухгалтерской отчетности, которая должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности. При этом достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из требований, установленных нормативными актами системы правового регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации. К числу таких требований, установленных Законом "О бухгалтерском учете" (ст. 8), относятся:

- бухгалтерский учет имущества и обязательств общественных и хозяйственных организаций ведется в валюте Российской Федерации -- в рублях; - имущество, являющееся собственностью организации, учитывается обособленно от имущества других юридических лиц, находящихся в данной группе организаций; - бухгалтерский учет ведется организацией непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица до реорганизации или ликвидации в порядке, установленном законодательством Российской Федерации; -организация ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств,

Хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включаемых в рабочий план счетов бухгалтерского учета, при этом данные аналитического учета должны соответствовать оборотам и статьям по счетам синтетического учета;

- все хозяйственные операции и результаты инвентаризации подлежат своевременной регистрации на счетах бухгалтерского учета без каких-либо пропусков или изъятий; - бухгалтерском учете организаций текущие затраты на производство продукции и капитальные вложения учитываются раздельно.

Как было отмечено ранее, требования ст. 8 Закона "О бухгалтерском учете" значительно детализированы в ПБУ 4/99 и разработанных на его основе Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации.

В ПБУ 4/99 особо подчеркивается, что при формировании бухгалтерской отчетности организация не должна делать акцентов на удовлетворение интересов одних групп заинтересованных пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Новым для российской практики является соблюдение общих требований к бухгалтерской отчетности при разработке организацией самостоятельно форм бухгалтерской отчетности на основе образцов форм, приведенных в приказе Минфина России "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 13.01.2000 г. № 4н: Полноты, существенности, нейтральности и сопоставимости показателей отчетности.

Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности филиалов, представительств и иных подразделений, в том числе выделенных на отдельные балансы. При этом под отдельным балансом понимается система показателей, формируемая подразделением организации и отражающая его имущественное положение на отчетную дату для нужд управления организацией согласно порядку, установленному в учетной политике организации.

Важно, чтобы организация придерживалась принятых форм и содержания бухгалтерского баланса, а также пояснений к ним последовательно в каждом отчетном периоде. Нарушение этого требования допускается лишь при изменении вида деятельности организации, обоснованность которого должна быть подтверждена независимым аудитором. Существенное изменение должно быть раскрыто в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших его.

Особое значение имеет следующее требование: по каждому показателю бухгалтерской отчетности (кроме отчета, составляемого за первый отчетный период) отражать в формах отчета данные за период, предшествовавший отчетному. Если данные за период, предшествовавший отчетному, несопоставимы сданными за отчетный период, то первые из названных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными правовыми актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации. При этом существенные корректировки должны быть раскрыты в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках с указанием их причин.

По статьям бухгалтерского баланса, которые в соответствии с ПБУ 4/99 подлежат раскрытию и по которым отсутствуют числовые значения активов, обязательств, доходов, расходов и иных показателей, в типовых формах следует ставить прочерк, а в формах, разработанных самостоятельно, эти статьи не нужно приводить.

Важным требованием является соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики, изменение ее по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено в текстовой части годового отчета.

Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке и подписана руководителем и главным бухгалтером организации. Требования Закона "О бухгалтерском учете" и других нормативных актов фактически являются основополагающими принципами, на которых базируются бухгалтерский учет бухгалтерская отчетность во всех организациях на территории Российской Федерации. Так, принцип полноты при составлении годового бухгалтерского отчета должен обеспечивать охват всех учетных записей за истекший год.

Как известно, в годовой бухгалтерский отчет (по сравнению с промежуточной отчетностью) приходится вносить коррективы, размер и характер которых выясняются из сравнения данных учета с наличной имущественной массой, выявляемой посредством годовой инвентаризации.

Расхождения данных в ходе инвентаризации с данными бухгалтерского учета должны быть отрегулированы в соответствующих учетных регистрах до представления годового бухгалтерского отчета. Особое внимание обращается на то, чтобы суммы статей баланса по расчетам с финансовыми и налоговыми органами, банками и другими контрагентами рынка были согласованы с ними и тождественны. Оставление на балансе неотрегулированных сумм по этим статьям не допускается. Завершением указанных работ является составление годового баланса и других форм бухгалтерского (финансового) отчета.

Важным условием достоверности годового отчета организации является обеспечение сравнимости отчетных данных с показателями за соответствующий период прошлого года с учетом изменения методологии, если это имело место.

В бухгалтерской отчетности не допускается никаких подчисток и помарок. В случаях исправления ошибок делаются соответствующие оговорки, которые заверяют лица, подписавшие отчет, с указанием даты исправления.

Задание 1

По данным фактической финансовой отчетности организации построить агрегированный баланс и имитационную модель прогноза финансовой отчетности с использованием электронных таблиц (Microsoft Excel) при заданных условиях:

Коэффициент роста Кобщ = 1,10;

Прирост основных средств (ОС) в долях от основных средств = 0,21

Анализ и прогнозирование финансовой отчетности базируется на сводных агрегатных показателях по видам деятельности и статьям бухгалтерского баланса. В этой связи целесообразно представить финансовую отчетность реального предприятия в агрегированном виде.

Табл. 1.1 - Финансовая отчетность организации

Показатели	Сумма, тыс. р.
1. Отчет о прибылях и убытках
1. Выручка от продаж (В)	11585,2
2. Себестоимость проданной продукции (Р)	9573,9
3. Прибыль до уплаты процентов и налогов (П до %)	2011,3
4. Расходы по уплате % (Р%)	52,9
5. Внереализационные доходы(+) или расходы (-) (сальдо)(ВН)	-335,1
6. Прибыль до уплаты налогов (П до н)	1623,3
7. Налог на прибыль (Н)	557,3
8. Нераспределенная прибыль (П ч)	1066,0
2. Источники и использование средств
Источники
9. Нераспределенная прибыль	1066,0
10. Амортизация (АМ)	605,0
11. Денежные потоки от основной деятельности	1671,0
12. Новые займы (?З)	164,0
13. Эмиссия акций (ЭА)	0
Итого источников:	1835,0
Использование
14. Прирост оборотного капитала (ДОБ)	806,7
15. Инвестиции (И)	-37,7
16. Дивиденды и другие цели распределения прибыли (Д)	114,3+951,7=1066
Итого использование:	1835,0

3. Баланс
Показатели	Начало Периода	Конец периода	Изменения (+),(-)
1	2	3	4
Активы
17. Оборотный капитал (ОБ)	108,6	915,3	806,7
18. Основные средства (ОС)	12184,6	11545,5	-639,1
Итого активы:	12293,2	12460,8	167,6
Обязательства (Пассивы)
19. Займы (З)	21,4	185,4	164
20. Собственный капитал (СК)	12271,8	12275,4	3,6
Итого обязательства:	12293,2	12460,8	167,6

Для определения прогнозных значений финансовых показателей следует рассчитать ряд дополнительных величин, отражающих внутренние взаимосвязи.

1. Доля себестоимости проданной продукции в выручке от продаж по отчетным данным ( dР0 ) рассчитывается по формуле:

DР0 = Р0/В0= 9573,9/11585,2=0,826 (1)

2. Расходы по выплате процентов устанавливаются на уровне процентной ставки в предполагаемом кредитном договоре или путем расчета среднего процента по данным финансовой отчетности (% ср.):

% ср. =Р% /( ( З нп + З кп )/2)= 52,9/((21,4+185,4)/2)=52,9/103,4=0,507 (2)

При этом предполагается, что новые займы будут выбраны в начале прогнозируемого периода, то есть проценты должны быть выплачены на полную сумму за прогнозируемый период.

3. Доля внереализационных результатов в выручке от продаж (d ВН0) рассчитывается по формуле:

D ВН0 = ВН0/В0 = 335,1/11585,2=0,029 (3)

4. Налоговая ставка составляет:

Н% = Н0/П0 до н =557,3/1623,3=0,343 (4)

5. Амортизационные отчисления остаются на уровне прошлого года:

Кам = АМ/ОС кп = 605/11545,4=0,052 (5)

6. Коэффициент закрепления оборотного капитала (Кз 0) на конец анализируемого периода составит:

К з 0 = ОБ кп/В0 =915,5/11585,2=0,079 (6)

Оборотный капитал увеличивается пропорционально увеличению выручке от продаж.

7. Займы являются балансирующей статьей, то есть она определяет потребность в дополнительном кредите для покрытия запланированных вложений. 8. Статья эмиссии задается абсолютной величиной объема выпуска акций в денежных единицах или равна 0, если организация не собирается выпускать акции. 9. Требуемый объем основных средств может увеличиваться пропорционально росту объема продаж или может задаваться в модели абсолютной величиной (Д ОС), отражающей необходимые закупки оборудования и технологий.

Коэффициент фондоемкости (К фе) используется для расчета требуемого объема основных средств при пропорциональном их росте и составляет на конец периода:

К фе = ОС кп/В0 = 11545,5/11585,2=0,997 (7)

10. Коэффициент дивидендных выплат ( Кд) составит:

Кд = Д/Пч = 114,3/1066=0,107. (8)

Однако, прибыль кроме дивидендов может быть распределена на прочие цели, не связанные с инвестициями. В этой связи в качестве входного параметра модели необходимо установить позицию организации по использованию прибыли на прогнозный период. Если прогнозами предусматривается полное распределение прибыли на цели, не связанные с инвестициями, то нераспределенная прибыль равна нулю, а коэффициент распределения прибыли равен 1. Если же предусматривается оставить распределение прибыли на уровне базисного периода, то коэффициент распределения прибыли рассчитывается по формуле:

К р. п. = П распределенная/ П ч = (114,3+951,7)/1066 =1,000. (9)

11. Увеличение стоимости собственного капитала складывается из нераспределенной прибыли (чистая прибыль минус дивиденды) плюс эмиссия акций:

Д СК = (Пч - Д ) + ЭА=(1066-114,3)=951,7 (10)

Исходным моментом построения модели является прогноз роста продаж продукции, который задается пользователем в виде коэффициента роста продаж.

При выпуске различных видов продукции общий коэффициент роста объема продаж рассчитывается по формуле:

К общ = ? КЎ * dЎ. (11)

Где: КЎ - коэффициент роста продаж по i - ому виду продукции;

DЎ - доля объема продаж i - го вида продукции в базисном периоде.

Для расчета прогнозных значений финансовых показателей используются следующие формулы:

1. Выручка от продаж:

В1= К общ *В0=1,10*11585,2=12743,72 (12)

2. Себестоимость проданной продукции:

Р1 = d 0 *В1=0,826*12743,72=10526,31 (13)

3. Внереализационный результат деятельности

ВН 1 = d 0 * В 1=0,029*12743,72=369,57 (14)

4. Прогнозная величина оборотного капитала :

ОК1=В1*К=12743,72*0,079=1006,75 (15)

5. Прирост оборотного капитала :

ДОК=ОК1-ОК0=1006,75-915,3=91,45 (16)

6. Прогнозная величина основных средств:

ОС1=В1*Кфе (17)

Или ОС 1 = ОС0*(1 + Д ОС)=11545,5*(1+0,21)=13970,05, если Д ОС задается конкретной величиной в соответствии со сметой закупок оборудования и технологий.

7. Сумма амортизации по прогнозу :

АМ 1 = К ам * ОС 1=0,052*13970,05=726,44 (18)

8. Сумма инвестиций по прогнозу :

И1=АМ1+(ОС1-ОС0)=726,44+(13970,05-11545,5)=3151 (19)

9. Прогноз величины собственного капитала:

СК 1 = СК кп + (П 0- Д0) + ЭА 1=12275,4 (20)

10. Сумма дополнительных займов :

Д З = Д ОК +Д ОС - (П1 - Д1)+ ЭА=2516,01 (21)

11. Общая сумма займов на конец прогнозируемого периода :

З1 = Д З + З0= 2516,01+185,4=2701,41 (22)

12. Расходы по уплате процентов :

Р% = З1 *% ср.=2701,41*0,507=1369,61 (23)

13. Сумма налога на прибыль:

Н1 = Н% * ( В1-Р1-Р%1 - ВН1)=164,03 (24)

14. Нераспределенная прибыль (чистая прибыль):

Пч1 = В1- Р1 - Р%1 - ВН 1 - Н1=314,19 (25)

15. Сумма дивидендов и другого распределения прибыли :

Д1 = Кр. п. * Пч1=314,19 (26)

Модель прогноза финансовой отчетности целесообразно представить в форме таблицы 4.

Табл. 1.2-Модель прогноза финансовой отчетности организации

(Кобщ = 1,1 ; ЭА = 0; (Пч-Д) =0; Д ОС = 0,21)

Показатели	Сумма, тыс. р.
1. Отчет о прибылях и убытках
1. Выручка от продаж (В1)	12743,72
2. Себестоимость проданной продукции (Р1)	10526,31
3. Прибыль до уплаты процентов и налогов (П до %)	2217,41
4. Расходы по уплате % (Р %)	1369,61
5. Внереализационные доходы (+) или расходы (-) (сальдо) (ВН1)	369,57
6. Прибыль до уплаты налогов (П до н)	478,23
7. Налог на прибыль (Н1)	164,03
8. Нераспределенная прибыль (П ч)	314,19
2. Источники и использование средств
Источники
9. Нераспределенная прибыль	314,19
10. Амортизация (АМ1)	726,44
11. Денежные потоки от основной деятельности	1 040,64
12. Новые займы (ДЗ)	2 516,01
13. Эмиссия акций (ЭА)	-
Итого источников:	3 556,65
Использование
14. Прирост оборотного капитала (ДОБ)	91,45
15. Инвестиции (И)	3 151,00
16. Дивиденды и другие цели распределения прибыли (Д)	314,19
Итого использование:	3 556,65
3. Баланс
Показатели
Активы
17. Оборотный капитал (ОК1)	1006,75
18. Основные средства (ОС1)	13970,06
Итого активы:	14976,81
Обязательства (Пассивы)
19. Займы (З1)	2701,41
20. Собственный капитал (СК1)	12275,40
Итого обязательства:	14976,81

Таким образом, сумма дополнительных займов составит 2516,01 тыс. р. Чистая прибыль меньше величины займа на 2201,82 тыс. р., что показывает невозможность погашения кредита без уменьшения оборотного капитала организации.

Задание 2

По данным финансового прогноза предыдущего задания выполнить расчет потребности в дополнительном внутригодовом финансировании и расчет плана финансирования при заданных условиях:

- неравномерности поступления выручки от продаж; - неравномерности осуществления затрат; - доли продаж текущего квартала; - проценте за кредит; - проценте повышения стоимости поставок вследствие поздней оплаты задолженности поставщикам.

Объем продаж, всего 12743,72

Задана структура поступления платежей за проданную продукцию следующим образом: для анализируемого периода доля платежа составляет 80%, оставшиеся 20% продаж увеличивают дебиторскую задолженность.

Рассмотренные платежи являются притоком денежных средств для организации. Отток денежных средств сформирован следующим образом: оплата счетов поставщиков; оплата труда, управленческие и другие расходы; расходы на капитальные вложения; налоги на прибыль, выплата процентов и дивидендов.

Чистый поток денежных средств определяется как разность притока и оттока денежных средств. Для рассматриваемомго предприятия расчет бюджета денежных средств приведен в табл.2.2.

В произведенном в табл.2.2 расчете значения строки "использование денежных средств" по направлениям определяются на основе прогнозных значений расходов на сырье, материалы, оплату труда работников и налоги, включаемые в затраты по кварталам.

Прогнозный чистый поток денежных средств в первом квартале равен -524,66 тыс. р. Отрицательная величина показывает, что в первом квартале ожидается крупный отток денежных средств, так как предусматриваются закупки сырья, материалов, полуфабрикатов, услуг, превышающих закупки других кварталов. Соотношение потоков денежных средств второго квартала также отрицательное, и это увеличивает потребность в финансировании еще на 241,99 тыс. р. В третьем квартале соотношение потоков становится положительным. Это связано со снижением закупок материалов, а также со значительным ростом объема продаж и поступлением денег от дебиторов. Однако в третье квартале сохраняется общая потребность в финансировании на уровне (524,66+241,99-445,83) 320,82 тыс. р. Только в четвертом квартале, главным образом за счет снижения объема закупок достигается положительное соотношение потоков (+507,95) и положительная величина изменения денежных средств на конец периода в сумме (-524,66-241,99+445,83+507,95) 187,13 тыс. р.

Разработка бюджета денежных средств позволила определить проблему для предприятия, связанную с необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования в объеме 524,66 тыс. р., чтобы покрыть прогнозные значения в денежных средствах. Таких источников множество. Главные из них: получение банковских ссуд и растягивание оплаты задолженности поставщикам.

В приведенном далее рассчете предусмотрено использование в первом квартале кредита на максимально возможную величину 400 тыс. р. под 26% годовых (условия банка) и растягивание оплаты задолженности поставщикам на оставшуюся величину потребности в денежных средствах, учитывая при этом, что поставщикам следует заплатить на 13% больше, так как за быструю оплату существует скидка. Краткосрочный план финансирования организации представлен в табл.2.3.

Во втором квартале потребность денежных средств покрывается кредитом банка, взятом в первом квартале. Остаток данных заемных средств частично перекрывает отсроченную задолженность перед поставщиками. В третьем квартале приток денежных средств обеспечивает покрытие отсроченной задолженности, оплату процентов и возврата наибольшей части кредита. Приток средств четвертого квартала закрывает остаток кредита, проценты, направляется на приобретение ценных бумаг и на увеличение свободных денежных средств на конец года.

Задание 3

Анализ прямого метода движения денежных средств предполагает расчет доли всех элементов поступлений денежных средств и расчет доли всех элементов оттока денежных средств в соответствии со схемой потоков, используемой в форме №4 "Отчет о движении денежных средств".

Табл.3.1 - Анализ движения денежных средств (прямой метод)
Показатели	Сумма, тыс. р.	Доля (+) и (-), в %
Текущая деятельность
1. Приток денежных средств
Выручка от продаж	1205	49
Авнсы полученные от покупателей	713	29
Целевое финансирование	0	0
Прочие поступления	77	3
2. Отток денежных средств
По расчетам с поставщиками	443	18
По оплате труда	271	11
По единому социальному налогу	76	3
По расчетам с бюджетом	823	33
Авансы полученные	70	3
Проценты по банковским кредитам	98	4
Прочие поступления	4	0
3. Итого: приток (+), отток (-)	210
Инвестиционная деятельность
4. Приток денежных средств
Реализация долгосрочных активов	4	0
5. Отток денежных средств:
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	287	11
6. Итого: приток (+), отток (-)	-282
Финансовая деятельность
7. Приток денежных средств
Продажа ценных бумаг	0	0
Кредиты и займы	482	19
8. Отток денежных средств
Возврат полученных кредитов	419	17
Финансовые вложения краткосрочные	22	1
9. Итого: приток (+), отток (-)	41
Всего изменение денежных средств	-31
10. Денежные средства на начало периода	66
11. Денежные средства на конец периода	35
Косвенный метод анализа денежных потоков состоит в преобразовании величины нераспределенной прибыли в величину денежных средств, что позволяет увязать финансовый результат и изменение денежных средств на счетах организации.
Табл.3.2 - Изменение величины имущества организации и источников его оборазования за отчетный период, тыс. р.
Статьи баланса	На начало периода	На конец периода	Изменение (+), (-)
Актив
Основные средства	427	527	100
Производственные запасы	163	167	4
Незавершенное производство	24	26	2
НДС по приобретенным ценностям	35	38	3
Дебиторская задолженность	136	173	37
Краткосрочные финансовые вложения	0	22	22
Денежные средства	66	35	-31
Пассив			0
Уставный капитал	424	424	0
Резервы	6	66	61
Прибыль	0	218	218
Использование прибыли	0	218	218
Краткосрочные кредиты банков	79	197	118
Краткосрочные займы	54	0	-54
Расчеты с кредиторами	79	49	-30
Расчеты по оплате труда	8	10	2
Расчеты по единому социальному налогу	4	3	-1
Расчеты с бюджетом	9	38	29
Расчеты с прочими кредиторами	1	2	0
Авансы полученные от покупателей и заказчиков	44	55	11
Остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями увеличился. Это говорит о том, что реальный приток был ниже того, который прошел через отчет о прибылях и убытках (сумма прибыли была завышена на изменение дебиторской задолженности и должна быть исключена при анализе денежного потока.
Увеличение запаса ТМЗ завышает реальный отток денежных средств и значение данного показателя должно быть исключено из прибыли.
Отрицательное изменение размера кредиторской задолженности также исключается из величины прибыли, а начисленная амортизация - добавляется. Остаточная стоимость поданных основных средств должна быть прибавлена к прибыли.
Табл.3.3 - Движение денежных средств в организации (косвенный метод)
Показатели	Источник информации	Сумма, тыс. р. влияния на прибыль (+, -)
1	2	3
Движение денежных средств от текущей деятельности
1.1 Нераспределенная прибыль	Форма 6	148
Операции, корректирующие величину нераспределенной прибыли:
Начисленный износ	Главная книга, оборот по кредиту сч. 02, 05	216
Увеличение производственных запасов	Баланс	-4
Увеличение НДС по приобретенным ценностям	Баланс	-3
Увеличение величины незавершенного производства	Баланс	-1
Увеличение дебиторской задолженности	Баланс	-37
Использование резервов	Дебетовый оборот по сч. 82	-46
Увеличение задолженности по расчетам с бюджетом	Баланс	29
Сокращение задолженности поставщикам	Баланс	-30
Увеличение задолженности по оплате труда	Баланс	2
Сокращение задолженности по единому социальному налогу	Баланс	-1
Увеличение задолженности прочим кредиторам	Баланс	0
Увеличение задолженности по авнсам полученным	Баланс	11
Остаточная стоимость выбывших основных средств	Аналитические данные сч. 91/2	42
Уплата процентов за пользованием банковским кредитом	Справка бухгалтерии	42
Материальные ценности, оприходованные после ликвидации основных средств	Главная книга, операции по Дт. сч.10 с Кт сч. 91/2	-69
Прибыль от реализации основных средств	Форма 2	-4
Итого состояние денежных средств от текущей деятельности		210
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
2.1 Приобретение основных средств	Форма 5	-287
2.2 Поступления от реализации основных средств	Форма 2	4
Итого сумма денежных средств от инвестиционной деятельности		-282
Движение денежных средств от финансовой деятельности
3.1 Увеличение задолженности банку	Баланс	118
Изменение задолженности по полученным займам	Баланс	-54
3.2 Краткосрочные финансовые вложения	Форма 5	-22
Итого состояние денежных средств от финансовой деятельности	41
Общее изменение состояния денежных средств		-31
Денежные средства на начало года		66
Денежные средства на конец года		35
Табл.3.4 - Анализ движения денежных средств
Показатели	Сумма, тыс. р.	Процент
1	2	3
1. Движение денежных средств от текущей деятельности:
Нераспределенная прибыль	148
Операции, корректирующие прибыль
Увеличивают на:
Начисленный износ	216	73,2
Изменение кредиторской задолженности по нетоварным операциям	30	10,0
Изменение задолженности поставщикам и прочим контрагентам	-29	-9,9
Изменение задолженности по авансам полученным	11	3,6
Уменьшают на:
Измение дебиторской задолженности	-37	7,9
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобретенным ценностям)	-7	1,4
Изменение величины НЗП	-2	0,4
Уплата процентов за кредит	-42	8,8
Результат от выбытия основных средств	-28	5,8
Использование резервов	-46	9,6
Прибыль от реализации основных средств	-4	0,9
Итого состояние основных средств от текущей деятельности	210
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Увеличивают на:
Поступления от реализации долгосрочных активов	4	1,5
Уменьшают на:
Приобретение долгосрочных активов	-287	60,5
Итого состояние денежных средств от инвестиционной деятельности	-282
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности
Увеличивают на:
Изменение по кредитам и займам	64	21,5
Уменьшают на:
Изменение финансовых вложений	-22	4,7
Итого состояние денежных средств от финансовой деятельности	41
Общее изменение денежных средств	-31

Список использованной литературы

1. Ефимова О., Мельник М. Анализ финансовой отчетности. Учебник. - 2006г. 2. Новодворский В. Д., Пономарева Л. В. Составление бухгалтерской отчетности. - М.: Бухгалтерский учет, 1998. 3. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. - М.: Дело и сервис, 2006. 4. Положения по бухгалтерскому учету.

Особенности бухгалтерского баланса

Похожие статьи