Решение задачи о сроках и объемах взятия заемных средств - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

У руководителя фирмы и/или финансового директора часто возникает вопрос, связанный как с наличием денег на счете, так и с возможностью наглядного просмотра их движения. Ответ на этот вопрос дает методика построения финансовых потоков, которая наиболее прозрачно показывает наличие денежных средств в каждом периоде и их движение.

Правильное прогнозирование движения денежных средств дает возможность:

- оценить величину средств на счете в каждом планируемом периоде времени; - проверить, реализуем ли рассматриваемый план, то есть хватит ли денег на его осуществление; - в случае дефицита средств оценить величину и сроки взятия кредита, а также его целесообразность; - определить сроки окупаемости затрат, оценить величину возможного дохода за период реализации проекта.

Построение финансовых потоков, как показывает опыт, удобнее вести в табличной форме (таблица 3).

Таблица 3 Прогноз наличия денежных средств. Денежные средства на начало периода - 0

№ строки	Наименование показателя	Периоды времени
1	2	3	4	5	6
1	Поступления	-	-	-	-	-	-
2	Платежи	-	-	-	-	-	-
3	Сальдо	-	-	-	-	-	-
4	Наличие денежных средств	-	-	-	-	-	-

Для прогнозирования наличия денежных средств исходными данными являются:

- величина интервала планирования с разбиением на конечное число периодов планирования; - величина денежных средств на начало интервала планирования; - суммарные поступления в каждом периоде рассматриваемого интервала планирования; - суммарные платежи в каждом периоде рассматриваемого интервала планирования.

Используя таблицу 3, спрогнозировать наличие денежных средств можно по следующему алгоритму:

1. Подготавливается таблица с учетом числа периодов планирования в форме табл.1. 2. В таблицу записываются исходные данные:
- величина денежных средств на начало интервала планирования; - суммарные поступления за каждый период времени; - суммарные платежи за каждый период времени.
3. Рассчитывают изменения (сальдо) для каждого периода и результат записывают в строке 3. То есть для каждого периода сальдо равно разности суммарных поступлений и затрат за рассматриваемый период времени (строка 3 = строка 1 - строка 2). 4. Ведут расчет наличия денежных средств в каждом периоде. Определяется путем суммирования наличия денежных средств в предыдущем периоде и сальдо в рассматриваемом периоде со своим знаком. Для первого периода времени наличие денежных средств вычисляется суммированием денежных средств на начало интервала планирования и сальдо со своим знаком в первом периоде. 5. Дается анализ результатов в табличной и графической форме: наличие денежных средств, их динамика и изменение сальдо за рассматриваемый интервал планирования.

Наличию финансовых ресурсов в каждом периоде времени (деньги на счете) соответствует строка 4. При этом со счета, на котором денег нет (нуль в сроке 4), снять деньги невозможно, поэтому, чтобы финансовый план был реалистичен, каждая цифра в четвертой строке не может быть отрицательной.

Таким образом, план реализуем, если имеющихся наличных финансовых ресурсов достаточно (нет их дефицита) в каждом из включаемых в план периодов времени. То есть конкретным признаком финансовой нереализуемости плана является наличие отрицательных чисел в строке 4 таблицы 3.

Итак, построим таблицу наличия денежных средств для нашего инвестиционного проекта:

Так как в строке наличия денежных средств нет отрицательных значений, следовательно, данный план финансово реализуем.

Таблица 4 Прогноз наличия денежных средств для инвестиционного проекта. Денежные средства на начало периода - 0

Периоды	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
Поступления, всего	668098	108712	155192	214431	214431	214431	214431	214431	214431	214431	214431	59240	59240	59240	59240	710316
В т. ч. проект38	454946	43045	43045	43045	43045	43045	43045	43045	43045	43045	43045	188321
проект 36	94087	12424	12424	12424	12424	12424	12424	12424	12424	12424	12424	19921
проект 8	0	53243	53243	53243	53243	53243	53243	53243	53243	53243	53243	121485
проект 15	119065	59240	59240	59240	59240	59240	59240	59240	59240	59240	59240	59240	59240	227656
проект 46	454946	46480	46480	46480	46480	46480	46480	46480	46480	46480	152933
Платежи, всего	995	115893	170162	170162	170162	170162	170162	170162	170162	170162	54384	50910	50910	50910	50910	0
В т. ч. проект 38	456	38113	38113	38113	38113	38113	38113	38113	38113	38113
проект 36	388	41381	41381	41381	41381	41381	41381	41381	41381	41381
проект 8	151	36379	36379	36379	36379	36379	36379	36379	36379	36379
проект 15	50910	50910	50910	50910	50910	50910	50910	50910	50910	50910	50910	50910	50910
проект 46	3374	3374	3374	3374	3374	3374	3374	3374	3374
Сальдо	667103	7181	14970	44296	44296	44296	44296	44296	44296	44296	160047	8330	8330	8330	8330	710316
Наличие денежных средств	667127	659946	674916	719212	763508	807804	852100	896396	940692	984988	1145035	1153365	1161695	1170025	1178355	1888671

Теперь отметим основные показатели освоенного объема:

Эффективность: 1,92.

Прибыль: 1676476 тыс. р.

Суммарные затраты: 2040847 тыс. р.

Похожие статьи

• Построение программы с использованием механизма самофинансирования - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

  Проранжируем наши проекты в порядке убывания дохода. Также выделим показатели эффективности, затрат и поступлений по каждому проекту. Результаты занесем...

• Минимизация продолжительности строительства - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

  Задачей минимизации продолжительности строительства является определение такой программы, чтобы: T > min При ограничении , Где T - продолжительность...

• Решение задачи о сроках и объемах взятия заемных средств с учетом дисконтирования - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

  Дисконтирование - это приведение всех денежных потоков (потоков платежей) к единому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчетов...

• Оценка инвестиционного проекта - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

  Имеется определенный набор проектов, характеристики которых представлены в таблице: Таблица 1 Характеристики объектов № проекта 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11...

• Заключение - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

  Таким образом, было рассмотрено несколько вариантов строительства пяти объектов, которые составляют наш инвестиционный портфель. Наиболее приемлемым с...

• Введение - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

  Проект - это уникальная деятельность, имеющая начало и конец во времени, направленная на достижение заранее определенного результата (цели), создание...

• Использование Project Expert в качестве инструмента для сопровождения управленческой деятельности предприятия, Перечень задач, при решении которых может использоваться программа - Бизнес планирование с использованием программы Microsoft Project

  Перечень задач, при решении которых может использоваться программа Построив при помощи Project Expert финансовую модель собственного предприятия или...

• Оценка эффективности инвестиционного проекта - Инвестиционная политика в антикризисном управлении

  Клубом "Юпитер" планируется реализация краткосрочного инвестиционного проекта строительства подземного гаража на 500кв. м. Планируемая инвестиция в...

• Применение системы организации труда, разработанной Ф. У. Тейлором на предприятии АО "ФНПЦ "НИИ прикладной химии" - Задачи и теории, которые были разработаны Ф. Тейлором

  Современное пиротехническое производство представляет собой комплекс основных и вспомогательных цехов, в которых выполняются различные работы, начиная с...

• Имитационный анализ оптимизации инвестиционных стратегий - Инвестиционная стратегия и анализ инвестиционных проектов

  В анализе инвестиций важно знать продолжительность проекта, которая обычно связана с жизненным циклом. За период жизненного цикла объект должен не только...

• Введение - Инвестиционный и финансовый план проекта крематория

  Одной из важнейших сфер деятельности любой компании являются инвестиционные операции, то есть операции, связанные с вложение денежных средств в...

• Обоснование ставки дисконтирования проекта - Инвестиционный и финансовый план проекта крематория

  Средневзвешенная стоимость капитала ( weighted average cost of capital, WACC) -- это средняя процентная ставка по всем источникам финансирования...

• Ограничения и сроки выполнения проекта - Календарное планирование проекта

  После разработки сетевой модели проекта наступает этап построения идеального календарного графика работ, при построении которого менеджер проекта делает...

• ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА, Существующие методы оценки эффективности инвестиционных проектов - Бизнес-план, как инструмент управления на предприятии

  Существующие методы оценки эффективности инвестиционных проектов Оценка эффективности инвестиционных проектов заключается в оценке соответствия...

• Экономическая оценка эффективности проекта, Таблица потока реальных денег - Инвестиционный и финансовый план проекта крематория

  Таблица потока реальных денег Таблица 5 - Поток реальных денег № Показатель Период 0 2015 2016 2017 2018 2019 1 Баланс наличности на начало периода -...

• Расчет динамических показателей проекта - Инвестиционный и финансовый план проекта крематория

  NPV = ? CFn / (1+ r )n - IC CF - денежный поток интервала планирования IC - инвестиционные затраты R - ставка дисконтирования N - интервал...

• Методы оценки инвестиционных проектов - Инвестиционная политика в антикризисном управлении

  Различные методы сравнения инвестиционных проектов опираются на наличие информации, которая может быть получена в результате следующих действий...

• РАССЧИТАТЬ ЭКОНОМИЧУСКУЮ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИННОВАЦИОННОГО ПРОЕКТА, Исходные данные для анализа планирования объема продаж в ЗАО "Мебель-Дизайн" - Инновационный потенциал организации

  Исходные данные для анализа планирования объема продаж в ЗАО "Мебель-Дизайн" Расчет показателей эффективности инновационного проекта необходимо...

• Эффективность инновационного проекта по внедрению производственного комплекса технологического оборудования для производства фруктового льда на ОАО "Глазов-молоко", Выбор расчетного периода, Прогноз финансовых результатов, Определение потребности в инвестициях и формирование источников финансирования - Влияние расширения ассортимента на улучшение финансового состояния предприятия "Глазов-Молоко"

  Выбор расчетного периода Срок разработки проекта и его подготовки устанавливается до 1 апреля 2005 года. Просчет проекта начинается с 1 апрель 2005 г. За...

• Методы оценки эффективности проекта - Инновационный менеджмент предприятия

  В основе оценки эффективности проекта лежит сравнительный анализ объема предлагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Сравниваемые величины...

• Методы анализа и оценки эффективности проектов - Анализ и оценка эффективности проектов

  Рассмотрим некоторые методы анализа и оценки эффективности инновационных проектов. Все методы являются экспертными. Различие в них состоит в видах и...

• Теоретические основы изучения жизненного цикла проекта&;nbsp;, История управления проектами - Жизненный цикл проекта

  История управления проектами Истоки управлениями проектами уходят в глубь истории. Однако зарождение управления проектами как самостоятельной дисциплины...

• Классификация календарных планов и их основные параметры в календарном планировании проекта - Календарное планирование проекта

  Календарное планирование является обязательным элементом функции планирования при реализации проекта и включает определенное разнообразие планов. Виды...

• ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Инновационная деятельность на примере создания завода по выращиванию жизнестойкой молоди трепанга

  Основу эффективности национальной экономики современной России составляет наряду с природными и трудовыми ресурсами и научно-технический потенциал...

• Виды финансового планирования - Внутрифирменное финансовое планирование

  Финансовое планирование на предприятии разделяется на перспективное (стратегическое), текущее и оперативное. Первым этапом финансового планирования...

• Цели и задачи отдела кадров ООО "Бермуда", Перечень управленческих решений, которые готовятся в данном подразделении - Анализ схемы принятия решений в подразделении

  Цель отдела кадров - это способствование достижению целей предприятия (организации) путем обеспечения ее необходимыми кадрами и эффективного...

• Разработка стратегии реализации проекта. Построение плана по вехам - Календарное планирование проекта

  Следующим шагом следует проставить и согласовать с заказчиком основные этапы проекта (вехи). Именно по этим этапам заказчик будет контролировать ход...

• Анализ конкуренции на рынке сбыта и план реализации проекта - Бизнес-план, как инструмент управления на предприятии

  Новый продукт планируется производить на существующем предприятии, где уже имеется большинство необходимых специалистов. Однако, поскольку производство...

• Оценка эффективности инвестиционного проекта - Бизнес-план, как инструмент управления на предприятии

  Проект является коммерчески высокоэффективным. У производства уже имеется собственная мощная материальная база, разработана технология, набран штат...

• Управление проектами и его значение в деятельности современного предприятия, Понятие и виды проектов - Задачи и принципы управления проектами на современном предприятии на примере АО "Тихвинский вагоностроительный завод"

  Понятие и виды проектов Хотя понятия "проект", "управление проектами" давно и прочно вошли в нашу жизнь, не существует общепринятого толкования этого...

• Бизнес-план как процесс реализации инвестиционного замысла - Бизнес-план, как инструмент управления на предприятии

  Важным условием развития предприятия в соответствии с избранной экономической и стратегией является его инвестиционная активность. Экономический рост и...

• Введение - Задачи и принципы управления проектами на современном предприятии на примере АО "Тихвинский вагоностроительный завод"

  Актуальность Темы Исследования обусловлена высокой социальной и экономической значимостью проблемы совершенствования управления проектами в предприятиях...

• Предварительная оценка активов необходимых для реализации проекта - Бизнес планирование с использованием программы Microsoft Project

  Для реализации проекта по предварительной оценке руководству организации необходимо полностью или временно отвлечь от текущих проектов и направить на...

• Аутсайдерская, инсайдерская модели, и их различия, Что из себя представляют Аутсайдерская и Инсайдерская модели - Инсайдерская и аутсайдерская модели финансового менеджмента

  Что из себя представляют Аутсайдерская и Инсайдерская модели При общепризнанности выводов агентской теории системы управления хозяйствующих субъектов...

• ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА В ПОСЛЕДСТВИИ ЕГО РЕАЛИЗАЦИИ, Анализ и оценка эффективности проектов: методы и система показателей - Анализ и оценка эффективности проектов

  Анализ и оценка эффективности проектов: методы и система показателей Каждый инновационный проект должен быть подвергнут анализу и оценке эффективности....

• Решение о закрытии и процесс закрытия проекта - Анализ и оценка эффективности проектов

  Для незавершенного проекта решение о закрытии или продолжении в основном является вопросом распределения ресурсов организации. Должна ли организация...

• Задачи закрытия проекта - Закрытие проекта

  Каждый проект неизбежно заканчивается. Но кто из участников проекта захочет специально этим заниматься? Задачи выполнены. Полномочия можно передавать....

• Анализ проблем проектной деятельности АО "Тихвинский вагоностроительный завод" - Задачи и принципы управления проектами на современном предприятии на примере АО "Тихвинский вагоностроительный завод"

  Рисунок 2.1 Организационная структура АО "ТВСЗ" Совет директоров - орган управления Общества в период между общими собраниями акционеров. Организационная...

• Исследование проблем управления проектами (на примере АО "Тихвинский вагоностроительный завод"), Виды и примеры реализуемых проектов АО "Тихвинский вагоностроительный завод" - Задачи и принципы управления проектами на современном предприятии на примере АО "Тихвинский вагоностроительный завод"

  Виды и примеры реализуемых проектов АО "Тихвинский вагоностроительный завод" Акционерное общество "Тихвинский вагоностроительный завод" (АО "ТВСЗ") -...

• Инвестиционная политика в антикризисном управлении, Характеристика состояния инвестиционного процесса как база для принятия инвестиционных решений в антикризисном управлении - Инвестиционная политика в антикризисном управлении

  Характеристика состояния инвестиционного процесса как база для принятия инвестиционных решений в антикризисном управлении При анализе инвестиционной...

Решение задачи о сроках и объемах взятия заемных средств - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

Предыдущая | Следующая