Решение задачи о сроках и объемах взятия заемных средств с учетом дисконтирования - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

Дисконтирование - это приведение всех денежных потоков (потоков платежей) к единому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчетов стоимости денег с учетом фактора времени.

Дисконтирование выполняется путем умножения будущих денежных потоков на коэффициент дисконтирования ?, который рассчитывается по формуле:

,

Где d - процентная ставка;

T - номер периода.

Проверим наш план на реализованность при помощи процедуры дисконтирования. Получим следующие результаты:

Получаем, что финансовый план, рассчитанный с учетом дисконтирования, финансово реализуем. При этом основные показатели освоенного объема следующие:

Эффективность: 1,92.

Прибыль (дисконтированная): 1311738 тыс. р.

Суммарные затраты: 2040847 тыс. р.

Продолжительность: 14 периодов.

Таблица 5 Прогноз наличия денежных средств для инвестиционного проекта с учетом дисконтирования

Периоды

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

Поступление всего

668098

108712

155192

214431

214431

214431

214431

214431

214431

214431

214431

59240

59240

59240

59240

710316

В т. ч. проект 38

454946

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

188321

проект 36

94087

12424

12424

12424

12424

12424

12424

12424

12424

12424

12424

19921

проект 8

0

53243

53243

53243

53243

53243

53243

53243

53243

53243

53243

121485

проект 15

119065

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

152933

проект 46

454946

46480

46480

46480

46480

46480

46480

46480

46480

46480

227656

Платежи, вего

995

115893

170162

170162

170162

170162

170162

170162

170162

170162

54384

50910

50910

50910

50910

0

В т. ч. проект 38

456

38113

38113

38113

38113

38113

38113

38113

38113

38113

проект 36

388

41381

41381

41381

41381

41381

41381

41381

41381

41381

проект 8

151

36379

36379

36379

36379

36379

36379

36379

36379

36379

проект 15

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

проект 46

3374

3374

3374

3374

3374

3374

3374

3374

3374

Сальдо (дисконтиров.)

667103

37162

58767

79820

71844

75953

74063

72259

70540

68822

37290

18234

17803

17349

16918

637241

Наличие денежных средств

667127

704289

251287

331107

402951

478904

552967

625226

695766

764588

801878

820112

837915

855264

872182

1509423

Похожие статьи




Решение задачи о сроках и объемах взятия заемных средств с учетом дисконтирования - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

Предыдущая | Следующая