Минимизация продолжительности строительства - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

Задачей минимизации продолжительности строительства является определение такой программы, чтобы:

T > min

При ограничении

,

Где T - продолжительность строительства;

M - фронт работ;

- мощность организации.

Фронт работ - это комплекс работ (проектов), выполняемый в определенный момент времени.

Признак оптимальности выполнения данного плана: вся мощность должна быть загружена, то есть в каждый момент времени (в период) должно выполняться равенство:

.

При распределении ресурсов по фронту работ следует придерживаться правила: в первую очередь включают в работу проекты с минимальным резервом времени. В нашем случае это проекты, которые мы строим на праве аренды земли.

Получаем график выполнения работ для наших проектов и оценим этот план на реализацию, применив технологию Cash flow.

Таблица 8 Прогноз наличия денежных средств при использовании механизма минимизации продолжительности работ

Периоды

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

Поступления, всего

668098

108712

155192

214431

214431

214431

214431

214431

214431

214431

214431

59240

59240

59240

59240

710316

668098

В т. ч. проект 2

454946

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

188321

454946

Проект 8

94087

12424

12424

12424

12424

12424

12424

12424

12424

12424

12424

19921

94087

Проект 17

0

53243

53243

53243

53243

53243

53243

53243

53243

53243

53243

121485

0

Проект 19

119065

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

59240

152933

119065

Проект 28

454946

46480

46480

46480

46480

46480

46480

46480

46480

46480

227656

454946

Платежи, всего

995

115893

170162

170162

170162

170162

170162

170162

170162

170162

54384

50910

50910

50910

50910

0

995

В т. ч. проект 2

456

38113

38113

38113

38113

38113

38113

38113

38113

38113

456

Проект 8

388

41381

41381

41381

41381

41381

41381

41381

41381

41381

388

Проект 17

151

36379

36379

36379

36379

36379

36379

36379

36379

36379

151

Проект 19

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

50910

Проект 28

3374

3374

3374

3374

3374

3374

3374

3374

3374

Сальдо

667103

37162

-58767

-79820

-71844

-75953

-74063

-72259

-70540

-68822

-37290

-8234

-17803

-17349

-16918

-637241

667103

Наличие денежных средств

667127

704289

251287

331107

402951

478904

552967

625226

695766

764588

801878

820112

837915

855264

872182

1509423

667127

В строке наличия денежных средств в таблице 8, начиная с 10 периода, получились отрицательные значения. Значит, необходимо взять кредит и произвести корректировку плана.

Заемные средства нужны только в те периоды, в которых имеется дефицит денежных средств. В рассматриваемом случае для определения сроков и объемов требуемых заемных средств при прочих равных условиях целесообразно следовать следующим рекомендациям:

    - брать минимально необходимую сумму кредита; - брать кредит в возможно поздний срок; - возвращать кредит в возможно ранний срок.

Для расчета сроков и объемов требуемых заемных средств удобнее использовать таблицу 9, которая отличается от таблицы 3 только добавлением пятой строки: "Потребность в займе средств".

Таблица 9 Потребность в займе средств

№ строки

Наименование показателя

Периоды времени

1

2

3

4

5

6

1

Поступления

-

-

-

-

-

-

2

Платежи

-

-

-

-

-

-

3

Сальдо

-

-

-

-

-

-

4

Наличие денежных средств

-

-

-

-

-

-

5

Потребность в займе средств

-

-

-

-

-

-

Таким образом, сроки и объемы заемных средств определяются на основе выполненного расчета наличия денежных средств (таблица 3), и производится в дополнение по следующему алгоритму:

    1. Производится расчет наличия денежных средств по соответствующему алгоритму и заполняется таблица 9. 2. Выделяется первый интервал с дефицитом наличия, то есть отрицательным значением в четвертой строке. 3. Фиксируется размер заемных средств в первом выделенном интервале в объеме, равном дефициту наличия в этот период. 4. Изменяется значение поступлений в этом интервале: "взятый" заем добавляется к поступлениям в этот же период. 5. Для новых данных повторяют расчет наличия денежных средств. 6. Если периодов с отрицательными числами наличия денежных средств нет, то процедуру прекращают. Если периоды с отрицательными значениями в четвертой строке есть, то повторяется цикл из шага 2.

Пусть процентная ставка равна 5% в квартал. Сумма, которая необходима нам для корректировки плана, равна 257 957 тыс. р. но с учетом того, что нужно платить проценты, нужно взять 287000 тыс. р. Следовательно, месячная сумма, которую необходимо будет заплатить в качестве процентов за кредит равна 4733 тыс. р. Теперь можно построить новый план реализации проектов.

Итак, в строке наличия денежных средств нет отрицательных значений, следовательно, такой план финансово реализуем. Основные показатели освоенного объема:

Эффективность: 1,92.

Прибыль: 667127 тыс. р.

Суммарные затраты: 1751883 тыс. р.

Продолжительность: 16 периодов.

Объем кредита: 287000 тыс. р.

Процентная ставка: 5% в квартал.

Сумма выплаченных процентов за кредит: 33131 тыс. р.

Таблица 10 Корректировка прогноза наличия денежных средств

Периоды

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

Поступления, всего

668098

108712

155192

214431

214431

214431

214431

214431

214431

214431

214431

59240

59240

59240

59240

710316

668098

В т. ч. прочие поступления

454946

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

43045

188321

454946

В т. ч. заемные средства

Платежи, всего

995

115893

170162

170162

170162

170162

170162

170162

170162

170162

54384

50910

50910

50910

50910

0

995

В т. ч. прочие платежи

995

115893

170162

170162

170162

170162

170162

170162

170162

170162

54384

50910

50910

50910

50910

0

995

В т. ч. погаш. по кредитам

В т. ч. выплата % по кредит.

4733

4733

4733

4733

4733

4733

Сальдо

667103

37162

-58767

-79820

-71844

-75953

-74063

-72259

-70540

-68822

-37290

-8234

-17803

-17349

-16918

-637241

667103

Наличие денежных средств

667127

704289

251287

331107

402951

478904

552967

625226

695766

764588

801878

820112

837915

855264

872182

1509423

667127

Похожие статьи




Минимизация продолжительности строительства - Варианты реализации инвестиционных проектов, которые представляют собой строительство различных объектов

Предыдущая | Следующая