Анализ макроэкономических рисков ОАО "РЖД" - Анализ макроэкономических рисков ОАО "РЖД"

ОАО "РЖД" является крупнейшей отраслевой компанией, поэтому имеется целый ряд макроэкономических ситуационных факторов риска, непосредственно влияющих на возможности ведения деятельности и на ее финансово-экономические результаты. Наиболее существенные макроэкономические риски, признаки их появления, задачи и цели, на которые данные риски способны оказать влияние, приведены в таблице 2.3.

В таблице 2.4 приведена матрица соотношения степени рисков и тяжести их последствий для макроэкономических рисков.

Таблица 2.3. Макроэкономические риски компании "РЖД", признаки их возникновения

Риски:

Признаки и индикаторы появления рисковых факторов

1. Структурные изменения в экономике РФ

Изменение объемов производства по основным грузообразующим отраслям и стабильное изменение объемов погрузки соответствующих грузов

2. Неустойчивое финансовое положение пользователей услуг железнодорожного транспорта

Рост дебиторской задолженности указанных организаций перед ОАО "РЖД", ухудшение их финансовых показателей

3. Вступление в международные экономические организации

Наличие соответствующих решений правительства, изменение структуры и размеров внешнеторговых перевозок

4. Неблагоприятная конъюнктура внешнего товарно-сырьевого рынка

Снижение объемов экспортно-импортных перевозок и доходов от них

5. Создание и выход на проектную мощность международных транспортных коридоров в обход России

Публикуемые материалы в периодических и специализированных изданиях

6. Нарушение связей между хозяйствующими субъектами внутри страны

Снижение объемов погрузки, сопровождающееся изменением направлений грузопотоков

7. Изменение демографической структуры

Снижение объемов перевозок пассажиров, рост вакантных должностей в компании и/или текучести кадров

8. Удорожание стоимости потребляемых материальных и энергетических ресурсов

Цены соответствующих видов ресурсов

9. Изменения валютного курса

Курсы валют

10. Снижение уровня образования в общеобразовательных и профессиональных учреждениях

Ухудшение результатов аттестации вновь принимаемых сотрудников

В соответствии с заданием имеются следующие исходные данные для расчета и анализа различных макроэкономических рисков.

Таблица 2.4. Данные о величинах ущерба и вероятности макроэкономических рисков

Вид риска

Ожидаемый ущерб (млрд.)

Вероятность

Математическое ожидание

I

Yi

Pi

1

Изменение демографической структуры

1,5

0,9

1,35

2

Структурные изменения в экономике

1,0

0,6

0,6

3

Изменение валютного курса

1,2

0,7

0,84

4

Вступление в международные экономические организации

3,0

0,95

2,85

5

Создание и выход на проектную мощность транспортных коридоров в обход России

2,8

0,85

2,38

6

Удорожание стоимости потребляемых материальных и энергетических ресурсов сверх ожидаемых

1,8

0,5

0,9

7

Неустойчивое положение пользователей услуг ж.-д. транспорта

0,7

0,3

0,21

8

Неблагоприятная конъюнктура внешнего товарно-сырьевого рынка

0,8

0,2

0,16

Проведено ранжирование макроэкономических рисков (в форме табл. 2.5).

Таблица 2.5. Макроэкономические риски ОАО "РЖД": оценка по матрице "степень риска - тяжесть последствий"

Степень риска

Высокая

Тяжесть последствий

Низкая

Средняя

Высокая

- Изменение демографической структуры

    -Вступление в международные экономические организации. - Создание и выход на проектную мощность международных транспортных коридоров в обход России

Средняя

- Структурные изменения в экономике РФ

    - Изменения валютного курса. - Удорожание стоимости потребляемых материальных и энергетических ресурсов сверх ожидаемого

Низкая

    - Неустойчивое финансовое положение пользователей услуг железнодорожного транспорта. - Неблагоприятная конъюнктура внешнего товарно-сырьевого рынка

Похожие статьи




Анализ макроэкономических рисков ОАО "РЖД" - Анализ макроэкономических рисков ОАО "РЖД"

Предыдущая | Следующая