Оценка ликвидности баланса МУФП "ЦГА" - Анализ платежеспособности, кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса

Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (таблица 5).

Из таблицы видно, что баланс МУФП "ЦГА" не является абсолютно ликвидным, поскольку:

В 1999 году А1<П1; в 2000г. А1<П1; в 2001г. А1<П1

А2>П2; в 2000г. А2>П2; в 2001г. А2>П2

А3>П3; в 2000г. А3>П3; в 2001г. А3>П3

А4<П4; в 2000г. А4<П4; в 2001г. А4<П4

На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до трех месяцев) отражают соотношение текущих платежей и поступлений. В ближайший момент предприятие не сможет поправить свою платежеспособность.

За 2001г. уменьшился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 3373 тыс. руб. до 3215 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,1857 : 1 (769/4142), а на конец года 0,1985 : 1 (796/4011). Таким образом, МУФП "ЦГА" в конце года могло оплатить абсолютно ликвидными средствами (суммы по всем статьям денежных средств и приравненных к ним) 19,85% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных активов.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения быстрой ликвидности в недалеком будущем.

Быстрая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности к рассматриваемому промежутку времени.

БЛ на конец года =(А1+А2) - (П1+П2) =(796+913) - 4011 = -2302 тыс. руб.

То есть на конец года быстрая ликвидность предприятия отрицательная. Второе неравенство соответствует уровню абсолютной ликвидности баланса (А2>П2), но даже при погашении краткосрочной дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно, так как средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платежеспособность и кредитоспособность. То есть, чтобы полностью погасить свои краткосрочные обязательства, предприятию необходимо использовать для погашения свои запасы.

Уменьшение активов А4 (основных средств и нематериальных активов) по сравнению с источниками средств П4 (источниками собственных средств)

Отвечает необходимому требованию А4 ? П4 , так как разница между ними характеризует величину собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса за 1999-2001г. г., тыс. руб.

Актив

1999г.

2000г.

2001г.

Пассив

1999г.

2000г.

2001г.

Платежный излишек, недостаток

На

На-

Ча-

Ло

Пер.

На

Ко-

Нец

Пер

На

На-

Ча-

Ло

Пер

На

Ко-

Нец

Пер

На

На-

Ча-

Ло

Пер

На

Ко-

Нец

Пер

На

На-

Ча-

Ло

Пер

На

Ко-

Нец

Пер

На

На-

Ча-

Ло

Пер

На

Ко-

Нец

Пер

На

На-

Ча-

Ло

Пер

На

Ко-

Нец

Пер

1999г.

2000г.

2001г.

Показатели

На

Нача

Ло

Года

На

Кон-

Ец

Года

На

Нача

Ло

Года

На

Кон-

Ец

Года

На

Нача

Ло

Года

На

Кон-

Ец

Года

1999

г.

2000

Г.

2001

Г.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

Наиболее ликвидные активы А 1

196

477

477

769

769

796

Наиболее срочные обязательства

П1

2475

3188

3188

4142

4142

4011

2279

2711

2711

3373

3373

3215

А1<П1

А1<П1

А1<П1

Быстро-

Реализуемые

Активы А2

263

454

454

329

329

913

Краткосроч-

Ные

Пассивы

П2

-

-

-

128

128

-

+263

+454

+454

+201

+201

+913

А2>П2

А2>П2

А2>П2

Медленно

Реализуемые активы А3

2462

3321

3321

4241

4241

4015

Долгосрочные

Пассивы П3

-

-

-

-

-

-

2462

3321

3321

4241

4241

4015

А3>П3

А3>П3

А3>П3

Труднореа-

Лизуемые

Активы А4

2634

2797

2797

3432

3432

4011

Постоянные

Пассивы П4

3080

3861

3861

4501

4501

5724

-446

1064

1064

1069

1069

-490

А4<П4

А4<П4

А4<П4

Баланс

5555

7049

7049

8771

8771

9735

Баланс

5555

7049

7049

8771

8771

9735

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Рассчитаем показатели ликвидности предприятия, используя данные таблицы 4.

Таблица 5 Расчет коэффициентов ликвидности баланса за 1999-2001 г.

Показатели

1999г.

2000г.

2001г.

Рекомен-

Дуемые

Значения.

Нач.

Кон.

Нач.

Кон.

Нач.

Кон.

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Денежные средства

196

477

477

769

769

796

2. Краткосрочные финансовые вложения

-

-

-

-

-

-

3. Расчеты с дебиторами

263

447

447

329

329

913

4. Запасы (за минусом расходов будущих периодов)

2462

3321

3321

4211

4211

3993

5. Краткосрочные кредиты и займы

-

-

-

128

128

-

6. Расчеты с кредиторами

2475

3188

3188

4142

4142

4011

7. Коэффициент текущей ликвидности

1,18

1,34

1,34

1,26

1,26

1,44

? 2,0

8. Коэффициент быстрой ликвидности

0,19

0,29

0,29

0,26

0,26

0,43

0,3 - 1,0

9. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,08

0,15

0,15

0,18

0,18

0,20

? 0,25-0,3

Как видно из таблицы 5 на предприятии коэффициент текущей ликвидности составил на начало 2001г. 1,26, что ниже рекомендованного значения, а на конец года составляет 1,44, что ниже значения на 0,56.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2001г. не соответствовал норме, точно также, как и в прошлых периодах, но к концу года он находится в пределах нормы.

На конец 2001г. коэффициент составил 0,43, чуть выше нормы. Пониженные значение коэффициента отрицательно сказываются на финансовой устойчивости предприятия.

В целом можно сделать вывод, что финансовое состояние МУФП "ЦГА" является не совсем устойчивым, уровень платежеспособности низкий, но заметны тенденции к его улучшению, что сопровождается, правда незначительным, ростом коэффициентов по данному предприятию, которые на данный момент имеют значение чуть больше нормы, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, который не достигает ее, но постоянно повышается.

Похожие статьи




Оценка ликвидности баланса МУФП "ЦГА" - Анализ платежеспособности, кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса

Предыдущая | Следующая