Оценка кредитоспособности МУФП "ЦГА" - Анализ платежеспособности, кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса

Для того, чтобы определить кредитоспособность МУФП "ЦГА", рассчитаем некоторые показатели на основе данных, отраженных в таблице 6.

Таблица 6 Оценка кредитоспособности МУФП "ЦГА" за 1999-2001 гг.

Показатели

1999 г.

2000 г.

2001 г.

1

2

3

4

1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

41217

55292

70715

2. Чистые текущие активы, тыс. руб.

1079

1226

1782

3. Собственный капитал (за минусом нематериальных активов), тыс. руб.

3844

4312

5638

4. Краткосрочная задолженность, тыс. руб.

3188

4142

4011

5. Дебиторская задолженность, тыс. руб.

447

329

913

6. Ликвидные активы (денежные средства), тыс. руб.

477

769

796

7. Отношение объема реализации к чистым активам (К1) (стр.1:стр.2)

38,20

45,10

39,68

8. Отношение объема реализации к собственному капиталу (К2)(стр.1:стр.3)

10,72

12,82

12,54

9. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу (К3) (стр.4:стр.3)

0,83

0,96

0,71

10. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации (К4) (стр.5:стр.1)

0,011

0,006

0,013

11. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности (К5) (стр.6:стр.4)

0,15

0,19

0,20

Как видно из таблицы, коэффициент К1, который характеризует отношение объема реализации к чистым текущим активам, увеличился в 2000 г. по сравнению с 1999 г. на 6,90 (45,10-38,20). Это говорит о том, что у предприятия был высокий уровень продаж, который положительно влияет на кредитоспособность предприятия. В 2001 г. наблюдается понижение показателя до 39,68, что говорит о том, что произошло снижение краткосрочной задолженности, которая повлияла на показатель чистых текущих активов, что положительно влияет на показатель кредитоспособности.

Заметен рост коэффициента К2, который характеризует отношение объема реализации к собственному капиталу. В 1999 г. он составлял 10,72, в 2000 г. -12,82, а в 2001 г. -12,54. Этот показатель показывает оборачиваемость собственных источников. Таким образом, выручка от реализации на 1 руб. собственного капитала в 2001 составила 12,54 руб. Показатель снизился незначительно по сравнению с 2000 г. на 0,28, но его рост в 2000 г. является положительным моментом.

Увеличение коэффициента К3 (отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу) с 0,83 в 1999 г. до 0,96 в 2000 г. говорит о том, что краткосрочная задолженность почти сравнялась с размером собственных источников. В 2001 г. этот коэффициент снизился до 0,71. При ликвидации предприятия размер собственных источников был бы достаточен, чтобы расплатиться со всеми кредиторами полностью, в 2001 г. на то, чтобы погасить долги ушел бы 71% капитала. Но если рост коэффициентов продолжиться, то размер краткосрочных обязательств может достичь размера собственных источников.

При рассмотрении коэффициента К4 (отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации) наблюдается его снижение в 2000 г. до 0,006 (в 1999 г. он составлял 0,011), это связано с ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности, но в 2001 г. ситуация ухудшается. Повышение коэффициента до 0,013 свидетельствует о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности, а это можно рассматривать как признак снижения кредитоспособности предприятия.

Коэффициент К5 (отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности) постоянно повышается. В 1999 г. он составлял 0,15, в 2000 г.- 0,19, а в 2001 г. -0,20. Это говорит о том, что предприятие в 2001 г. имело возможность денежными средствами сразу погасить 20% краткосрочной задолженности, в то время, как в 2000 г. оно могло погасить 19%, а в 1999 г. всего 15%. Поэтому повышение коэффициента является положительным моментом, но в то же время его значение недостаточно.

В целом можно сделать вывод, что предприятие является достаточно кредитоспособным. При рассмотрении отношения дебиторской задолженности к выручке заметен рост коэффициента в 2001 до 0,013, это говорит о том, что произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности. Недостаточным является значение коэффициента, несмотря на его постоянный рост, характеризующего отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности. Показатель на конец 2001 г. составил 0,20, когда должен быть не менее 0,25-0,30, это говорит о том, что у предприятия недостаточно денежных средств, чтобы сразу погасить всю задолженность. Важным является то, что у предприятия достаточно собственных источников, чтобы погасить всю краткосрочную задолженность, На конец 2001 г. на погашение задолженности ушло бы 71% всего капитала предприятия.

Похожие статьи




Оценка кредитоспособности МУФП "ЦГА" - Анализ платежеспособности, кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса

Предыдущая | Следующая