Аналіз фінансового стану підприємства - Модель розподілу інвестиційних ресурсів підприємства

Основою для аналізу стали наступні форми звітності підприємства: Баланс, Звіт про фінансові результати і їхнє використання, Звіт про фінансові результати, дебіторської і кредиторської заборгованості, розшифровка використання прибутку, витрат на виробництво і збитків та інші.

Джерелами інформації для проведення аналізу є:

Баланс підприємства за 2007-2008р., ф.1;

Звіт про фінансові результати і їхнє використання за попередній рік і за звітний період, ф.2;

Звіт про фінансово - майнове положення, ф. З.;ф.1-ПВ, ф. З-ПВ.;

Звіт про витрати на виробництво продукції, робіт, послуг, ф.5-З;

Розрахунок нормативу власних оборотних коштів;

Розшифровка дебіторської і кредиторської заборгованості;

Звіт про наявність і рух основних фондів, амортизації (зносу), ф.11-ОФ;

Зведена таблиця основних показників, ф.22 (річні); звіт про рух засобів в іноземній валюті, ф. 15;

Матеріали маркетингових досліджень; висновки аудиторських перевірок; інша інформація.

Аналізований період валюти балансу підприємства:

На 01.01.2010р. - 4375,7 тис. грн.

На 01.01.2011р.- 5543,4 тис. грн.

На 01.01.2012р. -5555 тис. грн

Основні техніко-економічні показники підприємства представлені в табл.2.3.

Таблиця 2.3 - Основні техніко-економічні показники за 2012 рік

Найменування показника

Од. виміру

Значення

1.

Обсяг виробленої продукції

Тис. пар

553,3

1.1

У діючих цінах

Тис. грн.

13268,7

1.2

% до відповідного періоду 2001 року

%

121,1

1.4

Обсяг реалізованої продукції

Тис. грн.

13043,8

1.5

Балансовий прибуток (збитки)

Тис. грн.

141,1

1.6

Рентабельність продукції

0,03

1.7

Витрати на одну гривню товарної продукції

Грн.

0,93

2.

Фонд оплати праці

Тис. грн.

455,2

2.1

Чисельність середньосписочна

Чол.

415

2.2

Середня зарплата (без трудових угод)

Грн.

150,97

2.3

Продуктивність праці

Тис. грн.

18,9

2.4

Вартість ОВФ (по залишковій вартості)

Тис. грн.

2236,7

2.5

Знос ОВФ

Тис. грн.

1602,2

Головною метою фінансово-господарського аналізу є одержання об'єктивної і точної інформації про фінансовий стан підприємства на підставі розрахунків ключових параметрів [32].

Розрахунки коефіцієнтів ділової активності дозволяють проаналізувати ефективність (активність) використання активів у діяльності підприємства.

Значення першого коефіцієнта - коефіцієнта обіговості активів - свідчить про те, що компанія почала більш ефективно використовувати свої активи (збільшення з 1,77 до 2,35).

Тобто, виходячи з результату, можна говорити про те, що кожна одиниця активів принесла на початок періоду 1,77 грн. реалізованої продукції, а на кінець - 2,35 грн, тобто збільшилася на 0,58 грн, а зворотний коефіцієнт показує, що закріплення засобів на 1 грн реалізованій продукції знизилося на 0,13 грн.

Для підприємства дуже важливо, щоб його запаси оберталися якомога скоріше. Чим активніше протікає цей процес, тим менше капіталу необхідно підприємству для утримання запасів, тим більше ліквідну структуру мають оборотні активи, тим стійкіше фінансовий стан підприємства.

Обіговість кредиторської заборгованості знизилася з 70 днів до 36 днів, тобто скоротилася на 34 дня.

У табл.2.4. представлені розрахункові значення коефіцієнтів ділової активності підприємства на початок і кінець 2012 року.

Таблиця 2.4 - Показники ділової активності підприємства

№ п/п

Показник

Порядок розрахунку

Значення

На початок

На кінець

1

Коефіцієнт обіговості активів

Виручка від реалізації

Підсумок балансу

1.77

2.35

2

Фондовіддача

Виручка від реалізації

Середньорічна вартість основних засобів

2.54

2.34

3

Коефіцієнт обіговості обігового капіталу

Виручка від реалізації

Підсумок ІІ розділу балансу

5,78

7,8

4

Коефіцієнт обіговості матеріально-виробничих запасів

Витрати на виробництво

Середньорічні матеріально-виробничі запаси

5,86

5,12

5

Обіговість матеріально-виробничих запасів

________360_______ Коефіцієнт обіговості виробничих запасів

95.24

70.31

6

Коефіцієнт оборотності незавершеного виробництва

Витрати на виробництво Незавершене виробництво

5,61

49,47

7

Обіговість незавершеного виробництва

_________360_________

Коефіцієнт обіговості незавершеного виробництва

64,17

7,28

8

Коефіцієнт обіговості дебіторської заборгованості

__виручка від реалізації__

дебіторська заборгованість

96,4

86,95

9

Коефіцієнт обіговості кредиторської заборгованості

__витрати на реалізацію__

Кредиторська заборгованість

5,1

10,03

10

Обіговості кредиторської заборгованості

_______360________

коефіцієнт обіговості кредиторської заборгованості

70

36

11

Довжина операційного циклу

Обіговість матеріально-виробничих запасів+обіговість засобів у розрахунках

98,97

74,45

12

Довжина фінансового циклу

Операційний цикл - обіговість кредиторської заборгованості

28,97

38,45

13

Коефіцієнт обіговості власного капіталу

Виручка від реалізації

Вартість власного капіталу

2,15

2,6

14

Обіговість власного капіталу

________360________

Коефіцієнт обіговості власного капіталу

167,44

138,45

15

Коефіцієнт обіговості інвестиційного капіталу

Виручка від реалізації Власний капітал+довгострокові пасиви

2,01

2,05

Очевидно зі звіту про фінансові результати і розрахованих коефіцієнтів, що виручка від реалізації продукції збільшилася у звітний період на 3404,3 тис. грн. матеріальні витрати збільшилися в звітному періоді на 2411,2 тис. грн. Витрати на утримання в соціальні сфери зменшилися з 305,7 тис. грн до 283,6 тис. грн за рахунок зміни структури операційних витрат.

Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства є його платоспроможність, тобто можливість погашати свої платіжні зобов'язання вчасно. У своїй діяльності підприємство повинне сплачувати всі поточні рахунки, щоб його не оголосили неплатоспроможним.

Саме тому як і інвестори, так і кредитори приділяють особливу увагу цим показникам.

Поточний коефіцієнт ліквідності характеризує очікувану платоспроможність і визначається як співвідношення поточних активів і поточних зобов'язань:

ДО = ,

Середньорічний поточний коефіцієнт ліквідності ВАТ "Світоч" дорівнює 2,45. За норму приймається коефіцієнт більший за одиницю, що означає, що поточні активи фінансуються не тільки за рахунок поточних зобов'язань. Це дає кредиторам впевненість у тім, що заборгованість може бути погашена підприємством вчасно.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається:

ДО =

На підприємстві він складає лише 0,2%, що обумовлюється тим, що на рахунках зберігається невелика сума готівки.

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується так:

ДО =

І на підприємстві дорівнює 0,9. Більшість кредиторів вважає, що його величина повинна бути більше одиниці. Це означає, що підприємство може погасити свої поточні зобов'язання без продажу запасів.

Коефіцієнт автономії вважається найбільш динамічним, тому що визначає кількість днів, що підприємству може працювати без додаткового надходження засобу. Ця величина визначається як співвідношення готівки, що мається в розпорядженні підприємства, і середньоденними витратами виробництва без обліку амортизації.

ДО = ,

На підприємстві ця величина дорівнює 3,6 днів.

Таким чином, розрахувавши основні коефіцієнти ділової активності і ліквідності, можна зробити висновок про те, що підприємство протягом року почало більш ефективно використовувати свої активи. Також за рік збільшилася виручка від реалізації при незначному рості операційних витрат.

Похожие статьи




Аналіз фінансового стану підприємства - Модель розподілу інвестиційних ресурсів підприємства

Предыдущая | Следующая